Exchange Traded Funds (ETF'er) er faktisk ret enkle.
Ved slutningen af denne vejledning ved du alt, hvad du skal bruge på dem.
For det første, hvad er de, og hvorfor skulle vi bekymre os?
En Exchange Traded Fund (ETF) minder meget om en indeksfond.
Mange af dem sporer forskellige markeder eller indekser. Nogle sporer amerikanske og globale aktier. Andre sporer specifikke sektorer som teknologi, energi og råvarer. Andre følger valutaer.
De lader dig nemt investere i en kurv af forskellige typer investeringer (som aktier, obligationer, valutaer og fast ejendom). De har også meget lavere omkostninger end gensidige fonde.
Den største forskel fra en indeksfond er, at ETF'er er noteret, købt og solgt på en børs. Du kan købe ETF'er, ligesom du køber aktier. Hver ETF har et ticker-symbol. På samme måde ændres prisen i løbet af dagen, når markederne er åbne. I modsætning hertil ændres en indeksfonds værdi først ved slutningen af dagen.
En ETF er struktureret som en indeksfond, men handler som en individuel aktie.
For en indeksfond kan du ikke drage fordel af markedsbevægelser i løbet af handelsdagen. Du lægger din købsordre ind, den bogfører, så kan du se, hvor meget den er værd i slutningen af dagen.
ETF'er lader dig handle i løbet af dagen. Det betyder, at du kan drage fordel af markedsskift ved hjælp af ETF'er.
Jeg bruger personligt ikke min tid på dette. Jeg vil hellere holde mig til indeksfonde, da jeg ikke har nogen interesse i daytrading.
Men hvis du leder efter en måde at handle indekser på i løbet af dagen, så brug ETF'er.
En af de vigtigste fordele ved en ETF er diversificering. Med et enkelt klik på en knap kan du eje flere aktier på tværs af en sektor.
Ved at købe en ETF sænker du din risiko, da den giver dig mulighed for at eje en kurv af aktier end blot et eller to virksomheder.
En investeringsforenings beholdning afsløres en gang om måneden. En ETF er dog forpligtet til at offentliggøre sine beholdninger ved slutningen af hver dag.
Da ETF'er handles på en børs, er køb og salg af dem ligesom at købe og sælge aktier. Du ejer ETF'ens aktier i det øjeblik, du køber dem. På den anden side, i en investerings- eller indeksfond, får du først andele af fonden sidst på dagen. Prisen på en ETF ændrer sig i løbet af dagen, når markederne er åbne, så du kan købe den til den pris, du ønsker.
Til alle praktiske formål fungerer en ETF som en aktie. Det er derfor, du kan short sælge, handle intradag eller købe det på margin. Du kan endda placere forskellige typer ordrer som en limitordre, stop-loss-ordre og markedsordre.
Omkostningsforholdet for en ETF er normalt ret lavt, meget lavere end aktivt forvaltede investeringsforeninger. Vanguards S&P 500 ETF har en omkostningsprocent på 0,04 %, en af de laveste satser, du finder nogen steder.
I modsætning til nogle indeksfonde har ETF'er ikke et minimumsinvesteringskrav. Du behøver kun det beløb, som ETF'en handler med, når du køber den.
Du skal se nøje på omkostningerne, fordi de kan formere sig hurtigt og også være en ulempe, når du investerer i ETF'er.
Nogle mæglerselskaber vil opkræve en kommission, hver gang du køber og sælger en ETF. Disse omkostninger kan hurtigt stige. Lad os sige, at en mægler opkræver $9 pr. handel. Hvis du investerer $1000 om måneden i en ETF, udgør selve kommissionen 0,90% af investeringen. Det er et højt beløb at betale hver måned bortset fra ETF'ens udgiftsforhold.
Specialiserede ETF'er kan også have meget højere gebyrer end grundlæggende ETF'er, der sporer et grundlæggende indeks. Tjek altid gebyrerne, før du vælger en ny ETF.
Som alle aktier ændres prisen på en ETF i overensstemmelse med dens efterspørgsel og udbud. Dette resulterer i, at nogle ETF'er bliver tyndt handlet på aktiemarkedet. Der er måske simpelthen ikke nok købere og sælgere. Dette kan blive et problem, hvis du enten vil købe og sælge dine ETF-aktier, og der ikke er nogen, der er villig til at sælge eller købe aktier fra dig. På grund af den manglende likviditet kan du blive tvunget til at købe højere og sælge lavere end den pris, du har i tankerne.
En løsning på denne mangel er kun at investere i de største og mest populære ETF'er.
Da det er nemt at købe og sælge ETF'er, kan du få en vane med ofte at handle ETF'er. Mens du prøver at time et marked (noget som mere end 90 % af professionelle pengeforvaltere fejler), kan du ende med at lide et tab. Du vil også samle en masse handelsgebyrer og skatter ved at overhandle.
Det kan være en fordel at have mindre tilgængelighed.
Du kan investere i ETF'er gennem dine 401K, Roth IRA og mæglerkonti.
For dine pensionskonti, tjek for at se, hvilke midler du har til rådighed. Mange 401K'er har masser af indeksfonde, men tilbyder ingen ETF'er.
Med ekstra kontanter kan du altid åbne din egen mæglerkonto og vælge de ETF'er, du ønsker. Mine foretrukne online-mæglere er TD Ameritrade, Vanguard og Fidelity.
Her er et godt tip til at spare penge, mens du investerer i ETF'er: Mange mæglerselskaber har deres egne ETF'er, som de ikke vil opkræve kommission på.
For eksempel, hvis du køber Vanguard ETF'er fra din Vanguard-mæglerkonto, opkræver Vanguard dig ikke en kommission. Fidelity udvider den kommissionsfrie ETF-fordel for flere fonde fra BlackRocks iShares. TD Ameritrade har 100+ provisionsfri ETF'er fra SPDR, iShares og Vanguard. Vælg den kurtage med ETF'er, som du vil fokusere på, som vil spare dig for nogle handelsgebyrer.
Det er nemt at tilmelde sig en mægler og tager ikke mere end ti minutter. Hold din bankkonto og arbejdsgiveroplysninger ved hånden.
Her er en hurtig guide til at åbne en mæglerkonto:
Den bedste del af ETF'er er den store mængde valg, du har.
Uanset hvad du ønsker at blive eksponering for, er der en ETF til det.
Men det valg kan også være overvældende. Med tusindvis af ETF'er, der sporer næsten alle tænkelige aktiver, kan det virke udfordrende at vælge den rigtige. Analyse lammelse er en rigtig ting.
Her er nogle af de forskellige typer ETF'er, du skal overveje.
ETF'er på brede markeder sporer indekser som S&P500, Dow Jones eller NASDAQ.
På samme måde sporer nogle ETF'er hele det amerikanske marked, det globale marked og specifikke regioner i verden. Jeg elsker sådanne ETF'er, da de giver dig mulighed for at have en hands-off tilgang, mens du investerer på tværs af aktier, sektorer og lande.
Generelt er Broad Market ETF'er af passiv karakter og har dermed lavere omkostninger. Jeg har langt størstedelen af min portefølje i fonde som denne. Du får den bedste ydeevne for det laveste gebyr.
En branchespecifik ETF sporer værdipapirer i en bestemt sektor.
Lad os f.eks. sige, at du tror, at teknologisektoren vil klare sig godt, men ikke ved, hvilke aktier du skal investere i. I så fald kan du blot investere i en teknologisektor-ETF.
Ved at investere i en branchespecifik ETF kan du indsnævre dit fokus på en sektor, som du tror vil klare sig godt. Ved at investere i flere aktier inden for den sektor, beskytter du dig også mod individuelle virksomheder, der klarer sig dårligt.
Gode udbytteaktier er attraktive for nogle mennesker på grund af den konsekvente indkomst. Udbytte-ETF'er, der fokuserer på høje og konsekvente udbyttebetalende aktier, kan være et godt køb.
Der er forskellige typer Dividend ETF'er. Nogle ser kun på aktiens udbytteafkast, mens andre ser på sammenhæng og fremtidig kapacitet til at betale et udbytte. Andre sporer simpelthen et udbytteindeks som Dow Jones US Select Dividend Index.
I de fleste tilfælde ville jeg ikke bekymre mig om at tilføje udbyttespecifikke aktier til din portefølje. Der er normalt en prispræmie for pengestrømmen sammenlignet med at sælge aktier for at generere kontanter til dig selv.
Investering i obligationer er en glimrende idé, da obligationer sænker risikoen for din portefølje. Obligationsafkast er traditionelt steget, når aktieafkast er faldet.
Der er obligations-ETF'er for amerikanske obligationer, globale obligationer og stats- og virksomhedsobligationer.
Det kan virke svært at investere i guld, naturgas og landbrugsprodukter. Men råvare-ETF'er gør det nemt. Investering i råvarer kan diversificere din portefølje yderligere.
Et flertal af råvare-ETF'erne køber ikke den fysiske råvare, men bruger derivatkontrakter, der er støttet af den fysiske råvare. Nogle ETF'er sporer en gruppe af råvarer, mens andre kun følger én råvare. SPDR Gold Shares (GLD) og iShares Silver Trust (SLV) er de største henholdsvis guld- og sølv-ETF'er. Dette er nok den nemmeste måde at få eksponering for råvarer på.
Valuta-ETF'er giver dig en chance for at tjene penge, når udenlandsk valuta bevæger sig i forhold til den amerikanske dollar.
Medmindre du har en langvarig besættelse af forex trading, ville jeg undgå disse i de fleste tilfælde. Valutahandel er ikke for sarte sjæle.
ETF'er for fast ejendom investerer hovedsageligt i Real Estate Investment Trusts (REIT'er) og ejendomsselskaber.
REIT'er er i sagens natur diversificerede. Men meget sjældent vil du finde en REIT, der investerer i bestemte typer ejendomme. Det er her, REIT ETF'er kommer ind i billedet. Der er muligheder for enhver type fast ejendom, du eventuelt ønsker at investere i. Det er en fantastisk måde at investere i forskellige slags REIT'er nemt.
Investering kan opbygge rigdom og forbedre stabiliteten. Men rigdom er ikke alt. Vil du vide mere? Find ud af, hvad Ramit har at lære dig om at leve dit rige liv.