Da jeg i 1980 tjente en smule penge på salget af et regionalt blad, som jeg var begyndt at udgive i 1969, ledte jeg efter en pålidelig investering, hvor jeg kunne bruge provenuet til god brug. Det var en opgave. Jeg endte med at købe nogle statsobligationer (i 1980 gav de hidtil usete beløb), jeg købte et sommerhus, og jeg satte nogle penge til side til at starte en anden virksomhed.
Efter alle disse år - og selvom den virksomhed, jeg startede, var en finansiel publikation kaldet The Moneypaper , hvilket burde have givet mig et heads up - jeg har stadig ikke opdaget en absolut pålidelig måde at sætte penge på. Der er dog et par lektioner, jeg har lært, siden min søgen begyndte i begyndelsen af 1980'erne, hvoraf den vigtigste er, at tid og tålmodighed er en investors vigtigste aktiver.
For at få succes som investor skal du have et langsigtet perspektiv. Som den legendariske værdiinvestor Benjamin Graham sagde:"På kort sigt er markedet en stemmemaskine, men i det lange løb er det en vejemaskine."
Måske er det bedst at erkende, at det er virkelig svært at spare. At gøre, hvad det er, du vil gøre i dag, er meget mere overbevisende end at spare op til noget i fremtiden, hvilket virker som et stykke vej. Det er trods alt ikke urimeligt at opgradere til den nyeste smartphone. Det kræver visdom at udsætte øjeblikkelig nydelse, og generelt kommer visdom med alderen. Alligevel afhænger din formue hovedsageligt af tid, og tiden er begrænset, når du har alder. Så jo tidligere du lærer denne lektion, jo bedre.
Succesfuld investering kræver disciplin for at fortsætte med at overholde din forudbestemte strategi, selv når hver fiber i dit væsen kræver, at du lader dine følelser diktere. En disciplineret tilgang til investering vil tvinge dig til at ignorere, hvad andre mennesker gør. Du vil ikke ændre kurs baseret på kortsigtede begivenheder. Du vil være forpligtet til de virksomheder, du ejer, og holde dem for evigt, eller indtil den underliggende virksomhed ikke længere er, hvad du beundrede i første omgang. I stedet for at reagere på markedsforholdene, vil du foretage en velovervejet vurdering, før du foretager dig noget.
Gang på gang ser vi mængden af transaktioner stige til, hvad der vil vise sig at være en markedsbund eller en markedstop. Det er selvfølgelig forståeligt, at du vil føle bekymring, når du ser kursen på din aktie falde kraftigt. Du vil gerne komme ud, før aktiekursen kollapser, og virksomheden går konkurs. Om disse bekymringer er realistiske er ikke sagen. Din bekymring er at bevare det, der er tilbage. Selvom det muligvis er en rimelig måde at reagere på, vil det sandsynligvis heller ikke være et vellykket træk for dig som investor.
Historien viser, at de fleste investorer køber højt og sælger lavt, hvilket bestemt ikke er i deres bedste interesse. Med så meget støj fra de finansielle medier vil både nybegyndere og professionelle sandsynligvis blive ofre for deres følelser og afvige fra deres disciplin, præcis når de har mest brug for det.
På den anden side er succesrige investorer i stand til at drage fordel af muligheden fra disse mindre disciplinerede investorer. Det er de færreste, der har økonomisk overskud og udholdenhed til at modstå de højlydte og konsekvente råd fra eksperter og markedskommentatorer.
Hvis du har læst mine artikler, har du bemærket, at jeg foretrækker investering i udbyttegeninvesteringsplan (DRIP). DRIPs gør det nemmere for selv den mindste investor at etablere en disciplineret tilgang til investering. Investering gennem DRIPs kan gøre regelmæssig systematisk opsparing automatisk, og det kan gøre det sværere at reagere følelsesmæssigt på markedsforhold (paniksalg og irrationelle overstrømmende køb). DRIP-investeringer ved at bruge dollar-omkostningsgennemsnit er en strategi, der opnår alt dette og mere.
Det smukke ved at investere gennem en DRIP er enkelheden. DRIP-investering er baseret på investering i dollarbeløb, ikke køb af aktiebeløb. Du bestemmer selv, hvor mange dollars du har tænkt dig at investere efter en tidsplan, som du sætter op på forhånd. Ved at investere et fast antal dollars på en regelmæssig basis, uanset aktiekursen, ender du med at købe flere aktier, når kurserne er lave, og færre aktier, når de er høje, hvilket er det klassiske mål for investorer.
Med DRIPs køber du, og du bliver ved med at købe. Hver måned eller hvert kvartal eller hvert år tilføjer du dine beholdninger ved at foretage en bestemt investering i dollarbeløb og geninvestere dit udbytte. Uanset hvad der sker med økonomien, bliver du ved med at tilføje til dine positioner. Dette fjerner følelserne fra dine investeringsbeslutninger. Du forsøger ikke at udkonkurrere markedet, i håb om at flytte ind i bunden og komme ud i toppen. Markedstimere beriger normalt deres mæglere og IRS mere end dem selv.
Der er næsten 1.300 udbyttebetalende virksomheder, der giver mulighed for at købe aktier direkte gennem en DRIP. Mange af dem opkræver ikke provision eller gebyrer og vil oprette tidsplaner for at hæve penge fra din bankkonto for automatisk at finansiere din DRIP-konto for regelmæssigt at købe yderligere aktier (eller brøkdele af aktier, afhængigt af aktiekursen) på virksomhedens investering datoer.
Her er en DRIP-portefølje på 10 aktier, der kunne stå som en kerneportefølje for dem, der søger at blive rige langsomt, mens de minimerer risikoen for at blive ofre for deres følelser, når de opbygger rigdom på lang sigt. Du kan klikke på virksomhedsnavnene for at finde ud af detaljerne i virksomhedens plan.
Du vil se, at fem af disse virksomheder opkræver gebyrer for hver investering - så meget som $5 plus 6 cents pr. andel (Costco Wholesale, ticker:COST). Du bør undgå at foretage små almindelige køb i sådanne "høje gebyrer" DRIPs. Hvis du f.eks. skulle investere 500 USD på din konto hos overførselsagenten for (COST), til aktuelle priser, ville dine transaktionsomkostninger være omkring 5,24 USD – eller cirka 1 %. En investering på et mindre beløb ville resultere i en endnu højere procentdel af transaktionsomkostningerne. På den anden side, hvis investeringsbeløbet var større, f.eks. $1.000, ville transaktionen kun være 0,5 % af investeringsbeløbet. Derfor er det mere effektivt at opbygge dine ejerandele i sådanne virksomheder ved at foretage større investeringer - også selvom du derfor skal investere sjældnere.
For mere information om direkte investeringsplaner besøg venligst vores hjemmeside på http://www.directinvesting.com.