Denne historie dukkede oprindeligt op på The Penny Hoarder.
Boligforbedringsprojekter har en måde at øge i prioritet, når du altid er i huset.
Den utætte køkkenhane generede dig aldrig rigtig, før du skulle lave dit køkkenbord om til et skrivebord, hvilket tvang dig til at lytte til driblen. Alle. Dag. Lang.
Eller måske har du opdaget, at dit hyggelige hjem ikke er helt stort nok til også at rumme et kontor, fitnesscenter og skole, så du er nødt til at gentænke dit rum.
Uanset årsagen og uanset størrelsen af projektet, skal du foretage en ændring - men hvordan skal du betale for det?
I betragtning af det iøjnefaldende prisskilt - den gennemsnitlige pris for blot at udskifte en garageport er 3.695 USD, og en mindre ombygning af køkkenet overstiger 23.000 USD - ved du måske ikke, hvor du skal starte for at finansiere dine boligforbedringsprojekter.
Men uanset om prisskiltet er et par hundrede dollars eller i højere multipla af cifre, er vi her for at hjælpe dig med at bestemme den bedste måde at finansiere dit projekt på - uden at ende i gæld længe efter, at det sidste lag maling er tørret.
Det er en god idé at lytte til økonomiske eksperter, der fortæller om, hvordan man betaler for din boligforbedring, men hvad ved de om det virkelige utætte tag, du bor med?
Nå, Jill Emanuel er den ledende finansielle coach hos Fiscal Fitness Phoenix. Hun arbejder med masser af kunder, når de vælger finansiering til deres boligrenovering.
Men hun er også en husejer, der havde brug for at udskifte hele sit klimaanlæg og kanalsystem sidste forår - og i Arizona er aircondition ikke valgfrit.
Hun talte med os om, hvordan man beslutter, hvilke muligheder der er bedst for en boligrenovering – såvel som hendes personlige erfaring med at finansiere sit eget projekt.
Det første er først:Hvad er din grund til at lave dette hjemmeprojekt?
Er reparationen nødvendig (som at udskifte et dødt køleskab) eller en rart at have (som at tilføje en backsplash)? "Eller er det, at de bare keder sig lige nu og stirrer på det, der ikke ser ud, som de vil have det?" spurgte Emanuel.
At lave denne vurdering kan hjælpe dig med at prioritere projekter. Her er hvad du ellers skal overveje, før du starter et projekt.
Overvej måder, hvorpå du kan spare ved at udføre nogle (eller hele) boligforbedringsprojektet selv. Men pas på:Du kan ende med at leve med - eller betale nogen for at reparere - en halvfærdig reparation eller et dårligt udført projekt, hvis du overvurderer dine DIY-evner.
Mange boligforbedringsforhandlere tilbyder gratis undervisning, der kan hjælpe dig med at spare på i det mindste en del af et projekt ved at lære dig, hvordan du laver mindre projekter, som f.eks. lappe og male gips.
Ved at oprette et boligforbedringsbudget, før du går i gang med noget, kan du undgå at lade projekter vokse ud af kontrol, både fysisk og økonomisk.
Hvis du allerede har pengene på hånden til et mindre projekt - for eksempel at udskifte en vandhane - kan undersøgelsesprocessen kun tage et par dage, da du sammenligner priser og beder din blikkenslager om et overslag, hvis du ikke vil gøre det selv .
For større projekter - som at renovere et badeværelse - kan undersøgelsen tage måneder. Emanuel anbefalede at tjekke hjemmeforbedringsblogs og podcasts, se YouTube-selvstudier og få anbefalinger fra familie og venner som en del af processen.
Når du er klar til at få et skøn, skal du anmode om tilbud fra mindst tre kilder. Da Emanuel var klar til at udskifte sit klimaanlæg og kanalsystem, sagde hun, at hun endte med at få fem estimater.
"De første tre, vi fik, var overalt - det laveste var omkring $14.000 og det højeste var omkring $30.000," sagde hun. "Og de anbefalede alle forskellige ting."
Inden du inviterer nogen ud til et skøn, skal du beslutte på forhånd, at du ikke vil underskrive noget den dag. Det er sælgerens opgave at forsøge at afslutte handlen på stedet, men når du overvejer projekter, der kan kravle op i tusindvis af dollars, er det ikke tid til en forhastet beslutning.
Hvis en sælger presser dig til at underskrive - for eksempel at sige, at den aftale, de tilbyder, kun er god for i dag - stå fast. Der er en god chance for, at du kan bede om den samme "aftale", hvis du ringer tilbage et par uger senere (især hvis det er i slutningen af måneden, hvor de skal opfylde deres salgskvoter).
Efter den indledende forskningsfase er det tid til at tænke på finansieringen af dit projekt. Her er syv at overveje, inklusive fordele og ulemper ved hver.
Hvis du har penge til at bruge på et projekt, virker dette sandsynligvis som et nemt valg.
Men hvor meget skal du betale for en renovering – og hvornår skal du i stedet hænge på kontanterne?
Lige nu siger de fleste finansielle rådgivere, hold fast i dine penge, givet den nuværende økonomiske usikkerhed.
Hvis du bruger kontanter, bør du ideelt set udsætte projektet, indtil du kan betale for det fuldt ud - du kan ofte få rabat fra en entreprenør ved at betale for projektet kontant.
Det er Emanuels råd til sine kunder, men hun bemærkede, at hun fandt ud af, at nogle gange kan et projekt ikke udskydes, før du er økonomisk forberedt.
"Vi kunne have ventet, indtil vi havde alle pengene til at betale kontant for [klimaanlægget]," sagde hun. "Men det ville sandsynligvis være et år nede ad vejen, og da vi fik lavet inspektioner på vores AC, sagde de, at det nok ikke ville klare sig gennem sommeren."
Det er ideelt at samle penge til et specifikt projekt, men hvad med at dykke ned i din opsparing?
Igen, i en ideel verden bør du have en specifik opsparingskonto til de uundgåelige reparationer og projekter i hjemmet.
"Hvis vi kan have for vane at lægge endda et par hundrede dollars i besparelser hver eneste måned, så mærk den konto for reparationer og projekter i hjemmet," sagde Emanuel.
Finansielle eksperter anbefaler, at du hvert år afsætter 1% til 3% af dit hjems værdi til vedligeholdelse af hjemmet. Så for et hus på 250.000 USD bør du spare mindst 2.500 USD hvert år.
Men hvad hvis du ikke har oprettet en separat konto, og alle dine opsparinger er samlet på én konto?
Du skal finde ud af, hvor meget du skal afsætte til en nødfond. Den generelle tommelfingerregel, som mange professionelle inden for privatøkonomi siger, er at have mellem tre til seks måneders leveomkostninger gemt i din nødfond.
Når du har fundet ud af det beløb, du føler dig tryg ved til en nødfond og har taget højde for andre opsparingsmål, kan du overveje at bruge de resterende midler på kontoen til dit boligforbedringsprojekt.
Emanuel bemærkede, at nogle hjemmeprojekter kan betragtes som nødsituationer - som f.eks. ikke at have aircondition i Arizona i juni.
Hendes familie overvejede at bruge deres nødopsparing til projektet, "men vi kunne ikke lide tanken om at dræne så mange penge fra vores opsparing, hvilket jeg tror er meget sandt for de fleste mennesker lige nu."
Uanset om du har kontanterne, har du potentielt en anden kilde til finansiering:egenkapitalen i dit hjem. Der er tre muligheder:en boligkreditlinje (HELOC), et boliglån og udbetalingsrefinansiering.
Og hvis du er som et voksende antal amerikanere, har du måske opbygget et betydeligt redeæg i dit hjem. Egenkapitalen i hjemmet steg fra 7 billioner USD i 2011 til 15,5 billioner USD i 2018 ifølge Harvards Joint Center for Housing Studies.
Hvilken finansieringsform skal du så vælge?
En HELOC er mere som at ansøge om et kreditkort - du vil modtage en kreditlinje, som du kan bruge efter eget skøn.
Hvis dit projekt er et igangværende projekt - eller du vil betale for det i faser - kan en HELOC være det bedre valg, ifølge Emanuel.
"Måske vil de være i stand til at trække $5.000 ud, få noget af arbejdet gjort og betale noget af saldoen ned," sagde hun. "Så går de til næste del - de trækker $10.000 ud.
"Eller der er flere entreprenører, som de bliver nødt til at få adgang til kreditlinjen for på forskellige tidspunkter. Det kan den fungere ret godt til.”
Du kan typisk få en meget bedre rente på aktiekreditter sammenlignet med kreditkort, men de er justerbare renter - hvilket betyder, at din rente kan stige pludseligt.
Men pas på, hvad du tilmelder dig, advarer Emanuel. En afdragsfri HELOC kunne tilbyde en lokkende månedlig betaling i trækningsperioden - det er, når du kan hæve penge og foretage afdragsfrie betalinger.
Vilkårene varierer efter långiver og lån, men den typiske trækningsperiode er 10 år, hvor tilbagebetalingsperioden varer 15 til 20 år.
Men du vil ikke gøre fremskridt med at betale den oprindelige saldo før tilbagebetalingsperioden, som kan være år efter, du har afsluttet dit boligforbedringsprojekt.
"Det ser virkelig godt ud, når du tænker på, vi har dette store projekt, og vi har ikke mange penge på hånden," sagde Emanuel. "Men balancen går aldrig ned."
Et andet valg til at udnytte de penge, du har investeret i dit hjem, er et boliglån, også kendt som et andet realkreditlån.
For boliglån giver långiveren dig alle dine penge på én gang, og du tilbagebetaler dem til en fast rente over en bestemt periode.
For ethvert lån, der bruger din egenkapital som sikkerhed, skal du være opmærksom på, at långiver potentielt kan tage dit hus, hvis du misligholder lånet.
Hvis du får et tilbud på et boligforbedringsprojekt, som du ønsker at acceptere og betale for på forhånd, kan et boliglån være vejen til at få et stort engangsbeløb på én gang.
Men vær forsigtig - hvis du ender med at indsætte pengene på en generel opsparingskonto, kan dit lån sive hurtigt væk, hvis du dykker ned i midlerne til at betale andre udgifter som kreditkortgæld eller personlige udgifter.
Emanuel sagde, at hun og hendes familie vejede fordele og ulemper ved et HELOC-lån og et boliglån, men at de ikke var fans af de renter, de ville bunde sig til i årevis.
I en udbetalingsrefinansiering erstatter du dit eksisterende realkreditlån med et nyt til et større beløb. Du kan hæve forskellen mellem dit nye realkreditlån og det gamle – långivere begrænser typisk lånebeløbet til 80 % af dit hjems værdi.
Hvis du kan få en væsentligt lavere rente end din nuværende realkreditrente, kan besparelsen potentielt give dig mulighed for at få de penge, du har brug for til renoveringen, nyde lavere månedlige ydelser og stadig være på vej til at betale af på dit realkreditlån inden for samme tidsramme som dit gamle realkreditlån.
Men du skal medregne alle de gebyrer, der er forbundet med refinansiering - såsom afsluttende omkostninger, vurderinger og titelsøgninger - før du beslutter dig for, om du vil spare på denne mulighed.
Muligheden er bedst for dem, der ønsker at blive i deres hjem i flere år for at få dækket omkostningerne.
Og du har brug for disciplinen til kun at bruge pengene på et projekt, der tilføjer værdi til dit hjem - tænk at totalrenovere et køkken eller tilføje kvadratmeter til hjemmet - for at lave en udbetalingsmulighed, der er værd at bruge egenkapitalen i dit hjem.
Personlige lån - markedsført som "personlige lån til boligforbedring" - er en anden lånemulighed at overveje.
Den gode nyhed er, at det typisk er meget nemmere og hurtigere at få et privatlån sammenlignet med et boliglån - der er meget mindre papirarbejde involveret, fordi det er et lån uden sikkerhed. Hvis du ansøger om et online privatlån, kan du potentielt blive godkendt og have pengene på din konto om mindre end en uge.
Men for at kvalificere dig til de lave renter, som onlinebanker annoncerer, skal du have en kreditscore på 600 eller bedre. Og du kan muligvis ikke låne nær så meget med et personligt lån sammenlignet med muligheder for boliglån, hvis du har en betydelig egenkapital i dit hjem.
Hvis du har mindre end fantastisk kredit, kan du blive udsat for tocifrede renter på lånet, så læs vilkårene og betingelserne grundigt, før du underskriver.
Så hvad endte Emanuel med at vælge til at finansiere sit klimaanlægsudskiftningsprojekt?
"Den sidste mulighed var, at vi kunne få finansiering gennem det firma, der skulle installere AC-enhederne," sagde hun og tilføjede, at big-box-forhandlere som Lowe's og Home Depot ofte kører tilbud på lignende tilbud til finansieringsprojekter.
"De havde et partnerskab med Wells Fargo, der lavede 18 måneders 0% finansiering til boligforbedringer. I sidste ende er det den rute, vi tog.”
Og mens hendes familie nyder deres aircondition-komfort uden at betale nogen øjeblikkelig interesse, advarede hun om, at dette ikke er den bedste løsning for alle.
Det skyldes, at 0%-finansieringstilbuddene faktisk ikke er rentefrie - de er renteudskudte, hvilket betyder, at du stadig optjener renterne. Men den rente frafaldes, så længe du betaler det fulde beløb inden for introduktionsperiodens frist.
Nul-rente kreditkorttilbud er en anden finansieringsmulighed - du kan bruge kortet som en HELOC. Men betal restbeløbet af ved udgangen af introduktionsperioden, eller stå over for skyhøje renter.
"Det er her, folk virkelig kan komme i en masse problemer - de føler sig meget optimistiske med at gå ind i projektet," sagde hun. "De tænker:Vi har al tid i verden, vi vil være i stand til at få det betalt ud - de ser på minimumsbetalingen, og de føler, at det er noget, de har råd til."
Men hvis du mister dit job, der opstår en økonomisk nødsituation, eller du simpelthen ikke afbetaler beløbet aggressivt nok, vil du stå over for en stor ny saldo, når fristen kommer.
"Et personligt lån ville have været bedre, selvom det var et lån på 10%," sagde hun. "De ville stadig være kommet foran, end at få al den tilbagerente anvendt til sidst."
Hvor meget ekstra kan det potentielt koste? Emanuel tjekkede sit eget udsagn efter fire måneder inde i sin introduktionsperiode på 0 %.
"På bare disse fire måneder er der allerede påløbet 1.500 $ i renter," sagde hun. "Hvis vi ikke skulle få det hele betalt ud inden for de 18 måneder, ville vi have over $3.000 i rente."
Hun betragter erklæringen som endnu en påmindelse om at betale saldoen i god tid før hendes introduktionstilbud slutter.