De fleste investorer bekymrer sig om at miste deres penge til markedet – ikke til deres finansielle professionelle.

De antager, at den person, de hyrede til at styre deres redeæg, vil være troværdig, dygtig og altid på udkig efter deres bedste interesser. Så når de hører om "dårlige æbler", der tager kunder med til rengøringen, bliver de nervøse. Og med rette.

Der er ikke så mange Bernard Madoffs og Kenneth Starrs derude, der giver kunder ud af milliarder af dollars, gudskelov. Men selv almindelige investorer med porteføljer af gennemsnitlig størrelse er i fare for at løbe ind i svindel og ordninger, der kan dræne deres livsopsparing. Og som med enhver branche er der nogle finansielle fagfolk, der bare ikke er særlig gode til jobbet.

Så hvordan kan du være sikker på, at din rådgiver er ærlig, vidende og gør sit bedste for at holde dine penge sikre? Her er et par ting, du kan gøre for at beskytte dig selv:

1. Lej en tillidsmand.

Der er to standarder, der regulerer den finansielle industri:egnethed og fiduciary. En mægler, der arbejder under egnethedsstandarden, skal med rimelighed tro, at de anbefalinger, han fremsætter, passer til kundens behov; han behøver ikke at oplyse interessekonflikter eller alle de gebyrer, der er involveret i en transaktion. En tillidsmand har på den anden side pligt til loyalitet og omsorg; han skal handle i sin klients bedste interesse og være gennemsigtig omkring alle gebyrer og konflikter.

Department of Labors nyligt implementerede tillidsregel kræver, at alle finansielle fagfolk bruger den højere standard, når de giver pensionsrådgivning, men denne beskyttelse er ikke blevet udvidet til alle transaktioner. Nogle rådgivere vil skifte hatte afhængigt af, hvem de arbejder for, eller hvad de arbejder på, så jeg tror, ​​at for at undgå forvirring, er det bedst at gå sammen med en, der kun er en tillidsmand.

Der er flere måder at identificere, om en rådgiver er tillidsmand. En af de bedste måder er ved at foretage et mæglertjek på Finras hjemmeside på www.finra.org. Mæglertjekket vil fortælle dig, om en person er en IA (investeringsrådgiver) eller en registreret repræsentant. Hvis individet er en IA, er de en tillidsmand. Hvis de er en registreret rep, er de en mægler. Desværre kan en person i vores branche være begge dele – fordelen for dem ved at gøre begge dele er, at de er i stand til at opkræve en kommission og ombryde deres gebyrer, hvilket efter vores mening er en interessekonflikt.

En anden måde at fortælle, at en person er en tillidsmand, er, at de er gebyrbaserede og arbejder for et RIA-firma (registreret investeringsrådgiver). Deres markedsføring vil omfatte en afsløring, der angiver, at de arbejder for en RIA.

2. Sørg for, at dine penge opbevares af en tredjeparts depot.

Bernie Madoff opererede under fiduciary label, da han stjal milliarder fra sine kunder. En ting, der hjalp ham med at slippe af sted med det så længe, ​​er, at han ikke havde en depotbank - en finansiel institution, der opbevarer kundernes værdipapirer til opbevaring for at minimere risikoen for tyveri eller tab. Og fordi han havde fuldstændig kontrol over sine kunders penge, kunne han fortsætte ukontrolleret. Hvad er lektien for investorer? Skriv aldrig en check til en enkeltperson eller en persons firma; det skal altid skrives til denne tredjeparts depotbank med en konto registreret i dit navn - ikke din rådgivers navn eller nogen andens.

3. Dæmp din grådighed.

Bliv ikke suget ind af løfterne om enorme afkast, som nogle gange findes, når du investerer i private placeringer. Fristelsen kan være stærk til at blive ved med at investere i noget, der ikke er registreret og præsterer godt i starten. Det ser vi ofte i olie- og gasfelterne og hos ikke-børsnoterede ejendomsinvesteringsforeninger (REIT). Vær disciplineret, og kend risiciene forbundet med disse typer af investeringer. Hvis du er fast besluttet på at komme ind, så sørg for, at det er en lille procentdel af din nettoformue. Pensionering er en tid til at slå singler og doubler, ikke homeruns. Når du svinger efter hegnene, er der større sandsynlighed for, at du slår ud. Hvis noget lyder for godt til at være sandt, så vær skeptisk.

4. Vær på vagt.

Husk:Nogle af de dygtigste hjerner og mest sofistikerede investorer i verden er faldet for Ponzi-ordninger. En af udfordringerne ved at investere er, at du ofte ikke ved, at du har begået en fejl, før det er for sent. Dette kan især være ødelæggende i forbindelse med pensionering, fordi du ikke længere har tiden på din side, når det kommer til at komme tilbage fra et tab.

Giv ikke din rådgiver frie tøjler over dine penge, og se altid på dine udtalelser. Når du ser på dine erklæringer, anbefaler vi, at du tjekker titlen på kontoen og sikrer dig, at den udelukkende ejes i dit navn, og bekræfter, at den ejes af en velkendt tredjeparts depotbank. Du bør også være opmærksom på alle usædvanlige transaktioner, inklusive overdrevne gebyrer og eventuelle distributioner.

5. Se efter en pengemanager, der er GIPS-kompatibel.

De frivillige Global Investment Performance Standards (GIPS) er baseret på grundlæggende principper om fuld offentliggørelse og retfærdig repræsentation af investeringsresultater. Firmaer, der er GIPS-kompatible, opfordres til at overholde alle gældende krav til alle rapporter, vejledninger, spørgsmål og svar, håndbøger osv. Du kan se en liste over GIPS-kompatible firmaer ved at klikke her.

Selvfølgelig er den bedste måde at forhindre tyveri af dine penge på at få så meget uddannelse, som du kan.

Jeg bruger hele tiden denne analogi:Da du var yngre, og din bil trængte til en reparation, kunne du få fat i dit værktøj og ordne det. I dag, hvis din bil gik i stykker, ville du sandsynligvis ikke selv kunne tage dig af den. Biler er simpelthen for komplicerede og dyre. Det samme gælder for investeringsverdenen. For 30 år siden var det meget nemmere at forberede sig på pension. En person havde sandsynligvis en pension såvel som social sikring, og investering var meget mere ligetil, end det er i dag. Så du får sandsynligvis brug for hjælp - og det betyder, at du lægger dine penge og din tillid i en andens hænder.

Men det betyder ikke, at du skal holde op med at være opmærksom.

Hvis du ikke forstår noget, en rådgiver foreslår, så stil spørgsmål. Hvis du har en dårlig fornemmelse af en anbefaling, så sig nej. Og hvis du mener, at noget ikke er korrekt og måske endda er ulovligt, så få en anden mening.

Det er din ret, for det er dine penge.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.