For dem, der lever lønseddel til lønseddel, kan et payday lån føles som en havn i stormen, når kontanter er nødvendige i en fart, især i disse nødstedte tider. Men denne form for gæld skaber ofte større økonomiske problemer for låntageren.

Sådanne kortfristede lån er i det væsentlige et kontant forskud mod låntagerens næste lønseddel, som typisk forfalder inden for to uger, når de modtager deres næste lønseddel, eller en anden indkomstkilde, såsom en pensions- eller socialsikringscheck. Alt hvad du behøver for at sikre dig et kviklån i stater, hvor de er tilgængelige, er bevis på indkomst og en checkkonto.

Omkring 12 millioner pengefattige amerikanere bruger payday-lån hvert år, sagde Alex Horowitz, seniorforsker hos The Pew Charitable Trusts, som går ind for mere overkommelige muligheder for smålån.

Hvem bruger kviklån mest?

Størstedelen af ​​låntagere, der bruger payday-lån, er personer med lav indkomst i byområder og Midtvesten, der tjener mindre end 40.000 dollars om året, som kom bagud med deres månedlige udgifter, herunder husleje, forbrugsregninger eller bilbetalinger, ifølge Center for American Progress . De inkluderer befolkninger, der historisk set har været mest sårbare - dem uden en universitetsgrad, lejere og folk, der enten er separeret eller skilt. Et stigende antal låntagere med kviklån er unge mellem 18 og 24 år. ¹ Personer med føderalt handicap er også mere tilbøjelige til at stole på payday-lån ifølge Center for Retirement Research ved Boston College. ²

På grund af de ublu gebyrer, som låneudbydere opkræver, bliver låntageren fanget i en gældscyklus.

"Det gennemsnitlige payday-lån er $375, men den gennemsnitlige låntager ender med at have det ude i fem måneder af året, hvilket ender med at koste dem i gennemsnit $520 i gebyrer oven i de $375, de oprindeligt lånte," sagde Horowitz.

Ifølge CFPB begrænser de fleste stater, der tillader payday-lån, det beløb, som långivere kan opkræve for gebyrer, til alt fra $10 til $30 for hver $100 lånt. Således svarer et typisk to-ugers payday lån med et gebyr på $15 pr. $100 til en årlig procentsats på næsten 400 procent.

Til sammenligning bemærker bureauet, at den årlige procentsats på kreditkort typisk varierer fra 12 til 30 procent. (Relateret :Håndtering af kreditkortgæld)

"De fleste forbrugere har ikke råd til at betale alle de penge tilbage, de skylder ved deres næste lønseddel," rapporterer CFPB i en online forbrugeradvarselsvideo. "Inden for en måned optager næsten 70 procent af låntagerne endnu et kviklån."

Faktisk fandt den ud af, at 1 ud af 5 låntagere, der optager et kviklån, ender med at tage 10 eller flere kviklån i rækkefølge, før de finder midlerne til at tilbagebetale deres gæld, og pådrager sig flere gebyrer og renter på den samme gæld med hvert nyt lån.

"Lønningslån er den dyreste kredit, der findes," sagde Laurie Madenfort, en finansiel professionel med Coastal Wealth i Fort Lauderdale, Florida, i et interview, som opfordrede forbrugere med pengesvage til at overveje alternativer.

Alternativer til kviklån

Historisk set ydede traditionelle banker ikke lån i små dollar, fordi de ikke var kommercielt levedygtige, og fordi de lovgivningsmæssige rammer for udstedelse af sådanne lån ikke var klart defineret. Men i maj 2020 udsendte føderale banktilsynsmyndigheder længe søgt vejledning, der ryddede vejen for banker og kreditforeninger til at begynde at tilbyde mindre lån, der er omkostningseffektive for både låntager og långiver. I modsætning til betalingsdag långivere rapporterer banker betalingshistorik til kreditbureauerne, hvilket giver låntagere, der betaler til tiden, mulighed for at forbedre deres kreditscore.

"Hvis banker tilbyder små afdragslån, vil det give forbrugerne mulighed for at låne til en pris, der vil være seks til otte gange lavere end et kviklån," sagde Horowitz. "Dette ville være meget gode nyheder."

Mange banker udruller dog stadig deres små-dollar-låneprogram. Indtil de er tilgængelige i lokalsamfund over hele landet, foreslår Madenfort, at de, der har behov for økonomisk nødhjælp, overvejer at kontakte deres kreditorer for at anmode om en forlængelse eller udarbejde en tilbagebetalingsplan. (Få flere oplysninger: Opstilling af økonomiske mål:Gæld)

Fødevarehjælpsprogrammer, som kan hjælpe med at frigøre indtægter til betaling af regningerne, er også tilgængelige for dem, der har behov for øjeblikkelig fødevarehjælp, og på regelmæssig basis for blandt andre seniorer og børn i skolealderen. Lokale madkamre, religiøse organisationer og nonprofit-opsøgende grupper i samfund over hele Amerika er også en gratis madkilde for dem, der har behov.

De kan også potentielt låne fra venner eller familie, konsolidere gæld til et lån med lavere rente eller kontakte offentlige programmer og nonprofit-grupper, der tilbyder hjælp til familier i økonomisk nød, sagde Madenfort.

"Forbrugerne bør starte med at kontakte deres amt eller kommune," sagde hun. "De fleste mennesker er ikke klar over, at der er ressourcer til rådighed lige der, hvor de arbejder og bor."

På føderalt plan har regeringen også flere programmer for at hjælpe dem, der kæmper for at betale for telefon-, forsynings- og lægeregninger, blandt andre udgifter.

Under visse omstændigheder kan du også få tilgivet, annulleret eller frigivet dine føderale studielån.

Veteraner, der har brug for hjælp, kan også kvalificere sig til et hvilket som helst antal tilgængelige programmer.

Inden du optager et kviklån, skal du overveje de involverede omkostninger og altid udforske alternativer, der kan hjælpe dig med at spare penge og komme hurtigere på fode igen.