Getty Images
Der skal ikke meget til at håndtere en stigning i markedet. Du ser bare din portefølje vokse og nyder turen.
Men en markedsnedgang er en anden historie - især når du nærmer dig eller allerede er på pension. Mens du ser din opsparing glide væk, tager angsten fat, og væggene i din komfortzone begynder at lukke sig om dig.
Derfor tror jeg, det er vigtigt for pensionister og nærpensionister at forstå de følelser, der kan spille ind i et nedgangsmarked, og at gennemtænke, hvordan de ønsker at positionere deres porteføljer, længe før den nedtur indtræffer.
Jeg henviser til dette som at bestemme, hvad nogen C.A.N. håndtag, hvor de bogstaver står for:
Lad os opdele det, og jeg vil forklare, hvad jeg mener.
Mange finans- og mæglerfirmaer forsøger at finde investorer, kategorisere dem som konservative, moderate eller aggressive, og derefter udvikle deres porteføljer baseret på, hvilken gruppe de falder ind under. Fair nok, bortset fra at disse udtryk kan betyde forskellige ting for forskellige mennesker, og din definition stemmer måske ikke overens med den finansielle industris definition.
Hvis du er en aggressiv investor, kan du for at nå dine økonomiske mål være komfortabel med et markedstab på så meget som 50 % på et givet år, hvilket sandsynligvis er, hvad mange oplevede gennem recessionen i 2008. Moderate investorer kan være komfortable med et tab på mindre end 50 %, og for konservative investorer kan procentdelen være endnu mindre.
Så hvis nogen spørger dig om din evne til at modstå tab, er det vigtigt at forstå, hvordan de kategoriserer konservative, moderate og aggressive investeringer. Og husk, med risikokapacitet taler de mere om, hvor meget risiko du skal tage for at nå bestemte økonomiske mål, ikke nødvendigvis hvad den risiko kan gøre ved dig følelsesmæssigt.
Afsæt for øjeblikket, hvordan den finansielle industri ser risiko. Hvad er din personlige holdning til det? Hvor mange procent tab kan du lide i de næste 12 måneder uden at skifte til paniktilstand? Normalt oplever jeg, at de fleste giver mig procenttal meget lavere end det, der generelt anses for aggressivt, moderat og konservativt af finansindustrien.
Hvorfor det? Ingen har taget dem igennem processen med at vurdere deres holdning. I stedet fokuserer alle på det potentielle investeringsafkast, mens de ignorerer eller nedtoner nedadgående risiko. Men det er afgørende at styre nedadgående risiko, fordi dette er noget, der kan ødelægge din pension.
For at forklare, hvad jeg mener, lad os antage, at nogen er fem år ude af pensionering. De ser måske tilbage på 2008 og tænker:"Nå, det var hårdt, men jeg klarede det." Men det var 13 år siden, så der var tid til at komme sig inden deres planlagte pensionering. Det er en helt anden situation, når pensionen nærmer sig, fordi du snart vil foretage hævninger fra dine pensionskonti for at betale for dit daglige liv. Hvis markedet falder dramatisk, mens du samtidig foretager hævninger, vil din saldo begynde at falde brat, og genopretning vil være usandsynlig. Men hvis du forstår din personlige holdning til forvitringstab, kan du opbygge en investeringsportefølje, der vil reducere volatiliteten og bør være i stand til at producere resultater, der hjælper dig med at undgå at glide ind i den paniktilstand, når tiderne bliver hårde.
I mit firma bruger vi et softwareprogram kaldet Riskalyze for at hjælpe med at bestemme nogens holdning til risiko. Det er baseret på adfærdspsykologi og hvordan folk træffer valg mellem tilfældige udfald versus bestemte udfald. Jeg har fundet ud af, at det er præcist til at hjælpe folk med at finde ud af, hvem de er.
Når du udvikler en indkomstplan for pensionering, er det vigtigt at bestemme, hvilket afkast du skal bruge for at få en vellykket, selvsikker og lykkelig pensionering. Svaret er måske ikke så meget, som du først tror. For mange mennesker kan et afkast på 3 % til 5 %, der supplerer deres sociale sikring, pension eller andre indkomstkilder, være tilstrækkeligt. Med andre ord behøver de fleste pensionister ikke at investere aggressivt og jagte store afkast, mens de sætter deres pensionering i fare.
Et spørgsmål, jeg gerne vil stille pensionister, er dette:Hvis du kunne fordoble værdien af dine pensionsaktiver, ville det så ændre din livsstil? De fleste svarer nej, fordi de i de sidste år har udviklet en livsstil, som de har det godt med. Så stiller jeg et andet spørgsmål. Hvis du mistede halvdelen af værdien af dine pensionsaktiver, ville det så ændre din livsstil? Svaret på det er et klart ja. Det er derfor, jeg bruger meget tid på at diskutere ulemper. Et stort markedsfald har meget større indflydelse for pensionister end en enorm gevinst.
Hvad er bundlinjen fra alt dette? Det er simpelt. Du vil have en finansiel plan, der hjælper dig med at opnå succes, mens du begrænser volatiliteten. Jeg sammenligner det med at sætte autoværn på din pensionsportefølje. Ligesom med autoværnet på en bro, holder disse investeringsværn din rejse inden for visse parametre, men forhindrer dig i at falde af.
Det giver dig mere tillid til, at du har kontrol over din pension, i stedet for at tillade markedet at have kontrol over dig.
Ronnie Blair bidrog til denne artikel.