Dette er et gæsteindlæg fra Bo Lu, administrerende direktør for FutureAdvisor , en gebyrregistreret investeringsrådgiver.
Find ud af det nu:Hvordan fungerer min 401(k)?
Rebalancering er en porteføljestyringsteknik, der bygger på to grundlæggende principper om investering, diversificering og 'at holde kursen' ved at opretholde en konstant andel af aktiver fra år til år. På den måde vil din portefølje være bedre beskyttet mod markedsudsving, og du kan se sunde besparelser i det lange løb.
For at demonstrere styrken af rebalancering har vi kørt en analyse, der fremhæver de besparelser, som en rebalanceret portefølje ville have oplevet gennem de to seneste store finansielle bobler. Vi starter med at antage en simpel initial $100.000-portefølje med en typisk 70-30 procent aktie/obligationssplit. Grafen nedenfor sporer udviklingen af investeringerne med og uden årlig rebalancering gennem 1990'ernes dot-com-boble og 2000'ernes ejendomsudbrud.
Det viser, at en årlig rebalancering af din portefølje ville have hjulpet dig med at klare stormene fra de økonomiske nedture og efterlade dig med et sundt overskud i slutningen.
Prøv det selv!
Data:Ibbotson Aktier, Obligationer, Regler og Inflation Classic Yearbook, Morningstar Inc., 2010
En portefølje er en blanding af forskellige typer aktiver i forskellige proportioner. Disse proportioner bestemmes normalt ud fra investorens tolerance for risiko, alder og andre faktorer. Fordi de er forskellige, vil disse aktiver vokse med forskellige hastigheder over et år; for eksempel kan dine obligationer vokse med 2 % på et år, hvor dine aktier skyder i vejret og vokser med 20 %. Denne ubalancerede vækst betyder, at dit aktivmix ved årets udgang er forskelligt fra de proportioner, som din portefølje indeholdt oprindeligt. Rebalancering af din portefølje i dette tilfælde vil indebære at sælge nogle af dine uforholdsmæssigt højt vægtede aktier og allokere disse penge til obligationer for at genoprette det oprindelige målrettede forhold mellem de to.
Så hvordan anvender rebalancering grundlæggende investeringsprincipper for at tjene folk penge? Rebalancering giver din portefølje mulighed for at bevare en ordentlig diversificering hvert år. Ved at opretholde en blanding af forskellige typer aktiver minimeres risikoen, når forskellige markeder stiger og falder. Som tiden går, ændrer dine porteføljeaktiver sig naturligt. Men hvis dine oprindelige diversificeringsmål ikke har ændret sig, bør din porteføljes balance heller ikke ændre sig. Du bør ikke let blive påvirket af tidligere resultater; markedet har en tendens til at udjævne sig over tid.
På diagrammet har du måske bemærket, at omkring tidspunktet for dot-com-boblen (1999), ville din rebalancerede portefølje være blevet markant bedre end den, der havde hands-off-tilgangen. Dette skyldes, at aktierne voksede meget hurtigere, da boblen dukkede op, end obligationer gjorde. Rebalancering ville have krævet at sælge nogle højtydende aktier for obligationer, der ikke ville have klaret sig så godt det næste år. Men som du også kan se af diagrammet, da markederne stabiliserede sig efter det år. Rebalancering var et klogt langsigtet valg, fordi din portefølje kom sig op igen sammen med resten af markedet.
En finansiel rådgiver kan være integreret i denne proces ved at rådføre sig med dig, fastlægge en optimal strategi og sammensætte en blanding af aktiver bygget til succes baseret på din personlige situation. Derefter vil rådgiveren administrere din portefølje og med jævne mellemrum foretage handler for at genoprette målbalancen. Selvom disse opgaver kan udføres af et menneske, leverer digitale økonomistyringsfirmaer såsom FutureAdvisor Premium lignende diversificeringsanbefalinger og automatiseret rebalancering sammen med andre formueforvaltningstjenester.
Hvis du ønsker at opbygge værdien af din portefølje betydeligt på en forholdsvis ligetil måde, så overvej at diversificere din portefølje og derefter justere den årligt ved at rebalancere. Udnyt den tilgængelige økonomiske rådgivning, baseret på matematik og dokumenterede historiske resultater, og brug den til at hjælpe dig med at modstå vanskelige økonomiske tider. De potentielle besparelser er svære at ignorere.
Fotokredit:jwellsrobinsonpc