Den livsforsikringspolice, du købte i slutningen af ​​20'erne, var et godt første skridt mod at isolere din familie fra økonomisk usikkerhed, men tre børn, to job og et stort realkreditlån senere giver den muligvis ikke længere den type eller mængde dækning, du har brug for .

Faktisk er livsforsikring sjældent "en sæt det og glem det"-løsning. På hvert livsstadium foreslår finansprofessionelle, at du gennemgår din politik for at afgøre, om mere eller mindre dækning kan være passende.

Efterhånden som dine behov og økonomiske mål modnes, foreslår de, at flere policer - specifikt en kombination af policetyper såsom livsforsikring eller hel livsforsikring - kan være nødvendige for at give den maksimale beskyttelse til dine kære til den mest overkommelige pris. (Lommeregner: Hvor meget livsforsikring har jeg brug for?)

"Da du købte din livsforsikring, var du ét sted, men du har måske nu flere penge eller har købt et strandhus eller er begyndt at leve bedre, og det vil du gerne beskytte," sagde Peter Glassman i et interview. grundlægger af Arx Wealth Management i Wien, Virginia. "Hvis du er fem år inde i en 20-årig politik, skal du muligvis revurdere. Livsforsikring er ikke en statisk engangsbeslutning.”

Forståelse af livsforsikring

Når du vurderer dine dækningsbehov, er det vigtigt at forstå de to grundlæggende typer af livsforsikringer - løbetid og permanent - og hvordan de potentielt kan arbejde sammen for at hjælpe dig med at nå dine mål.

En livsforsikringspolice giver for eksempel dækning i en begrænset periode, såsom 10 eller 20 år. Hvis du dør, mens forsikringen stadig er i kraft, ville dine modtagere opkræve en dødsfaldsydelse, så længe du var aktuel med præmiebetalinger. Hvis du overlever løbetiden og ikke fortsætter forsikringen (til typisk meget højere præmier), udbetales der ingen dødsfaldsydelse.

Livsforsikringer har ingen kontantværdikomponent, og fordi dækningen kun er midlertidig, er præmierne typisk langt lavere end den samme dækning ville være for en permanent livsforsikring.

En 20-årig, 500.000 dollars livsforsikring for en 35-årig ikke-ryger i almindelig sundhed, kan for eksempel koste omkring 250 $ om året, ifølge online forsikringsmarkedsplads Quotacy, mens den samme ikke-ryger mand kan betale ca. 2.900 USD om året eller mere for det samme dækningsbeløb under en permanent livsforsikring.

Hvorfor så meget højere? Fordi permanent livsforsikring, som navnet antyder, giver dækning for livet. Hvis du holdt trit med dine påkrævede præmiebetalinger, vil dine modtagere være garanteret at modtage udbetalingen eller fordelen, når du dør, i stedet for kun i den periode, der er dækket af en periodepolitik.

Permanente livsforsikringer, herunder hele, universelle og variable liv, inkluderer generelt en form for kontantværdikomponent. Afhængigt af hvilken type police du vælger, kan en vis stigning i din kontantværdi garanteres. (Få flere oplysninger: Livsforsikringsoversigt)

Nogle permanente livsforsikringer giver også mulighed for udbytte, hvilket kan øge forsikringsejernes kontantværdi og størrelsen af ​​deres fremtidige dødsfaldsydelse.

Mens det primære formål med permanent livsforsikring er at give en dødsfaldsydelse til dine arvinger, kan den kontante værdi, du akkumulerer, også potentielt lånes mod (skattefri i dit liv) af en hvilken som helst grund, såsom for at betale for en nødudgift, for at hjælpe med at dække kollegiets udgifter eller til at supplere pensionsindkomsten.

Selvfølgelig vil adgang til kontante værdier gennem låntagning eller delvise overgivelser reducere policens kontantværdi og dødsfaldsydelse. Det øger også chancen for, at policen bortfalder og kan resultere i en skattepligt, hvis policen ophører før den forsikredes død.

Blandet livsforsikring og permanent livsforsikring

Termisk og permanent livsforsikring udelukker dog ikke hinanden. Mange policeindehavere har en (eller flere) af hver, afhængigt af deres økonomiske behov. Nogle kan også eje politikker for flere perioder og/eller hele livet, alt efter hvad der er relevant.

"De fleste enkeltpersoner har ikke råd til al den dækning, de har brug for i permanent forsikring," sagde Paul Tokarz, en finansiel professionel og partner med Hoopis Group i Chicago. "Ved at have en hybrid af produkter giver det dem mulighed for at få fordelene ved en permanent forsikring, mens de i sidste ende beskytter deres familie med det korrekte beløb af overordnet dødsfaldsydelse ved at tilføje en billigere periodeforsikring."

Der er ingen begrænsninger på, hvor mange livsforsikringer du må eje, og forsikringsejere kan købe fra det samme forsikringsselskab eller flere forskellige.

For mange policeindehavere topper dækningsbehovet i løbet af 30'erne og 40'erne, hvor et pludseligt tab af deres indkomst kan påvirke familiens evne til at opretholde deres levestandard mest.

Unge familier kan for eksempel kræve fra $500.000 til $1 million eller mere i dækning for at sørge for deres børns uddannelse, betale af på realkreditlånet og supplere deres efterlevende ægtefælles leveomkostninger i tilfælde af, at policeindehaveren skulle dø for tidligt.

Sådanne dækningsbeløb kan dog være uoverkommelige under en permanent politik, så den primære lønmodtager kan i stedet vælge en billigere livsforsikring med en større dødsfaldsydelse, indtil hans eller hendes yngste barn, for eksempel, er ude af college. (Har du brug for rådgivning? Kontakt os )

Efterhånden som din indkomst stiger, du får børn, eller du køber et hus, kan det også give mening at bygge en livsforsikringsstige, sagde Glassman, hvor du køber yderligere 10- eller 20-årige policer for at supplere din oprindelige livsforsikringspolice i løbet af perioden. år, hvor dine økonomiske forpligtelser er størst.

I løbet af deres arbejdsår benytter mange sig også af gruppelivsforsikringer, der kan fås gratis eller til rabat via deres arbejdsgiver. I en rapport fra 2017 fandt industriforskningsgruppen LIMRA, at seks ud af 10 (mere end 90 millioner) amerikanske arbejdere har livsforsikring til rådighed for dem gennem deres arbejdsgiver, og 75 procent deltog, da den blev tilbudt. ¹

Alligevel er en sådan dækning ofte ikke nok. De seneste data tilgængelige fra Bureau of Labor Statistics fandt, at ansatte i den private sektor, der deltog i livsforsikringsordninger med formler for flad-dollarbeløb gennem deres arbejdsgiver, modtog en medianfordel på $20.000. ²

Det er værd at bemærke, at disse fordele generelt forsvinder, når medarbejderne forlader deres job, hvilket sætter dem i den situation, at de potentielt er nødt til at købe individuel livsforsikring på deres egne år ad vejen, når præmierne sandsynligvis ville være højere på grund af alder og/eller faldende sundhed.

Som sådan køber mange arbejdende amerikanere med gruppelivsforsikringsydelser en supplerende livsforsikring ved siden af ​​for at øge deres personalegoder, låse den lavere præmie ind og sørge for deres familier uanset deres fremtidige beskæftigelsesstatus.

Skal jeg tilføje permanent livsforsikring?

De, der ønsker at efterlade en økonomisk arv til den næste generation, minimere skattetrykket for deres arvinger eller opbygge kontantværdi, som potentielt kan lånes mod for at opfylde andre økonomiske mål, kan separat købe et helt liv eller en anden form for permanent livsforsikring at give garanteret beskyttelse for livet.

"Du skal forstå, hvordan permanent livsforsikring fungerer sammen med alt andet, inklusive dine investeringer og opsparing," sagde Glassman. "Du er måske 30 år i dag og tænker, at du kun har brug for forsikring i et vist antal år, men du tænker endnu ikke på, hvad du vil have, når du er 60. Den tankegang kommer til at udvikle sig."

Som med tidsforsikring bliver præmierne for permanente livsforsikringer højere med alderen.

Ifølge Tokarz er permanent livsforsikring velegnet til dem, der ønsker en garanteret dødsfaldsydelse, søger skatteeffektivitet og planlægger at efterlade en økonomisk arv enten til deres børn og børnebørn eller til velgørenhed.

Faktisk udbetales dødsfaldsydelsen fra en livsforsikring generelt indkomstskattefrit. De fleste pensionsordningsprovenuet beskattes derimod, når de tages af begunstigede. Der er dog visse tilfælde, hvor føderale og statslige ejendomsskatter bliver en faktor for velhavende forsikringsejere. Mange mennesker med den slags skatteproblemer vælger at tale med en finansiel professionel. (Få flere oplysninger: Livsforsikring:3 indkomstskattefordele )

Livsforsikringer til efterladte, også kaldet "second-to-die"-politikker, bruges også nogle gange som et ejendomsplanlægningsværktøj af velhavende par for at reducere skattebyrden på deres arvinger. Sådanne forsikringer, som kan være hele livet, universelle livsforsikringer eller variable livsforsikringer, udbetaler først en dødsfaldsydelse til modtagerne, efter at begge forsikringsejere er gået bort. Det er penge, der kan bruges til at dække eventuelle skatter eller afregningsomkostninger på deres ejendom.

Efterladtepolitikker kan også give mening for dem med mindre ejendom, hvis den ene ægtefælle har en medicinsk tilstand, der gør det uoverkommeligt at købe separate policer.

Andre, der søger fleksibilitet, efterhånden som deres indkomst og økonomiske behov ændrer sig, vælger en "konvertibel" livsforsikring, som giver dem mulighed for at konvertere til en permanent livsforsikring i en bestemt periode uden at skulle vise bevis for godt helbred.

"Det, de fleste af vores kunder ønsker ud af livet, er muligheder," sagde Tokarz. "Hvis de vil hjælpe deres børn eller efterlade penge til en sag, de virkelig holder af, kan de enten tage penge fra deres investeringsportefølje eller fra livsforsikring. Men hvis de ikke har en livsforsikring, har de ikke den mulighed.”

Husk på, at ens behov for livsforsikring potentielt også kan falde i takt med, at policeindehaverens børn bliver økonomisk uafhængige og/eller deres økonomiske ressourcer stiger. De, der har en tilstrækkelig opsparing til at forsørge deres familie, hvis de skulle dø for tidligt, behøver muligvis slet ikke dækning.

Tokarz sagde, at han arbejder med kunder på alle livsstadier for at sikre, at de ikke betaler for mere livsforsikringsdækning, end de har brug for. "De fleste individer burde sandsynligvis have fra 3 procent til 10 procent af deres indkomst i hele livsforsikringer," mente han.

Livsforsikringsprodukter findes i mange former og størrelser. Afhængigt af dine økonomiske ressourcer og mål kan flere politikker - og endda en kombination af typer - være nødvendige for at give den beskyttelse, du søger, til en pris, du har råd til.

"Hver plan udvikler sig med børn, børn efter college, udgifter, realkreditlån osv.," sagde Tokarz. "Da disse varer ændrer sig over tid, kan dit behov for visse livsforsikringer også ændre sig."