Investorer nyder ofte den spænding, der følger med et stærkt tyremarked, mens vi ser vores investeringsporteføljer vokse. I disse tider tilstræber vi at maksimere værdien og ydeevnen af ​​vores investeringer. Og når bjørnemarkederne rammer, søger vi at beskytte disse aktiver.

Uanset om vi har at gøre med ekspansionscyklusser eller recessionsrisikocyklusser, søger vi konstant at opbygge, beskytte og optimere vores porteføljer. Uanset om det er aktier, obligationer, fast ejendom eller andre private investeringer, bliver erfarne fagfolk som CPA'er, formueforvaltere, investeringsbankfolk og advokater brugt til at hjælpe investorer med at navigere gennem disse cyklusser. Men når det kommer til, hvordan virksomhedsejere forvalter deres største investering - den tætte forretning, de har opbygget - søger de ofte ikke den samme nødvendige professionelle hjælp og vejledning, som er nødvendig for at nå deres mål.

Som formueforvalter og investeringsrådgiver gennem de sidste 25 år har jeg udviklet og rådgivet en diversificeret kundekreds. Jeg har haft mulighed for at hjælpe en betydelig demografisk person:ejeren af ​​små virksomheder. Et kritisk område, jeg har opdaget, at de har brug for hjælp til, er forretningsstrategi og forbedring.

Ejeren af ​​små virksomheder overser ofte deres mest værdifulde investering for deres pensionering og deres arv:deres virksomhed. De fleste virksomhedsejere arbejder utrætteligt år efter år for at drive, opretholde og udvikle deres virksomheder, men de bruger måske ikke nær så meget tid på at undersøge planlægning og strategi. Implementering af en ordentlig forretningsstrategi, i overensstemmelse med deres mål, vil hjælpe dem med at kapitalisere og øge værdien af ​​deres største investering.

En mands anstød for at sælge sin virksomhed

En potentiel kunde kom for nylig til vores firma på udkig efter vejledning med en virksomhedsovertagelsesstrategi for sit fødevare- og drikkevaredistributionsselskab, som han har drevet i over 25 år som eneejer. Virksomheden er meget profitabel, med høje marginer, ejeren er sidst i 60'erne og nyder en behagelig livsstil. Men han arbejder i øjeblikket omkring 45 timer om ugen, og han er bekymret for fremtiden for sin virksomhed, hvis han dør eller bliver handicappet. Da han føler sin alders træthed og alligevel arbejder hårdt, ønsker han at sælge sin virksomhed og gå på pension.

Jeg opdagede, at denne virksomhedsejer står over for tre almindelige udfordringer, som vil mindske værdien af ​​hans virksomhed, når han sælger:

1. Virksomheden er stærkt ejerafhængig; ejeren er spredt for tyndt på mange områder af forretningsdrift og kunderelationer.
2. Forretningen er afhængig af ejerens evne til at drive virksomheden og mangler et talentfuldt ledelsesteam, der kan genoptage driften i tilfælde af længerevarende fravær, salg eller en successionsplan.
3. Virksomheden har i øjeblikket en meget koncentreret kundebase, hvor to kunder repræsenterer over 55 % af omsætningen og mangler diversitet.

Nogle foruroligende statistik for små virksomheder

Tag et kig på disse statistikker fra Exit Planning Institute, en udbyder af uddannelse og værktøjer til exit-planlægningsprofessionelle, og husk på, at ens virksomhed typisk er det største aktiv i en lille virksomhedsejers investeringsportefølje:

1. 70 % til 80 % af de virksomheder, der markedsføres, sælger ikke.
2. 95 % af fagfolk inden for fusioner og opkøb mener, at en virksomhedsejers urealistiske forventning om deres virksomheds værdi er den største hindring for et salg eller overdragelse.
3. Kun 30 % af alle familieejede virksomheder overlever i anden generation, og kun 12 % i tredje.
4. 78 % har ikke noget formelt professionelt overgangsteam; 83 % har ingen skriftlig overgangsplan; og 49 % har slet ikke lavet nogen planlægning.
5. Halvdelen føler, at ejerskabsovergangsplaner kræver, at virksomheden forbliver rentabel, for at planerne kan udføres korrekt, men alligevel har 86 % ikke påtaget sig en strategisk vurdering eller et projekt til forbedring af forretningsværdi.

3 vitale planer at gennemføre for din egen skyld

I betragtning af, at en privatejet virksomhed i mange tilfælde er en selvstændig erhvervsdrivendes største aktiv, fejler mange af disse ejere på tre af de vigtigste områder af planlægning og drift af virksomheden. Smart planlægning på disse tre områder kan hjælpe med deres pensionsmål og overførsel af rigdom til fremtidige generationer eller familiemedlemmer:

1. Udfør en forretningsværdiforbedringsplan, der involverer sporbare nøglepræstationsindikatorer.
2. Byg en virksomhedsovertagelsesplan med buy-in fra andre interessenter, hvilket gør det muligt for virksomhedsejeren at få en glidende overgang til pensionering.
3. Forbered dig på muligheden for, at ejeren måtte ønske at sælge virksomheden. Udforsk de fem mest almindelige metoder til maksimal værdi:et strategisk tredjepartskøb, finansiel køber såsom et private equity-selskab, køb af virksomhedsledelsen, familiekøb (eller en kombination af begge) eller endelig en ESOP (medarbejderaktieejerskabsplan) udsalg.

Med opmærksom planlægning kan ejere af små virksomheder i høj grad reducere eller eliminere de udfordringer, der står over for i de uundgåelige overgangstider. Det kan også hjælpe med at sætte virksomhedsejeren i stand til at maksimere deres investering til sit fulde potentiale. Med fokus, flid og en ordentlig strategi har vi evnen til at opnå en behagelig og givende pension. En, der ikke kun vil opfylde vores håb, mål og drømme, men også sætte os i stand til at efterlade en arv, hvis det planlægges ordentligt, til vores familier, arvinger eller vores yndlingsvelgørende organisationer til fremtidige generationer.