Hvis du nogensinde har arbejdet med en finansiel rådgiver, husker du måske at have modtaget en kopi af deres firmas formular ADV. Men vidste du, hvad det var, eller hvordan du skulle bruge det?
Før du hyrer nogen til at administrere dine penge, bør du altid gennemgå en kopi af deres firmas ADV-formular. Dette er en påkrævet formular, der bruges af investeringsrådgivere til at registrere sig hos Securities and Exchange Commission og statslige værdipapirmyndigheder. Investeringsrådgivere skal stille denne formular til rådighed for alle, der anmoder om den. Hvis du hellere vil finde det selv, kan du få adgang til formularen på SEC's Investment Adviser Public Disclosure (IAPD)-websted på https://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/. Det kræver dog lidt at rode rundt. Gå til webstedet og søg efter din rådgivers firma (kun firmaer har ADV'er, ikke individuelle rådgivere). ADV'en vises som to klikbare, mørkeblå knapper anført under firmaets navn.
Oplysningerne i en ADV-formular er vigtig for alle potentielle og nuværende investorer. Ligesom du grundigt ville undersøge enhver vigtig økonomisk beslutning, som at købe et hjem eller en bil (på trods af, som Meb Faber påpeger, folk bruger mere tid på at undersøge tv'er end pensionsmuligheder), bør du være endnu mere forsigtig, når du overvejer en finansiel rådgiver, som vil administrere dine penge.
Sådan læser du en ADV-formular, og hvad enhver investor skal kigge efter.
Der er to dele til en ADV-formular. Del 1 er ret ligetil og afslører blot til offentligheden oplysninger om virksomheden, ejerskab, kunder, medarbejdere, forretningspraksis, tilknytninger og eventuelle disciplinære begivenheder for rådgiveren eller dens ansatte. Med andre ord deler del 1 grundlæggende forretningsoplysninger. Hvis du er på SEC's hjemmeside, kan del 1 findes ved at klikke på den mørkeblå knap mærket "View Latest Form ADV Filed" til venstre under firmaets navn.
Del 2 af Form ADV er, hvad du som investor bør læse grundigt. Alt i dette afsnit skal præsenteres i et letforståeligt fortælleformat. I denne sektion finder du detaljer om de typer rådgivning, som firmaet tilbyder. Du vil også finde information om, hvordan en finansiel rådgiver opkræver gebyrer og eventuelle interessekonflikter. Desuden tilbyder del 2 et dybdegående kig på den forretningsmæssige baggrund for virksomhedens ledelse. På SEC's hjemmeside findes del 2 ved at klikke på den mørkeblå knap mærket "Del 2 Brochurer."
Del 1 giver virksomhedsoplysninger på overfladen og byder generelt ikke på nogen overraskelser, men del 2 går dybere for at afsløre sandheder, der kan påvirke, om du beslutter dig for at arbejde sammen med nogen.
Hvad du får, hvor meget du betaler for det, og incitamenter/interessekonflikter er de vigtigste ting, du skal kigge efter. Nedenfor er hvor du kan finde det:
Forstå den komplette liste over tjenester, som en finansiel virksomhed tilbyder. Hvis du for eksempel er interesseret i at arbejde med nogen, der tilbyder omfattende finansiel planlægning, skal du kontrollere, at de faktisk leverer denne service. Denne del af ADV-formularen vil fortælle dig, om den finansielle professionel, du overvejer, tilbyder investeringsrådgivning, formueforvaltning, finansiel planlægningstjenester eller en kombination af tjenester.
Du vil også sikre dig, at du forstår deres gebyrplan. Mange finansielle virksomheder har en trinvis eller fast gebyrplan, hvor investoren betaler en vis procentdel af de forvaltede aktiver. Hvad den procentdel er, varierer efter rådgiveren, så sørg for at kigge efter, så du ved præcis, hvad du ville ende med at betale for deres tjenester, og om der er yderligere gebyrer oven i standardadministrationsgebyret.
TIP:Husk, at det er de samlede gebyrer, du betaler, der er vigtige, ikke kun rådgivningsgebyrerne. Vær særlig opmærksom på typer af investeringer, du ville have. Gensidige fonde har en tendens til at koste yderligere 0,5% til 1% gebyr oven i dine rådgivningsgebyrer. (For yderligere detaljer, klik på Forstå din gebyrplan.)
Dette er en no brainer. Hvis der er nogen historie med disciplinære foranstaltninger, der er truffet mod den finansielle institution, du overvejer, skal du undgå.
Interessekonflikter er en biggie at være opmærksom på. Det er de ting, der har potentialet til at forhindre en finansiel rådgiver i at handle i din bedste interesse. For eksempel, hvis den finansielle rådgiver, du overvejer, også har licens til at sælge forsikringer, vil de oplyse det her som en interessekonflikt, fordi de tjener en kommission ved at sælge det finansielle produkt. Det betyder ikke, at en finansiel rådgiver vil sælge dig noget, du ikke har brug for, men muligheden eksisterer, og derfor er det en interessekonflikt, investorer skal gøres opmærksomme på.
Når du overvejer, hvilken finansiel fagmand du skal arbejde med, er det bydende nødvendigt at tage dig tid til at sammenligne hver virksomheds del 2 side om side. Dette vil hjælpe dig med at forstå, hvor de virksomheder, du overvejer, adskiller sig, og hvilke der kan tilbyde dig den største værdi for de gebyrer, de opkræver.
Formularen ADV gør det muligt for investorer at undersøge potentielle finansielle rådgivere og kontrollere, at de oplysninger, du får at vide af en repræsentant, er korrekte. Du vil vide, hvilke finansielle rådgivere der holdes til den højeste tillidsstandard for at sætte dine bedste interesser over deres egne af det, der er afsløret i del 2.
En af de bedste måder, du kan bruge ADV-formularen på, er, når du interviewer firmaer, som du overvejer at give din virksomhed til. Gennemgå deres ADV-formular på forhånd, og forbered en liste med spørgsmål til dit første møde. Dette kan hjælpe med at gøre et indledende møde yderst produktivt og indsigtsfuldt for dig, da du nøje overvejer, hvilken finansiel rådgiver du skal arbejde med.
Form ADV hjælper investorer med den viden, de har brug for, for at kunne træffe en fuldt informeret beslutning. Når det kommer til dit økonomiske velbefindende, kan du aldrig være for forsigtig. Og at vælge den rigtige finansielle rådgiver for dig er et vigtigt skridt, der fortjener den beskyttelse, en ADV-formular giver med sine offentlige offentliggørelser.