Finansielle fagfolk bruger meget tid på at tale om volatilitet, og det med god grund. Det er enhver investors værste fjende. Over tid kan det skade dit afkast.

Mark Twain skrev engang:"Der er to tidspunkter i en mands liv, hvor han ikke bør spekulere:Når han ikke har råd til det, og når han kan."

Jeg vil tilføje en tredje og fjerde gang:Når han nærmer sig pension, og hvornår han faktisk er gået på pension.

Hvorfor aktietab er så svære at komme over

Det er en svær lektie for mange investorer at absorbere efter mange års stræben efter vækst. Men et stort markedstab kan være ødelæggende for dem, der er i eller tæt på at gå på pension. Og bare at komme tilbage til selv efter en tilbagetrækning eller korrektion kræver, at du genvinder meget mere end det, du tabte, fordi gevinsten er på et reduceret beløb.

Jo mere du taber, jo sværere bliver det. Et tab på 10 % kræver en gevinst på 11,1 %. Et tab på 30 % kræver en gevinst på 42,9 %. Og et tab på 50 % kræver en gevinst på 100 %.

Så lad os sige, at du har en saldo på $100.000 på din investeringskonto, og markederne falder omkring 20%. Dit tab er $20.000, og din nye saldo er $80.000. Du er lidt skræmt, men du venter. Og ganske rigtigt går markederne op igen med 20 %.

Desværre er det ikke nok til at få dig tilbage til din oprindelige $100.000-saldo. Din gevinst på $80.000 var $16.000, så du er stadig nede. Du skal have en gevinst på 25 % for at komme tilbage til lige.

Enhver investor bør forstå, at tab overskygger gevinster. Men når du har mindre tid til at indhente disse tab, er det særligt vigtigt at bevare din opsparing.

Dette princip er kendt som "sequence of return risk", og det betyder, at personer, der oplever betydelige tab ved begyndelsen af ​​pensionering, vil have vidt forskellige resultater end dem, der oplever tab mange år før eller efter pensionering.

Hvad skal du gøre, hvis du er i fare

Selvfølgelig ved ingen, hvad markederne vil gøre i næste uge eller næste år, så du kan ikke time din pensionsdato for at undgå uheld. I stedet skal du planlægge omkring det.

En nøglestrategi er at mindske risikoen for din portefølje ved at reducere procentdelen af ​​dine beholdninger, der er knyttet til markederne - i det mindste i løbet af de 10 år eller deromkring omkring din pensionsdato.

Husk, i distributionsfasen er fokus ikke længere på, hvad du kan tjene. Det handler om, hvor meget du kan beholde. Tal med din rådgiver om at flytte nogle af dine penge til finansielle køretøjer, der ikke har nogen markedseksponering, såsom specialkonstruerede livsforsikringer med skattefri indkomst, faste og faste indeksrenter med valgfri livstidsindkomstryttere og langtidsplejeryttere og , i nogle stater, liv bosættelser. En livsafvikling er en investering i det sekundære livsforsikringsmarked, der anses for at være en alternativ investering.

Du ønsker måske også at diskutere, hvordan du kan justere din udbetalingsstrategi, hvis din portefølje blev ramt. Den rækkefølge, du planlægger at udnytte dine pensionskonti i, kan også være nøglen.

Amerikanerne lever længere - og ofte går de på pension uden de garanterede pensioner, som deres forældre og bedsteforældre kunne være afhængige af. Beskyttelse af dine opsparinger mod de destruktive virkninger af store tab bliver stadig mere afgørende.

Markedstab, der opstår lige før eller efterhånden som du begynder at gå på pension, mindsker ikke kun mange års smart opsparing, de kan øge chancerne for, at du løber tør for de penge, du skal bruge enten til pensionsindkomst eller til at efterlade dig som en arv til din kære.

Sørg for, at din aktivallokering passer til din alder, risikotolerance og hvor meget du virkelig har råd til at tabe.

Freelanceskribent Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.