Redaktørens note:Denne historie dukkede oprindeligt op på NewRetirement.
Inflation er et beskidt ord, når det kommer til pensionsøkonomi. Vi har været heldige i et stykke tid. I løbet af de sidste fire årtier har USA haft rekordlave inflationsrater. Inflationsrisikoen kan dog være ved at ændre sig, og du vil måske overveje måder at beskytte din pension mod muligheden for inflation.
U.S. Bureau of Labor Statistics rapporterede, at forbrugerpriserne i april steg med det hurtigste tempo i mere end et årti. Højere priser var noget forventet på grund af en stigning i efterspørgslen efter varer og tjenester, da vi kommer ud af COVID-19-pandemien, mens udbuddet halter bagefter. Det store spring overraskede dog økonomer, der i vid udstrækning forudsagde en mere beskeden stigning. Inflationsrisikoen er mere i horisonten end før.
Ingen kan forudsige fremtiden. Økonomer forsøger, men regneark er ikke en krystalkugle til at forudsige inflationsrisiko.
Her er et par tanker om den aktuelle situation:
Er det bare forbigående? Der er et godt argument at fremføre for, at dette er et midlertidigt spring. Priserne faldt dramatisk i løbet af det sidste år, og det er rimeligt at se en stigning til i det mindste præ-pandemiske niveauer, efterhånden som økonomien kommer til live igen.
Der er i øjeblikket øget efterspørgsel efter varer og tjenesteydelser, men også udbudsflaskehalse, der driver priserne op. Mange mennesker tror, at når disse tendenser normaliseres, vil inflationen afkøles.
Kan priserne fortsætte med at stige? Mens en løbsk inflation (som den man så i 1980'erne) er usandsynlig, forudsiger nogle eksperter mere inflationsvækst, end vi har set længe.
Når priserne stiger for nogle ting, gør det det mere sandsynligt, at andre virksomheder også hæver priserne. Som Kristin Forbes, økonom ved M.I.T. og en tidligere embedsmand ved det amerikanske finansministerium og Bank of England sagde til The New York Times:"Nu er ånden ude af flasken. Hvis alle andre hæver priserne, bliver det også meget nemmere for dig at gøre det.”
Hvad er nedfaldet? Aktiemarkederne har reageret dårligt på inflationsnyhederne.
Problemet er dog ikke kun inflationen. Hvis vedvarende inflation ser ud til at være mulig, er det sandsynligt, at Federal Reserve vil hæve renten i et forsøg på at bremse inflationen. Dette skridt - at gøre lån dyrere - kunne bremse den samlede økonomiske vækst.
Grundlæggende gør inflation varer og tjenester dyrere og mindsker værdien af dine penge.
Måske definerer disse berømte mennesker det bedst:
"Inflation er, når du betaler femten dollars for en klipning på ti dollars, som du plejede at få for fem dollars, da du havde hår." — Sam Ewing
"Inflationen er lige så voldsom som en røver, så skræmmende som en bevæbnet røver og så dødelig som en lejemorder." — Ronald Reagan
"En eller anden idé om inflation kommer af at se en ung mand få sit første job til en løn, du drømte om som kulminationen på din karriere." — Bill Vaughn
"Bankfolk ved, at historien er inflationær, og at penge er det sidste, en klog mand vil hamstre." — William Durant
"Inflation er krumspringet i din opsparing." — Robert Orben
"Inflation er, når det at sidde på dit redeæg ikke giver dig noget at gale over." — Ukendt
Den fjerde udgave af American Heritage Dictionary of the English Language definerer inflation som "En vedvarende stigning i niveauet for forbrugerpriser eller et vedvarende fald i penges købekraft, forårsaget af en stigning i tilgængelig valuta og kredit ud over andelen af tilgængelige varer og tjenesteydelser."
Når du arbejder - stiger din løn generelt i takt med, at omkostningerne til varer og tjenesteydelser stiger. Din indtjening "holde trit med inflationen", så normal inflation er generelt ikke en stor bekymring. Men når du lever af opsparing, berøver inflation dig bogstaveligt talt indkomst.
De fleste mennesker undervurderer den indflydelse, som inflationen vil have på deres pensionsordninger. Selv ved relativt lave priser er inflation en reel tyv af købekraft over tid.
De fleste eksperter føler sig trygge ved at anbefale, at enkeltpersoner beregner deres pensionsbehov ved hjælp af en inflationsrate på 3 %. Men det er vigtigt at forstå, at vi har set (som i slutningen af 70'erne og begyndelsen af 80'erne) vedvarende inflationsrater på omkring 10 %!
Så inflationsrisiko er en meget reel trussel mod din evne til at opretholde din ønskede livskvalitet, når du går på pension.
Fortsæt med at læse for otte måder at beskytte din økonomi på:
Inflationsplanlægning bør være et væsentligt problem, når man laver en pensionsordning.
Du bør vurdere sundheden for din pensionsøkonomi ved forskellige inflationsrater. (Du skal ikke bare stole på standardværdierne, der er gemt i mange simple pensionsberegnere.)
Du bør vide, hvad der vil ske med din økonomi, hvis inflationen stiger med 2 % eller 10 %. Prøv forskellige scenarier for at se, om din livskvalitet er sikker ved forskellige inflationsniveauer.
Du har brug for, at din pensionsplan er solid, uanset hvad der sker. Så du skal muligvis være parat til at justere forbruget og dine investeringsporteføljer, hvis inflationen stiger til dine forudsagte pessimistiske niveauer eller værre.
Vær desuden forberedt på et skift i det forventede afkast på dine investeringer, da inflationen lægger pres på andre økonomiske målinger såsom renter.
Fast ejendom og råvarer er investeringer, der har en iboende værdi og typisk vokser i økonomisk værdi i inflationsperioder.
Udforsk otte måder at investere i fast ejendom til pensionering.
Traditionelt har det at eje et hus og bruge gæld (et realkreditlån) været en fantastisk måde at opbygge rigdom og sikre sig mod inflation, eftersom du:
Du har sikkert hørt, at jo ældre du bliver, jo mindre risikable bør dine investeringer være. Selvom dette er helt rigtigt, har du også brug for vækst i din opsparing for at holde trit med inflationen. Hvis du f.eks. får et afkast på 8 % af dine investeringer, men inflationen er på 3 %, så tjener du faktisk kun 5 % på dine penge.
Investeringer i aktier er typisk den bedste måde at følge med. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), inflationsbeskyttede obligationsfonde, variabelt forrentede fonde og aktieindeksfonde er andre muligheder.
Din pensionsportefølje bør være omhyggeligt udformet for at give dig begge:
Faktisk fungerer aktier som en sikring mod inflation. Hvordan? Inflation defineres som en generel stigning i prisen på varer og tjenesteydelser. Virksomheder sælger varer og tjenester. Hvis inflationen rammer, tjener disse virksomheder pludselig nu mere, hvilket betyder, at deres fundamentale forhold ser bedre ud og mere attraktive for investorer. Som sådan har deres aktiekurser en tendens til at stige med inflationen.
Hvis der er forskel mellem din garanterede livsindkomst (social sikring og pensioner) og dine nødvendige udgifter, bør du overveje måder at lukke dette hul på. Livsvarige livrenter er en måde at garantere din indkomst på, bare sørg for at købe en livrente, der inkluderer inflationsbeskyttelse.
Hvis inflationen stiger, stiger lønningerne som regel også. Så arbejde kan være en fremragende kur mod inflationsproblemer.
Her er et par ressourcer til at undersøge, hvis et pensionsjob er af interesse:
Der er ingen måde at vide, hvad der kommer til at ske med inflation, renter, de finansielle markeder, dit helbred og meget mere. Og selvom du ikke kan se fremtiden, kan du tage et kig ind i flere mulige fremtider ved at køre forskellige scenarier med dine økonomiske planer.
Dette er en fantastisk måde at opbygge tillid til din evne til at finansiere den fremtid, du ønsker at have.
Brug New Retirement Planner til at prøve forskellige mulige økonomiske situationer, og hvordan du kan opveje negative konsekvenser.
Prøv: