Enhver, der nogensinde har investeret i aktiemarkedet - eller endda tænkt over det - bør vide, at der er risiko involveret.
Selvom du potentielt kan tjene mange penge, kan du potentielt også tabe en masse.
Aktier er blot i sagens natur mere volatile end andre investeringer såsom obligationer eller kontante instrumenter. Selv en portefølje med kun halvdelen af sine aktiver i aktier kan potentielt miste mere end 22 % af sin samlede værdi på mindst et år.
Så når du går på pension eller nærmer dig pensionering, en tid hvor mange mennesker bekymrer sig om at beholde det, de har akkumuleret gennem årene, tænker du måske ved dig selv:Hvorfor ikke blot minimere muligheden for tab ved at komme ud af markedet og holde fast i mere konservative produkter herfra og ud?
Det er en naturlig tanke og et godt spørgsmål. Men der er et problem med at tage den tilgang, for selvom der helt sikkert er risiko, når det kommer til at investere i aktiemarkedet, er der også en anden type risiko, når det kommer til at spille det sikkert.
En simpel sandhed er, at vi står over for inflation, og inflation kan udhule din købekraft over tid. Hvis du f.eks. antager en inflationsrate på 3 %, kan de 100.000 USD, du har til rådighed til at bruge i dag, være værd at svare til kun 74.409 USD om 10 år og 47.761 USD om 25 år.
En anden måde at se det på er, at for at opretholde den samme købekraft på de 100.000 $, forudsat at inflationen er 3 %, skal du bruge 134.392 $ om 10 år og 209.378 $ om 25 år.
Det er vigtigt at huske på, at den forventede levetid er på et rekordhøjt niveau. Med den stigende levetid kan den gennemsnitlige pensionering vare 25 år eller længere, så inflation er en reel bekymring for pensionister.
Indkomstkilder såsom social sikring og pensioner vil sandsynligvis ikke stige med 3 % årligt. Ifølge Social Security Administration var 2016 leveomkostningsjustering, eller COLA, 0,3%. Hvad det betyder er, at hvis man antager inflationsraten brugt i ovenstående eksempel, vil du stadig have brug for en stigning på 2,7 procentpoint for at dække disse omkostninger.
Ja, aktier er risikable, det kan man ikke benægte. Men uden dem vokser din portefølje muligvis ikke så hurtigt, som priserne stiger, og hvis det er tilfældet, vil du miste købekraft over tid.
Selvom det afhænger af hver enkelt persons unikke situation, kan det for investorer med længere tidshorisonter være vigtigere at håndtere inflationsrisici frem for markedsrisici, da de har mere tid til at komme tilbage fra eventuelle markedstab.
Så det bliver lidt tricky. Når du går på pension, vil du sandsynligvis ikke gå all in med aktiemarkedet, fordi du ikke har tid til at komme dig over et stort tab, især på et tidspunkt, hvor du bruger nogle af disse penge til at dække dag-til- hverdag.
Men gå for langt ned ad den "sikre" rute, og pengene tæller måske ikke så hurtigt, som du havde håbet. Mange pensionister rapporterer ofte, at deres nr. 1 bekymring er ved at løbe tør for penge.
Så hvordan finder du en sund balance? Der er ikke noget rigtigt svar for alle, så for at finde den sunde balance er det vigtigt at arbejde med en finansiel rådgiver, der kender ins og outs af finansielle strategier, og som er specialiseret i pensionsindkomst.
For mine kunder foreslår jeg ofte, at en del af deres portefølje er i værdiaktier, der giver et godt udbytte; en del af den afbalancerede ETF-portefølje med nogle aktier og obligationer; og sidst men ikke mindst udskiftning af nogle af obligationerne med passende fastindekserede livrenter uden gebyrer. Jeg bruger i øjeblikket livrenter som et alternativ til obligationer, givet rentefølsomheden.
Selvom vi ved, at aktier har en iboende mængde risiko, er det vigtigt at huske, at undgåelse af dem kan åbne dig for potentialet for en helt anden form for risiko - den langsigtede virkning af inflation. At have en afbalanceret portefølje, der er positioneret til mindst at overgå inflationsraten, er en nøgle til en mere sikker pensionering.
Oplysningerne præsenteret her fortolker ikke et investeringsråd; rådfør dig med en kvalificeret fagmand, inden du træffer nogen beslutninger.