Det er altid rart at have muligheder, og når pensionister har 1 million dollars eller mere i aktiver, har de mange muligheder. Men de har også en masse beslutninger.

En pensionerings-tilbagetrækningsstrategi for sådanne personer varierer for hver person, men den begynder med at bestemme, hvordan alle aktiver er struktureret, og hvornår eventuelle udbetalinger begynder.

Folk, der går på pension fra erhvervslivet, kan have udskudt kompensation, pension eller aktieoptioner. En pensionist, der lige har solgt en virksomhed, modtager muligvis betalinger over flere år som en del af salget, og en person, der købte en livrente for år siden, planlægger måske at tænde for denne indkomststrøm snart. Så før man antager, at der er behov for udbetalinger fra investeringskonti på dag 1 af pensionering, er det vigtigt at kortlægge en pengestrømsplan. Denne plan skal også indeholde antagelser om enhver deltids- eller konsulentindkomst, du vil tjene de første par år.

kortlægning af en femårig kontantplan

Til at starte med anbefaler jeg en flerårig pengestrømsplan, der dækker mindst fem år. Dette giver en solid idé om, hvor hurtigt du skal begynde at banke på dit redeæg. Du har muligvis ikke brug for hævninger med det samme, især hvis du har indkomst fra andre kilder, der kommer i de første par år af pensionering, som nævnt ovenfor.

Allerede før kortlægningsprocessen begynder, råder jeg førpensionister til at opbygge kontanter til at dække mindst et til tre år af deres anslåede pensionsudbetalingsbehov og placere dem i deres foretrukne bank. For eksempel, hvis du forventer at skulle bruge 75.000 USD årligt til at betale for alle udgifter, er det rimeligt at beholde 75.000 til 225.000 USD kontant.

Denne strategi giver fleksibilitet, hvilket er afgørende af en række årsager.

• Hvis meget af din portefølje er i aktier, og disse investeringer falder med 20 % eller mere, kan du leve af dine penge i stedet for at sælge aktier, når de er lavt prissat. At have nok kontanter til rådighed hjælper med at sikre, at du dækker dine forbrugsbehov, hvilket giver aktierne tid til at komme sig.
• Dernæst er kontanter en del af din fastindkomststrategi. Du går ind i tilbagetrækningstilstand vs. akkumuleringstilstand, så at flytte nogle aktier til kontanter er en rimelig beslutning for at balancere din aktivallokering.
• Desuden ved du måske ikke rigtigt, hvad dine normale pensionsudgifter er, eller du planlægger måske at indlæse nogle ferier tidligt, så at holde lidt ekstra kontanter til rådighed vil hjælpe med at udjævne overgangen fra lønseddel til porteføljeår.
• Endelig er det år, nogen går på pension, ofte et stort skatteår, så ekstra kontanter kan hjælpe med at dække en større skatteregning i det år.

Læg en udbetalingsplan på plads

Når en pensionist begynder at få brug for udbetalinger, hvilke konti skal de så trække fra først?

Start med at evaluere forholdet mellem skattepligtige kontoaktiver og skatteudskudte og skattefrie kontoaktiver. Hvis alle aktiverne er i 401(k) eller IRA-planer, er der ikke meget behov for yderligere analyse, fordi udbetalinger vil være underlagt almindelig indkomstskat.

Men hvis en pensionist har en blanding af aktiver, kan vi bestemme, hvilke konti der skal tappes først ved at gennemgå personens alder og deres skatteklasse. En person med $1 million eller mere i aktiver kan være i den øverste føderale skatteramme, når du medregner alle deres andre indkomstkilder, hvilket betyder, at de betaler 39,6% i skat. Det betyder, at eventuelle udbetalinger bør komme fra mere skattebegunstigede konti, hvis det er muligt, såsom kontanter eller skattepligtige mæglerkonti, som beskattes med lavere kursgevinster.

Overvej for eksempel en person, der har investeret 500.000 USD på en skattepligtig mæglerkonto, som nu er vokset med 20 % til en samlet sum på 600.000 USD. Cirka 20 % af deres hævninger vil være underlagt kapitalgevinstskat (15 % - 30 % føderal og statslig kombineret sats, afhængigt af den stat, du bor i), og 80 % af hævninger kan være underlagt 0 % skat, da det er et afkast på deres rektor.

Vær opmærksom på IRA'er, 401(k)s og HSA'er

Jeg anbefaler generelt, at folk ikke trækker penge fra deres IRA'er eller kvalificerede pensionsordninger, såsom 401(k)-ordninger, med det samme. Dette gælder især for førtidspensionister, og de bør vente, indtil de når mindst en alder af 59½ år for at undgå 10 % førtidspension. Det er endnu et argument for at bruge kontanter eller skattepligtige konti først.

En af de vigtigste retningslinjer for alle med $1 million eller mere i aktiver er at undgå at trække penge fra Roth IRA'er eller Health Savings Accounts (HSA'er) så længe som muligt. Årsagen:Lad disse skattefrie konti vokse så meget som muligt.

Her er et godt eksempel. Lad os sige, at en pensionist står over for en uventet 20.000 $ medicinsk regning senere i pensioneringen. Hvis denne regning betales fra en IRA, skal pensionisten hæve et beløb før skat på $30.000 eller mere.

Men hvis vi har et betydeligt nok skattefrit aktiv - som en Roth IRA eller en HSA til kvalificerede lægeudgifter - behøver klienten kun at udnytte $20.000. Jo flere penge en person har i skattefrie aktiver, jo lavere er deres udbetalingsbehov, hvilket øger sandsynligheden for, at de ikke vil overleve deres portefølje.

Hold tingene i balance

Men vær forsigtig! Der skal være en rimelig balance mellem skattepligtige og skatteudskudte kontohævninger, da det kan skade dig senere i livet. Mens at tage penge ud af kontanter og skattepligtige konti betyder, at du sandsynligvis vil betale mindre indkomstskat i de tidlige pensionsår, hvis du tillader disse konti at svinde ned efterhånden som pensioneringen skrider frem, kan du stå tilbage med en portefølje, der kun består af IRA'er og andre aktiver underlagt almindelig indkomstskat. Det kan betyde år med ubehagelige skatteregninger eller en hurtigere udtrækningsprocent senere i pensioneringen.

Hvis andelen af ​​skatteudskudte aktiver bliver væsentligt større end skattepligtige aktiver, kan det være fornuftigt at starte udbetalinger fra IRA'erne tidligere end 70½ år, når IRS-kravene for minimum distribution (RMD)-reglerne træder i kraft. Du kan beregne, hvor meget du kan trække dig ud af din IRA uden at blive stødt ind i en højere skatteramme, og implementer denne strategi i flere år. Når først RMD'er starter, kan det være sidste gang, du nogensinde ser disse lave skattesatser!

Ikke at balancere dine hævninger kan især være et problem for pensionister, der senere skal bo på et plejehjem, hvilket kan resultere i, at årlige hævninger er fordoblet eller tredoblet det beløb, de havde planlagt for. For at beskytte mod denne mulighed anbefaler jeg ofte en langtidsplejeforsikring. Jeg kan godt lide at henvise til det som bobleplast omkring en pensionists portefølje.

To endelige overvejelser

Endelig er her et par andre strategier at overveje.

For mennesker i 80'erne og 90'erne og dem med helbredsproblemer kan deres tilbagetrækningsplan skifte til målene om at videregive aktiver til næste generation eller give velgørende bidrag. En person kan bruge deres skatteudskudte konti - såsom 401(k)s og IRA'er - i løbet af deres levetid, mens de forlader de konti, som de allerede har betalt skat på - såsom bankkonti, fast ejendom og Roth IRA'er - uberørt. Det kan være mere skattemæssigt fordelagtigt for deres arvinger og er en særlig god strategi for pensionister, der er i en lavere indkomstskat end deres arvinger.

Personer sent på pension eller med helbredsproblemer vil måske også overveje at give årlige gaver til familie eller velgørende organisationer, hvis deres ejendom er stor nok ($5,49 millioner eller mere for 2017), hvor ejendomsskatter er et potentielt problem. De kunne tage op til $100.000 ud af deres IRA for at drage fordel af de kvalificerede velgørende distributionsregler, eller måske forære lavprisaktier i de skattepligtige konti til velgørenhed. Pensionister kan også drage fordel af den årlige udelukkelse af gaveafgift ved at give 14.000 USD årligt til et ubegrænset antal personer.