Det er på tide, at folk, der betaler for finansiel rådgivning, hæver deres forventninger.

Jeg er ikke i tvivl om, at de fleste investorer i det mindste begynder at sætte pris på at prioritere vækst. Alle vil tjene penge.

Men der er så meget mere, der betyder noget, når det kommer til at forvalte nogens aktiver, og alt for ofte ser det ud til, at folk får for lidt råd, eller de får det for sent til at gøre god brug af det.

Vi lever ikke længere i en egnethedsverden, hvor sælgere blot kan pushe produkter. Klienter har brug for hjælp til at forhandle et kompliceret økonomisk landskab, og finansprofessionelle bør fungere som forvaltere og undervisere.

Uanset hvor meget du har i din portefølje; uanset hvor aggressivt eller konservativt du investerer det; og uanset hvor, hvornår eller hvor længe du ser dig selv leve i pension, er her fem emner, din rådgiver bør dække, når du taler om dine penge.

1. Inflation.

Når rådgivere endelig vender deres fokus fra akkumulering til bevarelse, bruger de meget tid på at tale om risiko - mest med et øje mod markedsvolatilitet. Men inflation er også en risiko ved pensionering, og det kan æde en ubeskyttet portefølje op. Fordi inflationen ikke har været så høj (2,5 % eller lavere) siden 2000, har investorer en tendens til at undervurdere den indvirkning, den har på længere sigt.

Men du skal ikke antage, at det vil forblive på denne måde for evigt. Og selv ved denne lave hastighed ser vi nogle effekter. Hvis du har været i købmanden for nylig, har du måske bemærket, at dine pølseboller har samme pris ... men de er mindre. Det samme med din pose chips og din balje is. (Alt dette er måske bedre for din bund, men ikke din bundlinje.)

Når du går på pension, når du betaler dig selv, er det vigtigt at bevare din købekraft. Dine sociale sikringsydelser kommer med en leveomkostningsjustering, men andre indkomststrømme kan ikke - så du bliver nødt til at indbygge dine egne beskyttelser.

2. Sekvens af afkastrisiko.

Det her er en vanskelig en. Mange kunder, der kommer til os, har arbejdet sammen med en anden rådgiver i årevis, men de siger, at de aldrig har hørt udtrykket "sekvens af afkastrisiko." Måske er det fordi det ikke er en faktor i dine akkumuleringsår. Men hvis markedet tilfældigvis går i stå i de første fem år af din pensionering - så du taber penge på dine investeringer, samtidig med at du tager udlodninger fra dem - kan det ødelægge dit redeæg. Og du er muligvis ikke i stand til at inddrive disse tab.

Det hele handler om god eller dårlig timing, og det har du ingen kontrol over. Men du har kontrol over din plan, og du kan styre din risiko og bevæge dig mod andre finansielle instrumenter, der kan give en mere stabil indkomststrøm og mindre volatile afkast.

3. 4 %-reglen.

Tiderne har ændret sig, og hvis du (eller din rådgiver) ikke har opdateret din samtale om retningslinjerne for 4 % tilbagetrækningssats, bør du. Denne forældede tommelfingerregel siger, at pensionister skal klare sig gennem pensioneringen uden at løbe tør for penge, hvis de trækker 4 % årligt fra de midler, de har til rådighed. Mens mange stadig holder sig til ligningen og forsvarer den, er der en vis debat om, hvorvidt den kan holde i moderne tid, med markedsvolatilitet og længere levetid. Mange mener, at udgangspunktet bør være lavere - mere som 3% eller måske 3,5%. Eller du kan bruge andre produkter og strategier til at øge din indkomststrøm, så du kan tage et vist pres på investeringer, der er i fare.

4. Skatteplanlægning.

Selvfølgelig bør du og din finansielle rådgiver diskutere dine skatter hvert år for at være sikker på, at du ikke går glip af nogen muligheder for at spare penge. Men din pensionsordning skal dække dette år og alle dine fremtidige år - også efter du dør, hvis du har kære, du gerne vil tage dig af.

Til at begynde med bliver du nødt til at håndtere alle de skatteudskudte penge i din 401(k) eller IRA og planlægge for påkrævede minimumsudlodninger. Og du vil måske ikke banke på at være i en lavere skatteklasse i pension. Du skal muligvis trække indkomst nok til at betale for den livsstil, du ønsker - rejser, hobbyer osv. Samtidig vil du sandsynligvis miste mange af de fradrag, du regner med nu - dine realkreditrenter, hvis du betaler af. dit hus, dine pårørende, når de vokser op og flytter ud, din virksomhed, hvis du lukker butikken.

Det er afgørende, at du inkluderer skatteeffektive strategier i din pensionsordning – og det betyder, at du arbejder sammen med din rådgiver, din skatteprofessionelle og måske din advokat, så alle har et komplet billede af, hvilke strategier der vil fungere bedst for dig.

5. Udgifter til sundhedspleje.

Mange mennesker bliver først opmærksomme på de høje omkostninger ved sundhedspleje og langtidspleje, når deres forældre eller bedsteforældre bliver gamle. Spørgsmålet er, planlægger du dine egne udgifter? Endnu vigtigere, er din rådgiver planlægning for dem ?

Der ser ud til at være en masse optimisme derude, når det kommer til sygdom eller skade i alderdommen. Men udover de sædvanlige øjen-, tand- og andre sundhedsproblemer, vil mange mennesker kræve en form for specialiseret langtidspleje i pensionsalderen - uanset om det er på genoptræning efter en ledudskiftning eller flytning til et plejehjem. Og de færreste er nok forberedte på udgiften.

I disse dage er der flere muligheder at overveje, herunder forskellige typer livsforsikringer og livrentekontrakter. Og jo yngre du er, når du ser på dem, jo ​​flere alternativer kan du have.

Jeg ved, at det er fristende at udsætte disse samtaler, indtil pensionering er øverst i sindet - måske når du er i midten til slutningen af ​​50'erne, eller endda dine 60'ere. Lad være. Hvis du forsinker, og hvis din rådgiver ikke tager disse emner op med dig, kan du være ved at indhente, når du skulle forberede dig på den pension, du har ventet på.

Hvis du er i 40'erne eller begyndelsen af ​​50'erne, så tænk på at planlægge et møde for at diskutere at gøre disse potentielle pensionshindringer til en prioritet. Du kan starte med at spørge:"Hvordan ville det se ud, hvis jeg gik på pension som 65-årig?"

Når du er tilfreds med, at din plan er på vej - og lad mig her understrege vigtigheden af ​​en omfattende pensionsordning - vil du vide, at hvert valg, du træffer, arbejder hen imod det endelige mål.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne rapport.