Warren Buffett, formentlig verdens største aktiemarkedsinvestor gennem tiderne, har sagt, at han har én nøgleregel, når han investerer:"Tab aldrig penge." Har vismanden fra Omaha nogensinde tabt penge? Ja. Men hans tab har været små og sjældne sammenlignet med hans mange store, hyppige og langvarige sejre.

Hans pointe er at fokusere på beskyttelse, ikke kun vækst. Mr. Buffett er det, der er kendt som en "værdiinvestor". Han køber virksomheder og deres evne til at tjene penge i stedet for blot at se på deres priser.

Han er en investor, ikke en spekulant. Investorer kræver løbende at blive betalt for at eje et aktiv, fokuserer mindre på prisen på aktien og mere på, hvad der vil blive ved med at komme ind i killingen over tid. Spekulanter er ligeglade med indtjening eller udbytte. De satser på prisen, og prisen alene. De er kortsigtede tekniske handlende, ikke langsigtede værdiinvestorer. Ingen handlende er opført foran Warren Buffett på listen over rigeste amerikanere.

Værdiinvestoren ønsker at få betalt, selvom kursen på aktien går lavere. De ønsker samme eller bedre indtjening i år end sidste år. Hvis markedet falder, tror de, at frygten vil drive efterspørgslen tilbage til værdiaktier - virksomheder, der tjener penge og betaler udbytte. Værdiinvestorens metodologi er et system:Vælg kvalitetsvirksomheder, få udbetalt udbytte for at eje dem, geninvestere disse udbytter og fra tid til anden udslette aktier, der ikke længere passer til din model.

Så hvordan kan vi være mere som Warren og mindre som os selv, når det kommer til at investere vores hårdt tjente pensionskroner?

Først skal vi tage hensyn til ordene "hårdt tjent" og "pensionering." Det er den eneste pensionsopsparing du har i verden. Hvis de går tabt, kan du ikke bare løbe ud og få endnu et parti. Din pensionsopsparing repræsenterer 20 eller 30 års opsparing og bidrag. Du prioriterede at dyrke dette redeæg og sikre dig, at det ville være helt intakt, når du gik på pension. Hvorfor skulle den prioritet ændre sig?

Den anden vigtige overvejelse er ordet "pensionering." Jo tættere du er på din pensionsdato, jo mere bør du mindske risikoen. Meget kan gå galt på kort tid. For hvert år der går, er du et år tættere på at miste din nuværende lønseddel og ikke have nogen anden kapitalpulje end dit redeæg til at forsørge dig og din ægtefælle for livet.

Du vil gå fra det, der er kendt som akkumulationsfasen til indkomstfasen, fra at bidrage til at trække dig. Forestil dig, hvordan du ville have det, hvis du gik på pension i 2007 eller 1999, og dine penge blev halveret, lige da du begyndte at hæve seriøse penge til livsindkomst. Ville din selvtillid blive ramt?

I begge tilfælde vidste du ikke, at du var et år fra at lide et tab på 50 % eller deromkring.

Sandt nok kan markedet i sidste ende komme tilbage. Men matematikkens love er ikke blevet ophævet. Hvis du før styrtet trak 4 % årligt fra et redeæg på 300.000 USD for at levere 12.000 USD om året i indkomst (1.000 USD om måneden), ville du pludselig trække dig med et klip på 8 % fra din nye total på 150.000 USD for at få samme indkomst. Selvom markedet er ved at komme sig, så prøv at sætte en blyant for at tage 8 % af dine resterende penge ud hvert år efter et fald på 50 %. Du vil ikke kunne lide resultaterne.

Hvis du kan leve af social sikring alene, er det ikke noget problem. Gå videre og bekymre dig ikke, pilgrim. Men hvis du er som mange pensionerede eller pensionerede Baby Boomers, er livet blevet dyrt, og du har ingen intentioner om at sænke din levestandard, når arbejdet stopper. Jeg har planlagt økonomisk fremtid i over 21 år og fandt ud af, at udgifterne ikke falder efter pensionering. Faktisk stiger det i nogle tilfælde på grund af flere rejser samt gaver til børnebørn, kirke osv.

Det er ikke ude af normen for pensionerende ingeniører, lærere og andre fagfolk at bruge $80.000 til $120.000 om året for at understøtte deres væsentlige ting og livsstil, inklusive skatter og forsikringer. Lad os runde det af til $100.000 brutto. Tag det gange 30 år. Virkelighed:Du skal bruge 3 millioner dollars i indkomst fra alle kilder - uden at tage højde for inflation, ikke-dækket medicinsk, en stigning i skatter eller et sammenbrud i social sikring. Med inflation kan det tal ramme 5 millioner dollars.

Hvad skal man gøre nu:

Hvis du er afhængig af markedsbaserede aktiver alene for at opnå din indkomst fra nu af, er her nogle gode råd til dig:

1. Vær en investor, ikke en spekulant.
2. Diversificer dine beholdninger. Markedet vil zig og zagge resten af ​​dit liv. Der kunne sidde en eller flere "2008'ere" derude et sted. For en del af din portefølje har du brug for aktiver, der svinger, når markedet zagger – og stadig bliver ved med at betale dig den samme indkomst, selvom markedet styrter.
3. Opdel dine dyrebare pensionspenge i kategorier eller "bøtter". Jeg kan godt lide at bruge fire primære buckets:kontanter (likvider), fast indkomst, vækst og forsikrede resultater. Jeg kan godt lide at se mine kunder nyde deres liv mere og bekymre sig mindre om markedsresultater.
4. Sørg for, at hver enkelt af dine dollars kommer ind i en spand, og sørg for, at hver spand har sin egen specifikke opgave og tidsfrist.
5. Tænk som Warren Buffett i din vækstspand, ikke Jimmy den græske. Vær en investor, ikke en spekulant, med de fleste af dine penge i din vækstspand. En splint kan rettes mod spekulation, men kun for at tilfredsstille en trang.
6. Bliv forelsket i udbytte. I løbet af de sidste 20 til 50 år har aktiemarkedet i gennemsnit ikke ligget på 10 %, medmindre du beregner i færd med at geninvestere udbytte. Ignorer på egen risiko.
7. Overvej livrenter for din forsikrede indkomst. Garantierne for pålidelig indkomst fra den rigtige livrente kan give dig og din ægtefælle den økonomiske tillid, du søger.