Livsforsikring, der varer i en bestemt periode, er enkel og relativt overkommelig; for mange mennesker er det al den beskyttelse, de nogensinde har brug for. Men for nogle giver det mening at overveje at konvertere livsforsikring til en politik, der varer så længe de lever.
Termiske livsforsikringer inkluderer typisk en lidet kendt bestemmelse, der lader dig omdanne dem til permanent livsforsikring, den type, der aldrig udløber, og hvis typer omfatter hele livet og universelt liv.
Muligheden er "noget under radaren," siger Barb Pietrangelo, en finansiel planlægger og forsikringsekspert hos Prudential. Alligevel kunne en tidsbegrænset livsforsikringskonvertering, siger hun, være en nem og omkostningseffektiv måde at få din livsforsikring til at gå langt, især hvis du har udviklet helbredsproblemer, siden du fik den oprindelige politik.
På trods af alle dets fordele er en stor ulempe ved livsforsikring, at du ikke får noget afkast af din investering, efter at policen slutter.
"Tidsforsikring er generelt den billigste forsikring, når du er yngre," siger Pietrangelo. "Problemet er, at det måske ikke er din mest effektive forsikring, når du bliver ældre."
Her er en vejledning til at konvertere din livsforsikring til en permanent politik, herunder en trin-for-trin gennemgang af, hvordan du gør det.
Med livsforsikring er du og din familie beskyttet i hele forsikringsperioden - som normalt varierer mellem 5 og 30 år. Men når terminen er gået, er din dækning det også.
Det udløb kan være fint med dig, hvis det sker, efter at dine økonomiske forpligtelser over for din familie er afsluttet. Men at konvertere forsikringen til permanent giver dig mulighed for at videregive en dødsfaldsydelse til dine efterladte, uanset hvornår du dør. Og for at gøre det uden komplikationerne ved at få en helt ny politik - som friske medicinske problemer.
"Hvis sundhed er en faktor, og du stadig har brug for dækning, er det, når en konvertering kan give mening," siger Curtis Johnston, vicepræsident og rigdomsrådgiver hos Girard Partners i King of Prussia, Pennsylvania. Johnston siger, da "i mange tilfælde beholder du den samme helbredsvurdering", som da du var ung og rask og tog terminspolitikken ud.
Faktisk kan din evne til at få en politik - i det mindste til en overkommelig pris - være på spil, siger Johnston.
"Hvis du havde en foretrukken rente [da du fik terminspolitikken], og dit helbred er faldet, kan din eneste mulighed være at konvertere," siger han.
Konvertering til en permanent police - med fordel for din yngre, sundere journal - kan meget vel resultere i lavere omkostninger end at få en helt ny police. Men dine præmier vil gå op, hvis du konverterer en løbetidspolice til en permanent, da policer for sidstnævnte er langt dyrere end for terminsdækning. Forbered dig på at betale mellem tre og fem gange så meget, advarer Pietrangelo.
Også selvom dine nuværende helbredsforhold ignoreres i konverteringen, vil din alder ikke være det. Jo ældre du er, jo mere betaler du som udgangspunkt for livsforsikring. Så forvent, at din alders indvirkning på præmier vil bidrage til mærkatchokket ved at købe en ny police.
På den anden side vil dine omkostninger ikke stige, når du bliver ældre; præmier for permanent liv forbliver stabile, så længe du har forsikringen. Og efter et par år, i modsætning til med livsforsikring, vil policen begynde at akkumulere en kontant værdi, som du kan trække på for at betale præmierne eller bruge som sikkerhed for et lån, hvis du ønsker det.
Evnen til at konvertere en politik er ikke universel. Og selv når det er tilladt, kan muligheden i sidste ende udløbe; du skal muligvis konvertere inden for de første fem, 10 eller 20 år af policen, som eksempler.
Hvis du i øjeblikket har en terminspolitik, så træk den ud og læs det med småt, siger Pietrangelo. Hvis du har mulighed for en terminskonvertering, så tag det op med din finansielle rådgiver, hvis du arbejder med en. Selvom politikken snart udløber, "er det stadig en del af dit økonomiske puslespil," siger hun, og "det skader ikke at blive på toppen af det."
Du kan konvertere op til beløbet for terminsforsikringens dødsfaldsydelse, men det betyder ikke, at du nødvendigvis skal flytte det fulde beløb til en ny police. Jo mere du konverterer, jo højere bliver dine præmier for den konverterede police.
Mange konvertible politikker tillader delvise konverteringer, hvilket kan gøre konverteringen mere overkommelig. Hvis du f.eks. havde en 500.000 USD terminspolice, kunne du lave en delvis konvertering til en permanent police med en 100.000 USD dødsfaldsydelse.
At øge dødsfaldsydelsen vil sandsynligvis ikke være en mulighed for den konverterede politik. Du kan generelt ikke konvertere en løbetidspolice til en permanent police med en højere værdi, selvom du er villig til at betale præmierne for at gøre det.
En ulempe ved en term konvertering er et begrænset udvalg af politikker. Du kan ikke rigtig shoppe rundt efter bedre priser eller fordele; du er begrænset til de permanente livsforsikringsprodukter, som din eksisterende udbyder tilbyder.
"Mange forsikringsselskaber har ikke en attraktiv permanent politik at konvertere til," siger Johnston.
Hvis du stadig er relativt ung og ved et solidt helbred, har du måske flere muligheder for dig blot ved at shoppe rundt, enten hos en uafhængig forsikringsmægler eller online.
Begynd det arbejde tidligt, anbefaler Johnston. "Mange gange vil folk sige, at de har brug for dækning ved 65 år," eller når deres periodepolitik udløber, og begynder deres forskning tæt på den dato, siger Johnston. Men han opfordrer indtrængende til at tænke på at fortsætte dækningen i god tid før enhver deadline for at få et bedre udvalg af policetyper og mere konkurrencedygtige priser. "Jeg kan godt lide at få permanent dækning så hurtigt som muligt."
Johnson anbefaler især en tidlig start på shopping på den nuværende forsikringsmarkedsplads. Kunder, der søger at konvertere en periodeforsikring i dag, kan møde de samme frustrationer, som en person, der køber en ny permanent politik, siger han. COVID-19-pandemien og det lave rentemiljø har gjort nogle hele og universelle livsforsikringer dyrere og sværere at få, især for ældre kunder.
Hvis du har gjort din due diligence og besluttet, at en konvertering er den bedste mulighed for dig, så kontakt dit forsikringsselskab for at få bolden til at rulle. Da der ikke er nogen helbredsundersøgelse, og en konvertering ikke behøver at gennemgå den typiske (omfattende) tegningsproces, er selve konverteringen ret ligetil.
Hvis du har en terminspolitik med en konverteringsbestemmelse, vil selve processen sandsynligvis bestå af lidt mere end at udfylde nogle formularer. Konverteringen kan gennemføres på få dage.
© Copyright 2020 Ad Practitioners, LLC. Alle rettigheder forbeholdes.
Denne artikel dukkede oprindeligt op på Money.com og kan indeholde tilknyttede links, som Money modtager kompensation for. Meninger udtrykt i denne artikel er forfatterens alene, ikke dem fra en tredjeparts enhed, og er ikke blevet gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt. Tilbud kan ændres uden varsel. For mere information, læs Moneys fulde ansvarsfraskrivelse.