For mange år siden spurgte en potentiel kunde mig:"Hvorfor skal jeg have dig til at administrere mine penge, når jeg kan gøre det selv?" Dette spørgsmål dukker ofte op. Selvom jeg fuldt ud forstår de mange fordele ved professionel investeringsforvaltning, plejede jeg nogle gange at kæmpe for at give et klart og kortfattet svar.
I dag, når jeg mødes med potentielle kunder, der har en "gør-det-selv-mentalitet", beder jeg dem besvare følgende fire spørgsmål.
Hvis den potentielle kunde svarer "nej" til et af disse fire spørgsmål, er der stor sandsynlighed for, at han skal arbejde sammen med en professionel investeringsforvalter.
At administrere penge er det, jeg lever af, og jeg ved, hvor meget tid det tager at gøre det ordentligt. Den gennemsnitlige investor har sjældent den nødvendige tid til effektivt at overvåge forvaltningen af sin investeringsportefølje. Som med mange ting i livet, får du kun ud af noget, den tid du lægger i det – og investeringsforvaltning er ingen undtagelse.
Generelt har enkeltpersoner en tendens til at udmærke sig ved de aktiviteter, som de har en interesse i. For gør-det-selv-investorer opstår der ofte et øget niveau af personlig interesse under sekulære tyremarkeder. Denne kunstige entusiasme kan dog hurtigt forsvinde, når markedet går i den modsatte retning – det nøjagtige tidspunkt, hvor investorernes interesse bør være altafgørende.
Succesfuld forvaltning af en investeringsportefølje kræver konsekvent overvågning, analyse og en urokkelig lidenskab – selv når spændingen ved et højtflyvende aktiemarked forsvinder.
Forsøg på at administrere en investeringsportefølje uden formel træning og uddannelse svarer til at køre bil, mens man har bind for øjnene:hensynsløs.
Da jeg gik i gymnasiet, havde jeg en ven, som selv ville skifte olien i sin bil. Han ville altid prale af, hvordan han sparede omkring 150 dollars om året på olieskift, og han foreslog, at jeg også skulle skifte min egen olie. Jeg tænkte over det, men det er omtrent alt, hvad jeg gjorde. Jeg havde bestemt viden om at skifte olien i min bil, så hvorfor gjorde jeg det ikke?
Tidligt indså jeg fordelen ved at have en erfaren mekaniker. Ikke alene ville han skifte min olie, men han ville også udføre en omfattende inspektion, mens mit køretøj var oppe på liften – noget jeg ikke selv havde viden til at gøre. Dette var uvurderligt for mig, da han var i stand til at påpege mindre problemer, før de blev til store problemer (dvs. større udgifter). Min ven lærte derimod på den hårde måde. Selvom han havde viden til at udføre et grundlæggende olieskift, var det omtrent alt, han vidste. Da han aldrig brugte en erfaren mekanikers dygtige øje, gik små problemer ubemærket hen. Desværre for ham voksede disse små problemer hurtigt til store problemer (dvs. store udgifter).
Af natur er mennesker følelsesmæssige skabninger, og det er især tydeligt, når det kommer til vores investeringsvaner. Det er den sjældne individuelle investor, der kan forblive rolig og samlet i perioder med usikkerhed og markedsvolatilitet. De fleste enkeltpersoner har brug for objektiv rådgivning fra en investeringsforvalter til at guide dem på vej. Dette betyder ikke, at personer, der arbejder med en investeringsforvalter, er i en konstant tilstand af eufori, men det hjælper bestemt at vide, at de har nogen i deres hjørne, der holder øje med de vigtige spørgsmål.
Nogle mennesker kan være i stand til at administrere deres egne penge, men ikke alle har tid, interesse, viden og følelsesmæssig midler til at gøre det effektivt.