Når du går på pension og begynder at udnytte din opsparing, anbefaler de fleste finansielle rådgivere, at du opbevarer alt fra et til tre års indkomst i kontanter - sikre, let likvide investeringer, såsom pengemarkedsfonde, bankkonti eller certifikater for depositum. Dine langsigtede investeringer, såsom obligationer til indkomst og aktier for langsigtede gevinster, bør opbevares i separate spande.
Du skal bruge pengespanden, hvis dine mere risikable konti, såsom aktier eller obligationer, er på et bjørnemarked. Hvis aktiemarkedet falder 12 % på et år, og du trækker 5 % om året, vil din konto falde 17 %.
Hvis du tager dine penge fra din pengespand, vil du give din aktiekonto tid til at komme sig – og undgå at forværre markedstab med hævninger.
Alt godt og vel. Men der er mere til at skabe din pengebøtte end det. Dit første skridt er at finde ud af, hvor mange penge du skal bruge i din pengespand. Du vil bruge pengespanden til dine leveomkostninger i tider, hvor markederne er volatile. Du bliver nødt til at opgøre dine typiske udgifter og trække enhver indkomst, såsom social sikring, for at nå frem til det korrekte beløb. Hvis du ikke har en nødfond til uventede udgifter, såsom et nyt tag, skal du også medtage disse penge.
Det næste trin er at bestemme, hvor længe du skal bruge dine kontanter til at holde. Det gennemsnitlige bjørnemarked for aktier – defineret som et fald på 20 % eller mere – har varet 14 måneder, hvilket har trukket Standard &Poor's 500-aktieindeks ned med 33 %. Hvis du vil forberede dig til et typisk bjørnemarked, bør du have nok i din pengespand i 14 måneder. Hvis du har brug for 3.000 USD om måneden, bør din pengespand indeholde mindst 42.000 USD for at klare det typiske bjørnemarked.
Størrelsen på din pengespand afhænger også af, hvor mange kontanter du skal bruge for at sove om natten. Hvis aktier og obligationer virkelig bekymrer dig, så har du brug for så meget som tre til fem års kontanter. Du vil ikke tjene meget på det – mere om det senere – men du vil heller ikke vågne op og bekymre dig om, hvorvidt du bliver nødt til at sælge dine aktier og obligationer på et bjørnemarked.
Prøv derefter at få det højest mulige udbytte. I øjeblikket betaler enhver sikker, meget likvid investering knap nok til at fodre en myg. Den gennemsnitlige etårige pengemarkedskonto i banken gav for eksempel 0,73 % i slutningen af oktober, ifølge Bankrate.com. Den gennemsnitlige bankpengemarkedskonto gav 0,21 pct. Heller ikke er nok til at overvinde inflationen, som i gennemsnit har ligget på 1,82 % de 12 måneder, der sluttede oktober. (For at tilføje yderligere problemer beskattes renteindtægter som almindelig indkomst).
Sigt efter det højeste udbytte, du kan få, uden at ofre sikkerhed eller likviditet – hvilket giver dig mulighed for at udbetale hurtigt på en klemme. Du kan sandsynligvis få mindst 2% på dine kontanter, hvis du shopper rundt. På pressetidspunktet tilbyder BMO Harris Bank for eksempel en 2,05 % pengemarkedskonto, mens TIAA Bank tilbyder 1,85 %. Du vil ikke kunne leve af renterne fra disse konti, men du vil have let adgang til dine penge og slå inflationen beskedent. Hvis du bruger bank-cd'er, skal du ikke låse dig til en løbetid på mere end et år - i disse dage er den ekstra rente, du får ved at forlænge løbetiden, ubetydelig. Bankrates bedst præsterende femårige CD gav for eksempel for nylig 2,25 %.
Pengemarkedsfonde er en anden løsning. De er ikke statsgaranterede, men de har en god sikkerhedsstatus og tilbyder kontrolprivilegier, ligesom en bank. Den gennemsnitlige pengefond giver 1,49 %, mens den topafkastende pengefond, Vanguard Prime Money Market fund (symbol VMMXX), giver 1,76 %.
Når du har afgjort investeringer for din pengespand, er det næste spørgsmål, hvordan du administrerer det. Den første opgave er at se, hvor godt dit forbrug har sporet det beløb, du estimerede det ville, siger John Campbell, senior vicepræsident for U.S. Bank Wealth Management. "Du er måske nødt til at rette op på det," siger Campbell. "Din nordstjerne er den mængde, du virkelig har brug for." Hvis du er i mål, fint. Hvis du har brug for at foretage justeringer, er det også fint. Bare sørg for at lave et realitetstjek mindst en gang om året.
Fra tid til anden bliver du nødt til at tilføje til dine pengebeholdninger. "Du skal bruge en plan for genopfyldning af pengespanden," siger Christine Benz, direktør for personlig økonomi hos Morningstar. De fleste gange kan du bruge simpel rebalancering – at flytte penge fra spande, der har gjort det godt, til dem, der har afvist. Antag for eksempel, at du starter med en $1 million portefølje og har 10%, eller $100.000, i din pengespand. Du har 40 %, eller 400.000 USD, i din obligationsbøtte og 50 %, eller 500.000 USD, i din aktiebøtte. I dit første år trækker du $40.000, eller 4% af din samlede portefølje, til leveomkostninger. Hvis du antager, at du tjener 5 % på dine obligationer og 8 % på dine aktier, vil du have 1.025.000 USD i din portefølje ved årets udgang.
For at få din kontantportefølje tilbage til $100.000, skal du hæve $40.000 fra dine to andre spande. Du kan tage halvdelen af dette beløb fra din obligationsportefølje, som er vokset til $420.000, og halvdelen fra aktiebøtten, eller du kan tage hele $40.000 fra din aktieportefølje, som er vokset med $40.000. (At fylde pengespanden ved at sælge værdsatte aktier eller bruge kvalificeret udbytte vil betyde, at du får fordelen af lavere kapitalgevinstskattesatser).
Men hvis aktiemarkedet bliver bidt af bjørnen, ønsker du ikke at tage penge fra din aktiekonto. "Det er hele ideen med denne ting - ikke at skulle invadere aktiedelen af din portefølje i et worst-case scenario, især i de tidlige år med tilbagetrækninger," siger Benz. Lad os sige, at i år et hæver du det samme beløb - $40.000 - fra din kontantkonto, mens din aktieportefølje lider af et tab på 33%. Hvis du tager $20.000 fra dine to andre spande for at genopfylde din pengespand, vil din aktieportefølje krympe med 37%. Du skal tjene næsten 50 % for selv at komme tilbage.
Her har du to valg. Du kan simpelthen tage dit næste års $40.000 fra din pengespand, da du har $60.000 tilbage, og håbe på bedre tider næste år. Eller du kan tage nogle af eller alle de $40.000 fra din obligationsportefølje. I mellemtiden kan du lade din aktieportefølje genoprette.
Det skader ikke at geare din aktieportefølje mod udbyttebetalende aktier, fordi udbytte hjælper med at afbøde nogle af dine tab og fremskynde din porteføljes genopretning. Du kan også tilføje nogle højafkastinvesteringer til din aktiebøtte for at øge udbyttet. (Benz anbefaler at lægge højforrentede obligationer i din spand for aktier, fordi højforrentede obligationer sporer aktier tættere end obligationer.)
Under alle omstændigheder giver det mening at have mindst et års leveomkostninger i en sikker, likvid kontant mulighed. Administrer det korrekt, og du behøver ikke bekymre dig om at sælge aktier på et bjørnemarked – og gøre en dårlig situation værre.