Mange boligejere har ikke en masse ekstra penge opsparet, men de har en masse egenkapital. Egenkapital er forskellen mellem din boligs aktuelle vurderede værdi og dit realkreditlån. Hvis dit hjem vurderes til $400.000, og du skylder $200.000, er din egenkapital 50 procent.
Så for boligejere, der har brug for kontanter, kan et boliglån være et smart valg. Det er generelt hurtigere, nemmere og billigere end en udbetalingsrefinansiering, og det genstarter ikke uret ved at betale af på dit hjem.
Det har også disse fordele og ulemper:
Fordele
● Lavere, faste renter.
● Lavere månedlige betalinger.
● Indtægter, der kan bruges til ethvert formål.
Udemper
● Dit hjem sikrer lånet, så dit hjem er i fare.
● Du skal låne et engangsbeløb.
● Du kan ikke få et egenkapitallån med for meget gæld eller dårlig kredit.
Her er nogle af de vigtigste fordele og ulemper ved boliglån mere detaljeret.
Pro #1:Ejendomslån har lave, faste renter.
Sammenlignet med andre låneformer har boliglån normalt relativt lave renter, uanset hvad der sker i den bredere økonomi. "Et boliglån kan være større og billigere end andre former for finansiering," sagde Andrina Valdes, COO for Cornerstone Home Lending. "Det vil typisk komme med en lavere rente, end du får, når du optager et personligt lån eller en kreditlinje."
Finansielle institutioner opkræver ikke forbrugerne så meget for at låne penge, når sikkerhedsstillelse sikrer lånet. Og fordi dit hjem er så værdifuldt et aktiv, kan du muligvis låne en hel del, afhængigt af hvor meget egenkapital du har.
Långiver vil typisk ønske, at du beholder 10 til 30 procent af din egenkapital efter lånet. En anden måde at se dette på er, at du ikke kan låne mere end 70 procent til 90 procent af dit hjems værdi med dit første realkreditlån og boliglån kombineret.
Sig, at du vil låne 30.000 $, og din långiver kræver, at du beholder 20 procent af din egenkapital. Hvis din første realkreditsaldo er 250.000 USD, skal dit hjem være mindst 350.000 USD værd. Dit første realkreditlån kombineret med dit boliglån vil udgøre 280.000 USD eller 80 procent af 350.000 USD.
Ejendomslån har typisk en fast rente, hvilket giver låntagere forudsigelige månedlige betalinger. Til sammenligning har boligkreditlinjer ofte en variabel rente. Den variable rente kan være lavere i starten, men i det lange løb vil dine månedlige ydelser og dine samlede låneomkostninger være uforudsigelige. De kan stige betydeligt under økonomiske forhold, der presser renten op.
Ejendomslån har ofte lukkeomkostninger og vurderingsgebyrer, som du muligvis kan rulle ind i dit lån. Når du overvejer tilbud fra forskellige långivere, skal du sørge for at sammenligne de samlede omkostninger for hvert lån ved at se på den årlige procentsats. ÅOP inkluderer både lånets rente og gebyrer. Nogle långivere tilbyder boliglån uden lukkeomkostninger eller gebyrer, mens de stadig tilbyder konkurrencedygtige renter.
Pro #2:Ejendomslån har lave, forudsigelige månedlige betalinger.
Din kreditscore, anden gæld og boliglånsbeløb bestemmer din rente. Relativt lave renter plus tilbagebetalingsperioder på 10 til 30 år kan betyde overkommelige månedlige betalinger.
Når det er sagt, jo flere år du bruger på at tilbagebetale dit lån, jo flere renter betaler du. Overvej disse eksempler: 1
10-årigt boliglån
30-årigt boliglån
Som du kan se, jo længere lånets løbetid, desto større rente betales over tid. Alligevel er evnen til at fastsætte en forudsigelig betalingsplan en af fordelene ved et boliglån, som mange boligejere finder gavnlige.
Pro #3:Provenuet af boliglån kan bruges til ethvert formål.
Siden loven om skattelettelser og job fra 2017 er renter af boliglån kun fradragsberettiget, når du bruger lånet til væsentligt at forbedre dit primære eller sekundære hjem. Derudover er renter på boliglånsgæld fra alle kilder ikke fradragsberettigede i det omfang, de overstiger 750.000 USD (375.000 USD for ægtepar, der ansøger separat).
Renterne, du betaler på et boliglån til universitetsundervisning, lægeudgifter, gældskonsolidering eller et andet formål, er ikke fradragsberettiget, som det var tidligere. Bruger du en del af lånet til et ikke-fradragsberettiget formål og en del af lånet til boligrenovering, kan du dog stadig trække renterne fra den del af lånet, du har brugt på din bolig.
Selvom renterne muligvis ikke er fradragsberettigede, hvis du ikke bruger dit lån til boligforbedringer, holdt mange skatteydere alligevel op med at specificere deres realkreditrenter, efter at skattelettelser og jobloven fordoblede standardfradraget i indkomstskatten. Så hvis du vil bruge boliglån til at betale højforrentet gæld eller starte en ny karriere, kan det være fornuftigt at fokusere på de lave omkostninger ved at låne pengene, ikke på det skattefradrag, du måske mangler.
Nu kender du nogle af de største fordele ved boliglån. Og disse fordele ved et boliglån kan være ret nyttige for en boligejer. Ingen lån er dog uden ulemper. Overvej disse potentielle ulemper og ulemper ved et boliglån, før du låner.
Con #1:Dit hjem sikrer lånet, så dit hjem er i fare.
Tvangsauktion er mulig, hvis du ikke kan foretage dine betalinger. Du bør nøje vælge et lånebeløb, en løbetid og en rentesats, der giver dig mulighed for komfortabelt at tilbagebetale lånet i gode og dårlige tider.
Alligevel, selvom dit hjem sikrer lånet, ønsker långivere normalt ikke at tvangsauktionere. Tvangsauktion er dyrt og garanterer ikke, at långiveren vil få dækket det, du skylder, især hvis du har mere realkreditgæld, end dit hjem er værd. Det kan ske, når boliger mister værdi i et faldende marked.
Når låntagere har betalingsproblemer, er nogle långivere villige til at samarbejde med dem om at ændre eller omstrukturere et egenkapitallån. Men du skal ikke regne med det, og du bør kende det værst tænkelige scenario.
Kon #2:Du skal låne et engangsbeløb.
Med en boligkredit kan du låne mindre beløb, efterhånden som du har brug for dem og kun betale renter af de penge, du virkelig har brug for at låne. Med et boliglån skal du vælge et engangsbeløb for at låne på én gang og betale renter af det fulde beløb.
Dette aspekt af boliglån er ikke altid en ulempe. Lad os sige, at du er boligejer, der bygger en tilføjelse til dit hus eller ombygger dit køkken. Du ved fra starten, hvad din entreprenør vil opkræve, og du kan endda tilføje en pude til potentielle overskridelser. Hvis du ikke bruger det hele, kan du bruge midlerne til noget andet eller tilbagebetale dem før tid. Men du bør stadig låne forsigtigt.
"Du kunne tage for meget ud," sagde Valdes. "Med et større lånebeløb kan du ende med at bruge mere på reparationer eller forbedringer af hjemmet end beregnet."
Hvis du nu finansierer noget, hvor omkostningerne er mindre klare, kan det være en udfordring at have en chance for at beslutte, hvor meget du skal låne. For eksempel, hvis du vil have flere penge til rådighed for et kortsigtet økonomisk tilbageslag, hvor meget skal du så låne? Hvilket beløb er nok? For meget? Hvilken månedlig betaling har du råd til med en reduceret indkomst? Og bør du afsætte flere kontanter i en nødfond?
En boligkreditlinje kan virke som en bedre mulighed end et boliglån her, men kreditlinjer kan tilbagekaldes, da mange boligejere lærte den hårde måde under den store recession. Et boliglån giver dig en mere sikker lånemulighed, hvis du er villig til at betale for det.
Con #3:Du kan ikke få et boliglån med for meget gæld eller dårlig kredit.
Det der med at låne mod din bolig er, at det ikke fungerer som en sidste udvej. Som med ethvert lån, vil långiveren gerne vide, at du vil være i stand til at tilbagebetale det. Ligesom da du optog dit primære realkreditlån, har du typisk brug for en kreditscore på mindst 620, en gæld i forhold til indkomst generelt ikke højere end 36 procent til 43 procent afhængigt af långiveren, og en stabil indkomst.
Nogle långivere har højere krav til kreditscore og lavere krav til gæld. Hvis du ønsker at låne mod dit hjem som et mellemrum, fordi du ikke arbejder, og du har maxet dine kreditkort, er det sandsynligvis for sent. (Få flere oplysninger: Forbedring af din kreditscore:Det betaler sig )
Ejendomslån er ofte en tiltalende måde at låne på
Selvom det er relativt billigt, kan et boliglån forlænge tiden, indtil du ejer din bolig frit og frit, og hvis det går sydpå, risikerer du at miste dit hjem. Vej fordele og ulemper ved boliglån omhyggeligt, og få derefter tilbud fra flere boliglånere for at se, hvad dine muligheder er. Hvis du har brug for hjælp til at træffe en beslutning, kan en betroet finansiel fagmand hjælpe.