Når vi møder ægtepar, har de typisk en "vi er i det her sammen"-holdning om finansiering af deres pensionering.
Og det er godt. Det er et stort plus, når ægtefæller er på samme side med deres planlægning.
Men de vil selvfølgelig ikke være i det sammen for evigt. Hvilket betyder, at vi på et tidspunkt skal diskutere den ubehagelige sandhed, at en dag - forhåbentlig langt hen ad vejen - vil en af dem blive enke. Den ene ægtefælle vil højst sandsynligt være alene i mindst et par år. Og hvad der sker med den person økonomisk er noget, de begge bør tænke over længe før det sker.
For selvom alt forbliver det samme med hensyn til enkens eller enkemandens livsstil og indkomst (og det er ikke altid en selvfølge), vil hans eller hendes skattemæssige status helt sikkert ændre sig inden for et år eller to efter dødsfaldet indtræffer - fra at gifte sig i fællesskab til enlig. eller husstandsoverhoved. Og den ændring kan forårsage en forbløffende stor skatteregning for dem, der er uforberedte.
Hvor stor en forskel kan der være?
Nå, lad os sige, at et ægtepar vil have $80.000 i skattepligtig indkomst i år og vil indsende et fælles afkast. Det placerer dem i 22%-klassen, hvilket betyder, at de vil skylde 9.317 $ i føderal skat for 2019. I mellemtiden er den 71-årige enke, der bor på den anden side af gaden fra det par, en enkelt filur med samme 80.000 $ i skattepligtig indkomst og den samme 22%-ramme, skylder $13.458. For at komme tæt på, hvad hendes gifte naboer vil betale, var hun nødt til at skære ned til omkring 62.000 $ i skattepligtig indkomst. Og det kan være svært, hvis en stor del af hendes redeæg er på en IRA eller en anden skatteudskudt pensionskonto - hvilket ofte er tilfældet.
Opsparere, der har alle eller de fleste af deres pensionspenge i en IRA, indser ofte ikke, at de skylder en truende gæld til IRS. Den gæld forfalder til betaling, når de begynder at trække penge på pension og skal betale føderal indkomstskat på disse hævninger. Og selvom de ikke har brug for indkomsten, kræver IRS, at de begynder at tage minimumsudlodninger i en alder af 70½.
Det kan give problemer for enhver pensionist - gift, enlig eller enke - især hvis skattesatserne (som i øjeblikket er lave takket være de seneste reformer) stiger i fremtiden. Men for dem, hvis arkivstatus ændrer sig i enkeskabet, kan det kræve uventede og drastiske justeringer.
For at øge usikkerheden investeres ofte en del af disse IRA-dollars i aktiemarkedet, hvilket udsætter dem for markedsrisiko. Hvis markedet falder, når midlerne er nødvendige til indkomst, kan det forårsage yderligere problemer.
Ingen, vi taler med, ønsker at efterlade deres ægtefælle med en usikker fremtid. Så vi diskuterer de ting, de kan gøre nu for at mindske disse risici senere.
En mulighed er at flytte deres penge fra den skatteudskudte traditionelle IRA til en Roth IRA efter skat. Det betyder at betale skat af alle midler, de konverterer nu, men til en lavere skattesats, end de sandsynligvis vil se i fremtiden. Og pengene i Roth kan fortsætte med at vokse skattefrit.
En anden mulighed for nogle pensionister er at overføre pengene til en ordentligt finansieret livsforsikring - især en hybrid politik med langsigtede plejeydelser, der kan hjælpe med at betale for et plejehjem en dag eller andre kvalificerende omkostninger, der kan komme op i senere år .
Vi har mødt mange par, der har 1 million dollars eller mere i en IRA, og de har allerede mentalt afsat 250.000 dollars til langtidsplejeudgifter. De ved, at de udgifter nok kommer; de har bare ikke købt en langtidsplejepolitik til at dække dem. Og med god grund:Traditionel langtidsplejeforsikring bliver hele tiden dyrere og sværere at finde.
Hybridforsikringer vinder stadig mere udbredt, fordi de kan tilbyde mere fleksibilitet end forsikringer, der kun tilbyder dødsfaldsydelser eller kun langtidspleje.
Hvis der sker noget med en forsikringstagers helbred, har de det dækket. Hvis de har brug for midler hen ad vejen, kan de få adgang til de penge, de har lagt i policen, plus renter. Når de dør, vil de penge, der er tilbage i policen, gå til deres begunstigede – skattefrit.
Og hvis de betaler for forsikringen med penge fra en IRA, har de også unddraget sig en skattepenge.
Ja, denne plan kræver også at betale skat på IRA-midler, da de trækkes tilbage for at betale præmier, og det kan gøre lidt ondt, når det sker. Men det her handler om langsigtet planlægning - lidt smerte nu til gengæld for mindre bekymring senere. Det søde sted at konvertere pengene er efter 59½ år (for at undgå 10 % tidlig distributionsstraf) og før 70½ år (når de krævede minimumsudlodninger starter).
Fordi disse typer hybridpolitikker bliver ved med at udvikle sig, er det vigtigt at arbejde med en finansiel professionel, der er velbevandret i forsikring såvel som alle andre aspekter af pensionsplanlægning. Spørg om fordele og ulemper, og kør tallene for at sikre, at dette faktisk passer til din overordnede plan.
Træf derefter beslutningen sammen som et par, fordi den sikkerhed, denne strategi kan tilbyde, er beregnet til at gavne jer begge.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.