Dette er ikke dine bedsteforældres pensionering.
Amerikas overgang fra pensioner til 401(k)s og IRA'er har ændret den måde, de fleste arbejdere tænker på deres pensionspenge på - og ikke til det bedre.
Traditionelle pensioner blev designet til at give deltagere en garanteret indkomst - og de mennesker, der har dem, tænker typisk på deres ydelser i disse termer. De ved, hvad deres månedlige pensionscheck vil være i pension, eller hvor stor en procentdel af deres gamle løn det vil give. Det er noget, de kan regne med og planlægge omkring.
Spørg førpensionister om deres IRA eller 401(k), og de vil sandsynligvis fortælle dig beløbet på deres sidste erklæring ... hvis de åbnede det. Med hensyn til, hvad det tal vil oversætte til ved pensionering, har de sandsynligvis ingen idé. Og ingen plan.
Det betyder, at mange mennesker, der har brugt hele deres voksne liv på at stole på en almindelig lønseddel - ved præcis hvor meget den vil være, og præcis hvornår den går i banken - skynder sig mod pension uden nogen egentlig strategi for, hvordan de vil erstatte der tjekker, når de forlader deres job.
En 401(k)'s fokus er på akkumulering, og fra min erfaring har opsparere, planadministratorer og mange finansielle fagfolk en tendens til kun at indramme tingene i disse termer. De taler om vækst, aktivallokering, risiko og afkast, i stedet for hvordan disse penge skal tjene som fremtidig indtægt.
Akkumulering er vigtig, når du er ung og prøver at spare så meget som muligt. Men når du går på pension, er det tal i bunden af din erklæring - uanset om det er $500.000, $1 million eller mere - for det meste irrelevant ... medmindre du ved, hvordan du vil bruge det. Det, du virkelig har brug for, er en pålidelig distributionsplan, der sikrer, at du kan opretholde den livsstil, du ønsker, så længe du lever.
Jeg fortæller ofte folk, at de skal tænke på pensionering som "permanent arbejdsløshed" for at skubbe til det punkt, at de skal sørge for, at der altid kommer penge ind. Vores firma har en proces (vi kalder det "pensioneringsfingeraftrykket"), der først løser det puslespil, og ser på alle de mulige indkomststrømme, du måske skal være afhængig af, og hvordan du får mest muligt ud af hver enkelt:
Målet bør være at give det, vi kalder "postkassepenge" - pålidelig indkomst, der kommer ind hver måned. De lykkeligste og mest tilfredse pensionister, jeg kender, er dem, der har fundet ud af det.
Jeg forstår fascinationen af vækst, især i betragtning af at så mange pensionister siger, at de er bekymrede for at overleve deres penge. De vil bare være sikre på, at de har nok.
Men uden en plan, hvordan vil de vide, hvad nok er?
Jeg har aldrig set en pensionist gå ud og bruge alle sine penge på en dag eller et år. Det, der virkelig sker, er, at du trækker mere ud, end du burde tidligt i pensioneringen, eller en markedsnedgang giver dig kortere midler, end du troede, du ville være, eller et uventet helbredsproblem bruger din opsparing, og du begynder at gå på kompromis med din livsstil. Du holder op med at gøre de ting, du gerne ville gøre, eller du kan ikke bo, hvor du vil bo. Og dit liv bliver mindre begivenhedsrigt år efter år efter år.
Men hvis du har en solid plan, med pålidelige indtægtskilder og en hakkefølge for, hvor pengene skal komme fra, vil din grundlæggende livsstil ikke være så sårbar.
Hvis du ikke allerede har gjort det, så tal med en rådgiver - en med speciale i pension - om at sammensætte en indkomstplan. Forsøg ikke at gå alene. En professionel vil have adgang til løsninger, som du måske ikke engang havde tænkt over. Og han eller hun kan hjælpe dig med at gøre nettoindkomst til din prioritet i stedet for nettoformue.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.
Garantier stillet af forsikringsprodukter og livrenter er understøttet af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne.