Når nogen kommer ud med en ny liste over de 10 mest skræmmende ting nogensinde - normalt lige i tide til Halloween - ser du de samme gamle ting. Død. Klovne. Edderkopper. Højder.

Jeg finder aldrig pensionsplanlægning på disse lister, hvilket er lidt overraskende i betragtning af, at de fleste mennesker synes så fast besluttede på at undgå det - selv dem, der håber at forlade deres job inden for de næste par år.

Du hører muligvis din nabo prale af den voksende formue i hans 401(k). Eller en kollega taler måske i det uendelige om det hus, hun en dag vil bygge tæt på stranden. Men du hører sjældent nogen nævne at have en omfattende plan på plads for at nå deres mål. Eller præcis hvordan de forventer at have penge nok til at leve komfortabelt i 20 år eller mere uden en lønseddel.

Nu er det skræmmende.

Faktisk hører finansielle rådgivere ting hver dag, der giver os kuldegysninger - fra kunder, potentielle kunder og folk på gaden. Her er et par stykker:

• "Jeg har ikke en plan, og jeg har ikke brug for en. Som tingene går, vil jeg klare mig.” Hvis bare markedet kunne blive ved med at gå op og op og op - så hver investor ville være fint (og mit job ville være meget nemmere). Sådan fungerer det desværre ikke. Hvis markedet falder, når du er tæt på eller på pension, vil du ikke have tid til at inddrive dine tab, som du kunne, da du arbejdede, og et bjørnemarked kan påvirke dit redeæg markant. Tror du, at du kan time markedet? Sikkert ikke. Historien viser os gang på gang, at følelser får overhånd, og frygt kan føre til inerti eller paniksalg.
• "Jeg har en plan, men jeg vil ikke følge den. Jeg vil gerne tjene flere penge!" Denne gang er følelserne grådighed - og grådighed er ikke god. Når en person, der kommer til vores kontor, har mere end penge nok til at gå på pension med den livsstil, de ønsker, taler vi normalt med dem om at skifte til mere konservative produkter, f.eks. livrenter. Det betyder, at deres portefølje ikke er 100% korreleret til markedet - og de ved det. Men så ser de nyhederne eller taler med en kammerat og hører om afkast på 7 % eller mere, og de vil gerne vide, hvorfor det ikke sker for dem. Svaret er selvfølgelig, at hvis du får store afkast, kan du også se store tab - og når du går på pension, når du bruger disse penge til at leve for, har du ikke råd til at gå ned med 20 % eller mere. Du skal holde dig til det grundlæggende i din plan; du kan ikke jagte retur længere.
• “Hvorfor bliver du ved med at tale med mig om risiko? Jeg har det godt." Pensionsplanlægning handler mere om styring af risiko end om afkast (se ovenfor), så det er her, de fleste finansielle rådgivere, der har specialiseret sig i pension, sætter deres opmærksomhed. Vi ved, at markedet nogle gange kan overvurdere ting, hvilket gør disciplin til nøglen. Vores opgave er at sikre, at hvis der er et tilbagetræk, en korrektion eller et nedbrud, har du stadig penge. Når du arbejder, kan du fokusere alt, hvad du vil, på akkumulering, men når du går på pension, bør din prioritet nr. 1 være bevarelse.
• "Jeg vil bare holde mig til de gamle tommelfingerregler for pensionsplanlægning. Det virkede for mine forældre, og det vil virke for mig.” De gamle regler — 4 % tilbagetrækningsreglen, 60 % aktier/40 % obligationsreglen osv., blev udviklet på et andet tidspunkt, hvor folk ikke levede så længe, ​​vores økonomi var ikke global, nyhederne var t 24/7, og markederne tog ikke de store udsving, vi ser i dag. På et marked, som vi har oplevet i de sidste syv år, kan du sikkert få alt til at fungere. Men disse regler har deres grænser - det har de altid - og enhver investor bør have en plan designet til hans eller hendes individuelle behov og mål.

Tilbage i 1996 opfandt den daværende Fed-formand Alan Greenspan begrebet "irrationel overflod" under en tale, hvor han advarede om, at markedet kunne være overvurderet, og der kunne få konsekvenser. I 2000 gjorde den nobelprisvindende økonom Robert Shiller udtrykket til titlen på en bog og gjorde læserne opmærksomme på muligheden for en kommende teknologikrise. Han havde ret.

I 2005 opdaterede Shiller bogen og advarede investorer om en boligboble. Lige igen.

Hans tredje udgave, udgivet i 2015, siger, at "irrationel overflod" kun er steget siden den sidste finanskrise. Og Greenspan brugte udtrykket igen i august, i et interview med CNBC's Squawk Box om dagens markedsmiljø og det tre årtier lange obligationsbul-marked.

Lad ikke den nuværende markedseufori maskere truslen mod din pensionering.

Jeg ved, at det er fristende at forkæle, når markedet er så generøst med sine lækkerier. Men husk, den er også fuld af tricks. Hvis du er tæt på eller på pension, er det bedst at tage fejl af forsigtighed.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Værdipapirer, der tilbydes gennem GF Investment Services, LLC. Medlem FINRA/SIPC. Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Global Financial Private Capital, LLC.

Alle kommentarer vedrørende sikre og sikre investeringer og garanterede indkomststrømme henviser kun til faste forsikringsprodukter. De henviser på ingen måde til værdipapir- eller investeringsrådgivningsprodukter. Faste forsikrings- og annuitetsgarantier er underlagt det udstedende selskabs erstatningsevne og tilbydes ikke af Global Financial Capital. Oplysningerne er ikke beregnet til at give specifik juridisk eller skattemæssig rådgivning.