Susan, en henvisning fra en kollega, er en nylig enke. Hun ringede og ville høre mine tanker om at bruge sin afdøde mands livsforsikringsprovenue til at betale deres realkreditlån.
På overfladen virker dette som en fornuftig idé, men jeg ønskede ikke, at Susan skulle tage en hurtig beslutning, hun måske fortryder senere. Vi mødtes for at gennemgå fordele og ulemper ved hendes idé, herunder en særlig regel om udelukkelsesbeløb for boligsalg for enker. Her er, hvad vi diskuterede:
Der er tidspunkter, hvor det giver mening at betale af på et realkreditlån efter en ægtefælles død. Her er seks eksempler:
Hvis en kunde ønsker at blive i huset, kan det give ro i sindet at betale af på realkreditlånet. Det er dog ikke en god idé at betale af på et realkreditlån, hvis det efterlader enken eller enkemandens hus rig og kontant fattig. Det er bedst at sikre, at der er nok til overs til leveomkostninger. Også, hvis den efterlevende ægtefælle planlægger at blive i huset, kan huset have brug for opdatering eller forbedringer. Det er en god idé at holde nogle penge ved siden af til renovering.
En advarsel er, hvis husejeren er i en alder af muligvis behov for langvarig pleje. Hvis det er tilfældet, er det måske bedst ikke at betale af på realkreditlånet, men opbevare pengene på en sikker, konservativ og likvid konto. Disse penge er så øremærket til køb af en fremtidig bolig i et lokalsamfund eller en faglært plejefacilitet. Det sidste, jeg ønsker, at en kunde skal gøre, er at betale af på realkreditlånet og derefter om to år skal sælge for at flytte sammen med et familiemedlem eller skal flytte ind i en plejebolig, idet risikoen er, at ejendomsmarkedet måske ikke er gunstigt på det tidspunkt.
Hvis kunden har tilstrækkelige andre aktiver, og at betale af på realkreditlånet ikke efterlader ham eller hendes kontanter dårlige, kan det virke som en fornuftig idé at betale af på realkreditlånet. En bedre tilgang til at analysere dette scenarie er at køre pensions-pengestrømsfremskrivninger, så den efterlevende ægtefælle ser tallene for ham eller hende selv. Jeg kørte to scenarier for at vise Susan, hvilken indvirkning det ville have på hendes fremtidige balance at betale af eller ikke betale af på realkreditlånet.
Jeg viste også Susan den indvirkning, at varierende afkast kan have hende på hendes redeæg i begge scenarier. Vi kalder dette en Monte Carlo-simulering. Monte Carlo kører sin situation gennem omkring tusind forskellige gentagelser af aktiemarkedet og giver en sandsynlighed for succes. Jeg viste hende, hvordan forskellige afkastsatser på hendes investeringsportefølje kunne påvirke hendes beslutning. Alt i alt er pensionsfremskrivninger og en Monte Carlo-simulering en god måde for klienten at se tallene for ham eller hende selv og kan hjælpe med at skabe en ramme for at træffe en kvalificeret beslutning.
Hvis den efterlevende ægtefælle er ultra-konservativ og ikke vil have noget med aktiemarkedet at gøre, så er den mest konservative mulighed at betale af på realkreditlånet - forudsat igen, at kunden har en nødkasse ved hånden og kan møde hans eller hendes månedlige regninger med andre aktiver eller indkomst som social sikring.
Hvis kunden har et realkreditlån med justerbar rente, i stedet for at vente på, at kursen nulstilles til et potentielt højere niveau og pådrager sig refinansieringsomkostninger, kan det give mening at betale af på realkreditlånet.
Selvom jeg ikke går ind for, at en enke eller enkemand beholder et realkreditlån til en skatteafskrivning, hjælper det med at forstå, hvordan afdrag på realkreditlånet vil påvirke hans eller hendes indkomstskat. Hvis standardfradraget (som for 2019 er $24.400 for ægtepar, der ansøger i fællesskab) er større end kundens specificerede fradrag, så kan det være mere fornuftigt at betale af på realkreditlånet ud fra et indkomstskatteperspektiv. Husk på, at den efterlevende ægtefælle er berettiget til at indgive fælles ansøgning i skatteåret, hvor deres ægtefælle døde, da IRS anser dig for gift i hele året. Fælles arkivering betyder, at du har to standardfradrag i stedet for ét.
Følelsesmæssige ønsker overtrumfer normalt logiske valg. Hvis afbetaling på realkreditlånet giver ro i sindet og hjælper kunden med at bekymre sig mindre og sove bedre, er det et meget overbevisende argument for at betale af på realkreditlånet.
For en mere markedskyndig eller sofistikeret investor, der forstår risici og fordele ved at investere og er sikker på, at han eller hun kan tjene et afkast, der er højere end realkreditrenten, så kan det give mening at investere pengene i forhold til at betale af på realkreditlånet. I min forskning behøver man ikke tjene meget mere end en realkreditrente, normalt 1,5% mere. Ulempen er naturligvis, at hvis aktiemarkedet kraterer, så står kunden tilbage med en mindre portefølje og stadig har et realkreditlån at betale, ikke et ideelt scenario.
Hvis den efterlevende ægtefælle planlægger at flytte, kan det være for risikabelt at betale ned på realkreditlånet. At betale af på realkreditlånet og alligevel planlægge at flytte i den nærmeste fremtid kan give bagslag, hvis ejendomsværdien falder. Egenkapitalen kan fordampe. I dette tilfælde er det bedst at efterlade pengene på en bankkonto, cd eller kortfristet skatkammerbevis.
Hvis en enke eller enkemand beslutter sig for at sælge, skal han eller hun være opmærksom på reglerne om udelukkelse af kapitalgevinster for at sælge et hus. Ifølge IRS, "Hvis du sælger dit hjem inden for to år efter din ægtefælles død, og du ikke har giftet dig igen på tidspunktet for salget, kan du medtage ethvert tidspunkt, hvor din afdøde ægtefælle ejede og boede i hjemmet, også uden dig, for at opfylde kravene til ejerskab og bopæl."
Lige så vigtigt er det, at en enkelt enke eller enkemand kan øge sit udelukkelsesbeløb fra 250.000 USD til 500.000 USD, hvis han eller hun opfylder visse kriterier, såsom at sælge boligen inden for to år efter ægtefællens død. Dette kan være yderst værdifuldt for den efterlevende ægtefælle, der ønsker at sælge huset, men som kan medføre en stor kursgevinst. Se IRS publikation 523 (2018) eller tal med en kvalificeret skatterådgiver eller finansiel planlægger. Det er også vigtigt at forstå, om huset "steg op i værdi." Hvis der var et fuldt stigning i værdi på dødsdatoen, og ikke meget af en skattepligtig gevinst, kan beløbsudelukkelsen for kapitalgevinst være et omstridt punkt, hvis du sælger med det samme.
Hvis kunden bruger sine kontanter til at betale af på realkreditlånet, er det et risikabelt forslag, hvis noget går galt. En efterlevende ægtefælle vil måske overveje at have mindst et års udgifter til rådighed til reparation af hjemmet eller andre nødsituationer. At se på pengestrømme for de seneste tre til seks måneder kan hjælpe med at udvikle et budget og en udgiftsplan.
Den efterlevende ægtefælle kan ønske at holde sig likvid indtil videre, indtil hans eller hendes boligsituation er mere afklaret. Så kan han eller hun bruge pengene til at købe et nyt hus eller betale ned på det eksisterende realkreditlån, hvis flytning ikke er en mulighed. Dette er et konservativt og sikkert valg.
Omformning af et lån indebærer at foretage en betydelig betaling og derefter bede realkreditselskabet om at omforme - eller nulstille - lånebetalingen baseret på den nye saldo. For eksempel, hvis en efterlevende ægtefælle har et 30-årigt realkreditlån med en saldo på 300.000 USD på 5 %, kan han eller hun vælge at foretage en engangsbetaling på 50.000 USD og beholde resten af pengene i kontanter, så spørg realkreditselskabet at omlægge lånet. Lånebetalingen er nu baseret på et 30-årigt $250.000 lån på 5 %, hvilket vil betyde en lavere månedlig betaling fremover.
Man behøver ikke at investere for at slå realkreditrenten, men derimod tjene et afkast, der holder trit med eller tæt på realkreditrenten. For eksempel at eje en obligation, der betaler en rente svarende til realkreditrenten. Hvis en investor kan gøre dette, så kan han eller hun bevare likviditeten og holde alternativomkostningerne ved at eje realkreditlånet lave. De fleste mellemliggende obligationer kan komme tæt på at tjene, hvad realkreditrenter koster. Man kan også opbygge en laddered obligationsstrategi, hvor man køber kort- og mellemfristede obligationer for at opnå et blandet afkast med mindre risiko end at eje alle mellemliggende obligationer. Dette gør det muligt for kunden at bevare sin likviditet og have ro i sindet ved at vide, at realkreditlånet kan betales af med et øjebliks varsel, hvis det er nødvendigt. Kunden skal gøres opmærksom på, at obligationer kan miste værdi, hvis renten stiger. Hvis det er en bekymring, kan det give mere mening at eje kortfristede obligationer til udløb.
Til sidst besluttede Susan at tage en afventende tilgang. Hun ønskede at se, hvordan tingene ville gå i det kommende år og vente med at tage store beslutninger indtil da. Ud fra vores diskussion er hun også nu klar over den to-årige periode for brug af eksklusionen af boligsalg på $500.000. Dette viste sig yderst nyttigt for hende, i betragtning af hvor længe de havde huset, deres lave basis i ejendommen og kun halvdelen af husets værdi steg i værdi, da hendes mand gik bort, da de ejede det fælles lejere med en 50 % ejerskab hver.
For at skaffe indkomst og likviditet byggede vi også en portefølje af højkvalitets kortfristede statsobligationer og kommunale obligationer til Susan. Kommunale obligationer giver skattefri rente, hvilket er i modsætning til en CD, hvor renten er fuldt skattepligtig. Kommunale obligationer er ikke FDIC-forsikrede som CD'er, men dem, vi købte, var AAA-rating. I modsætning til en cd også, er der ingen tilbagetrækningsbøder med obligationer, så hendes penge var ikke låst inde i lang tid. Selvom hun solgte før obligationens udløb, kan hun miste værdi, hvis hun solgte obligationen for mindre end den er værd, en vigtig overvejelse og grund til at sikre, at obligationerne ikke har for lang varighed eller løbetid.
Indtil videre nyder hun godt af den ekstra likviditet, sikkerheden i statsobligationerne og den skattefrie rente fra kommuneobligationerne. Susan sagde det bedst, da hun ringede til mig og sagde, at hun sætter pris på den ekstra likviditet og obligationsindkomsten, men også trygheden ved, at hun har pengene til rådighed til at betale af på realkreditlånet med et øjebliks varsel. Alt dette giver hende det bedste fra begge verdener.
Hvis du mistede en elsket, eller kender nogen, der gjorde det, er du velkommen til at downloade min gratis Survivor Planning Brochure. Du kan også lære mere ved at besøge min hjemmeside på www.survivorplanning.com.
Investeringsrådgivning og finansiel planlægning tilbydes gennem Summit Financial, LLC, en SEC Registered Investment Adviser, 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054. Tlf. 973-285-3600 Fax. 973-285-3666. Dette materiale er til din information og vejledning og er ikke ment som juridisk eller skattemæssig rådgivning. Juridisk og/eller skatterådgiver bør konsulteres, før der træffes nogen handling.