Forældre, bedsteforældre og andre, der ønsker at investere i fremtiden for et barn, de elsker, bliver ofte tiltrukket af ideen om at åbne UTMA-depotmæglerkonti for at give et økonomisk forspring.
UTMA-konti, opkaldt efter loven om ensartede overførsler til mindreårige, der styrer dem, tilbyder en skattefordel måde at forære aktiver til mindreårige på uden omkostningerne ved at oprette en trust. (Og i øvrigt udtales UTMA "ut-muh.") Penge, der indbetales til en UTMA, er fritaget for gaveafgift, op til et maksimum på $15.000 i bidrag om året. Og indkomst optjent på de indbetalte midler beskattes med skattesatsen for den mindreårige, som får foræret midlerne.
Når modtagerne når voksenalderen (typisk i en alder af 21, men det varierer fra stat til stat), kan de bruge pengene til alt, hvad de vil. Bemærk venligst, at dit voksne barn muligvis ikke vælger at bruge pengene, som det passer dig. Det er nu deres "penge.
UTMA-aktiver kan bruges til collegeomkostninger, og det er et fælles mål. Men midlerne kunne også bruges til at betale for en rejse til Europa, et bryllup, en bryllupsrejse, en udbetaling på et hjem ... eller en Corvette."
Fleksibilitet giver UTMA-konti en fordel i forhold til nogle andre opsparingsstrategier, såsom 529 Plans og Coverdell Education Savings Accounts (ESA), som kun kan bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter.
En anden forskel:En UTMA-konto kan indeholde mere end blot kontanter og værdipapirer. Gaver til kontoen kan også omfatte fast ejendom, malerier, royalties og patenter.
Men der er restriktioner for UTMA'er, der kan gøre dem mindre tiltalende, end de umiddelbart kan se ud.
En forældremyndighedsindehaver (en forælder eller anden voksen) administrerer kontoen i den mindreåriges interesse, indtil han eller hun bliver lovlig, men barnet er ejer af kontoen. Og der er ingen tilbagetagelser. At forsøge at manøvrere uden om denne begrænsning kan resultere i potentielle retslige skridt mod forældremyndigheden fra barnets side.
Det kan være, at familien er løbet ind i uventede økonomiske vanskeligheder, og forældrene har brug for pengene til at betale læge- eller andre regninger. De kan have fået flere børn og ønsker at fordele de aktiver, de sætter på UTMA-kontoen, ligeligt mellem dem. Eller de kan være bekymrede for, at modtageren, selvom den juridisk er en voksen, ikke er så moden, som de havde håbet, de ville være (i det mindste med hensyn til penge), og vil fejladministrere kontoen.
Eller måske, som mange familier, indser de lidt sent, at en UTMA-konto betragtes som barnets aktiv, ikke forældrenes, når det kommer til at få økonomisk støtte til college og kan begrænse mængden af college-stipendier, deres studerende kan modtage. At modtage mindre i legater fører ofte til flere studielån, både for den studerende og for forældrene.
Jeg talte med et par for nylig, som havde den modsatte oplevelse. De oprettede en UTMA-konto med det formål at betale for deres barns universitetsuddannelse - men han modtog et fuldt stipendium og har ikke brug for UTMA-pengene til college. Parret vil nu gerne bruge aktiverne på UTMA-kontoen til at styrke deres pensionsopsparing. Desværre, med en UTMA, kan de ikke bare kalde en do-over og hæve pengene, fordi det ikke er deres.
Hvis det er muligt, kan du starte med at tage en hjerte-til-hjerte-diskussion med det barn, hvis navn er på kontoen, så der ikke er nogen overraskelser eller hårde følelser hen ad vejen om de ændringer, du måtte beslutte at foretage.
Det er også en god idé at arbejde med en advokat, finansiel rådgiver og/eller skatteprofessionel, som er velbevandret i de regler, der styrer UTMA'er, for at sikre, at alle bevægelser, du foretager, er lovlige.
En mulighed, som disse fagfolk sandsynligvis vil foreslå, er at overføre midlerne i UTMA til en anden type konto, der passer bedre til dine mål. For eksempel, hvis du er bekymret for, at dit barn ikke vil bruge UTMA-pengene på college-omkostninger efter hensigten, eller at pengene i UTMA vil påvirke barnets status, når du ansøger om økonomisk støtte, kan du flytte midlerne til en 529-konto , som kun kan bruges til uddannelsesudgifter.
Som en "kvalificeret undervisningsplan" tilbyder en 529 sine egne skattelettelser. Og de sparede penge krediteres forælderen på formularer til økonomisk støtte, ikke den mindreårige, så denne type konto har en mindre indflydelse på mængden af føderal støtte, barnet kan modtage.
Et andet alternativ kan være at bruge en substitutionsstrategi - at bytte eventuelle udgifter til barnet (ud over udgifter, der normalt betales af forældre, såsom husly, mad og tøj) med midler fra UTMA-kontoen. En UTMA-forvalter har bemyndigelse til at hæve og bruge penge til fordel for det barn, der ejer kontoen.
Men det er vigtigt at bemærke, at forældremyndighedsindehavere har en tillidsrolle, hvilket betyder, at de ansvarligt skal forvalte aktiverne med barnet s bedste interesser for øje. Det kan være et komplekst koncept at holde sig til, så det kan være nyttigt at tale med en professionel om eventuelle tidligere eller potentielle udgifter, du planlægger at refundere fra kontoen.
Og selvfølgelig vil du gerne føre fuldstændige optegnelser og hænge på alle kvitteringer. Hvis et ulykkeligt voksent barn kan gøre en rimelig retssag om, at du har tilsidesat din pligt som forældremyndighed og beslutter dig for at forfølge det, kan du ende i retten.
Hvis dit barn har nået den lovlige alder til at overtage administrationen af kontoen, og du er bekymret for, hvor pengene vil blive af, når det sker, kan du beslutte at tilbyde et incitament til at holde tingene på sporet.
Du kan foreslå, at du overskriver UTMA-aktiverne til en anden konto, der står i begge dine navne, såsom en livrente eller et Family Limited Partnership (FLP), med sikkerhed for, at der vil være en belønning i fremtiden - måske i form af en større arv fra dit dødsbo.
Men denne strategi kan også være vanskelig, så forsigtige forældre vil gerne arbejde med en kyndig professionel. Reglerne for disse konti varierer fra stat til stat, og det er afgørende, at de ændringer, du foretager, er lovlige, og at sproget er klart.
En anden måde at undgå potentielle problemer med en UTMA-konto på er naturligvis at arbejde med en advokat, finansiel rådgiver og/eller skatteprofessionel fra starten for at være sikker på, at din opsparings- og investeringsstrategi passer til det barn, du elsker... og for hele din familie.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.