Forestil dig, at du hyrede en entreprenør, gav ham nogle penge og bad ham gå ud og købe alt det værktøj og udstyr, han måtte have brug for til jobbet - men du sagde ikke, hvad du ville have ham til at bygge.

Han ved ikke, om det er et hus eller en kommerciel kontorbygning. Eller måske er det et hotel eller et hospital.

Og selvfølgelig er værktøjerne forskellige afhængigt af projektet.

Det er sådan, mange mennesker går om at opbygge deres pensionsordninger. De har en tendens til at fokusere på de værktøjer, de mener, de burde have - aktier, obligationer, livrenter, fast ejendom eller råvarer - i stedet for hvad de i sidste ende håber at opnå med disse værktøjer:en behagelig livsstil med penge nok til at holde i mindst 20 eller 30 år .

Det er et stort projekt, der kræver en masse problemløsning:

• Du bør have en akutfond med seks måneder til et års let tilgængelige penge til at dække alt fra reparationer i hjemmet eller biler til uventede sundhedsudgifter.
• Du skal generere indkomst, så du har noget at betale regningerne med, når din lønseddel forsvinder.
• Du skal være opmærksom på skatter og finde ud af, hvordan du kan overgå inflationen.
• Du skal også tage langtidsplejeomkostninger i betragtning og lægge noget væk, hvis du eller din ægtefælle har brug for særlig eller udvidet sundhedspleje.
• Og du vil måske efterlade nogle penge til dine børn eller børnebørn.

Projektet bør starte med en indkomstplan.

Hvis du ikke allerede har gjort det, skal du lægge et realistisk budget for dine pensionsår. Dernæst bør du finde ud af, hvordan du vil dække de daglige omkostninger med penge, du ved, du kan regne med - social sikring, en pension, hvis du har en, måske en livrente eller lejeboliger. Når du har gjort det, kan du bestemme, hvor meget du skal tilføje hvert år fra din investeringsopsparing.

Og det er, når du kan begynde at lede efter de passende værktøjer og strategier til at generere den indkomst, du har brug for.

Det starter med en ændring i den måde, du ser på investering. Mens du arbejder, er dit mål at akkumulere penge - og de værktøjer, du vælger, skal hjælpe dig med det - men når du er på eller tæt på pensionering, skal du bekymre dig om at få pengene til at holde.

Det hjælper med at dele dine behov op i tre niveauer.

1. Indkomst til dine umiddelbare behov.

Dette er pengene, du vil bruge til at supplere dine garanterede indkomststrømme og betale dine regninger, så du vil sikre dig, at det er nok, og at det er sikkert.

Jeg kan godt lide tanken om at skabe din egen pension med en udskudt livrente, en kontrakt, hvor de penge, du indsætter, vokser, beskyttes og udskydes i skat, indtil du er klar til at bruge dem. Mange mennesker misforstår livrenter:De kan lide ideen om livstidsindkomst, men de tror, ​​at hvis de dør for tidligt, vil pengene gå tabt og ikke gå til deres kære. Men denne type livrente inkluderer en dødsfaldsydelseskomponent, der sikrer, at dine modtagere vil modtage enhver resterende hovedinvestering og eventuelle gevinster på kontoen.

2. Indkomst til dine mellemliggende behov.

Når du har fundet ud af, hvordan du skal betale dine månedlige udgifter, kan du gå videre til nogle andre ting, der kan dukke op under pensioneringen. Måske får du lyst til at købe en ny bil på et tidspunkt eller rejse, eller du har måske brug for noget at leve for, indtil du tænder for indkomsten fra din udskudte livrente.

Disse penge kan komme fra aktier og obligationer, men de bør stadig være konservative investeringer. Hvis du får brug for at få adgang til pengene engang inden for de næste 10 år, har du ikke råd til at tage en masse risiko med dem.

3. Indkomst til dine langsigtede behov.

Det er penge, du ikke vil røre i mindst 10 år, men de vil være nyttige, når du skal håndtere inflation og flere sundhedsudgifter, og hvis du vil overlade penge til dine børn. Fordi det er omkostninger, du kommer til at stå over for hen ad vejen, kan du vælge mere aggressive investeringer for at hjælpe med at betale for dem. Hvis markedet oplever en nedtur, har du stadig tid til at komme dig. Og hvis du allerede har dækket de omkostninger, du måtte have på kort til mellemlang sigt, behøver du ikke sælge med tab.

Medmindre du vinder i lotteriet eller arver en formue, er de penge, du har, når du går på pension, stort set alt, hvad du skal arbejde med. Hvordan du får det til at holde, er op til dig.

For at opbygge en stabil pensionering, kom med en vision om, hvad du ønsker at opnå, brug en veldesignet plan for at komme i gang (helst med hjælp fra en erfaren finansprofessionel) og derefter bekymre dig om at samle de værktøjer, der kan hjælpe du gør jobbet.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Freedom Financial Group er ikke tilknyttede enheder. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Alle henvisninger til beskyttelsesydelser, livstidsindkomst og sikkerhed refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne.