Når vi er unge, har vi en tendens til at tænke på pension, som om det bare er en rigtig lang, rigtig god ferie.

Vi forestiller os et hus nær stranden eller en golfbane. Vi kan stå ud af sengen, når vi har lyst, blive oppe hele natten, hvis vi vil, og aldrig bekymre os om endnu en overset deadline. En kold drik er altid lige ved hånden, og der venter en hængekøje i skyggen.

Men efterhånden som vi bliver ældre og pensioneringen kommer tættere på, bliver den entusiasme ofte til angst. Vi skal finde ud af, hvordan pokker vi skal betale for den livsstil, vi ønsker, når lønsedlerne stopper - og det kan være en udfordring, selv for de mest kyndige opsparere.

Her er seks fejl, du skal undgå, når du planlægger din drømmepension:

1. Du har ikke en plan.

Dit mål nr. 1 i pensionering bør være at vide, hvor meget du vil have, der kommer ind hver måned fra alle dine indkomststrømme - og hvordan du får pengene til at holde. De fleste potentielle kunder, jeg møder, har en mægler, der hjælper dem med at vælge og købe investeringer, men de har ikke en holistisk, skriftlig pensionsplan, der dækker fem nøgleområder:

• Indkomst (hvordan du selv betaler)
• Investeringer (hvordan du vil fortsætte med at øge dine penge, samtidig med at du holder dem sikkert)
• Skatter (hvordan du vil holde på flere af de penge, du har arbejdet så hårdt for at spare)
• Sundhedspleje (hvordan du vil håndtere de kort- og langtidsplejeudgifter, der kan reducere dit redeæg betydeligt, når du bliver ældre)
• Ejendom (hvordan din ægtefælle, børn og yndlingsvelgørende organisationer bliver taget hånd om, når du dør)

Din plan er din guide til og gennem en vellykket pensionering.

2. Du har aldrig fået stresstestet din portefølje.

Et af de første spørgsmål, jeg stiller kunderne, er, hvor mange penge de er villige til at tabe, hvis der er en markedsnedgang. De siger altid nul. Det er selvfølgelig ikke en mulighed for at investere; for at opnå et afkast, skal du påtage dig en vis risiko. Men vi kan som regel lande på et beløb, de kan klare, både økonomisk og psykisk. Software (såsom Riskalyze-programmet, vi bruger) kan hjælpe med at bestemme din risikotolerance - og om det er det, din nuværende portefølje er bygget til. De fleste mennesker er overraskede over at se, hvor aggressive deres investeringer er sammenlignet med deres komfortniveau. Dette kan løses - men først skal du vide, hvor du står.

3. Du har ikke en skatteplan.

Investorer undervurderer ofte, hvor meget de vil betale i indkomstskat, efter at de går på pension. Nogle er ikke klar over, at op til 85% af deres sociale ydelser kan beskattes. Andre glemmer, at onkel Sam ejer en del af deres 401(k) eller IRA, hvis de ikke er på en Roth-konto, og når de tager deres penge ud, bliver de nødt til at betale ham hans andel. Mange har det (normalt fejlagtige) indtryk af, at de vil kunne leve af langt mindre indkomst under pensioneringen. Jeg anbefaler at arbejde med en CPA, der forstår planlægning af pensionsskat. Og det er altid et plus, hvis din finansielle rådgiver og skattemedarbejder arbejder som et team for at maksimere skatteeffektiviteten.

4. Du har en urealistisk indkomstplan.

Mange af de indkomstplaner, som mine potentielle kunder kommer med, bruger et højt afkast, som i bedste fald er en rækkevidde; de anvender minimumsinflationsbeskyttelsessatser og lave skattesatser; og der er ingen aktiver afsat til sundhedsudgifter. En plan som den kan efterlade dig i en sårbar situation. Jeg foretrækker at bygge en mere konservativ plan, og hvis det viser sig, at du har flere penge at arbejde med, end du troede, er det sovs.

5. Du forstår ikke investeringsgebyrer.

De fleste investorer ved ikke, hvor meget de betaler i gebyrer, som kan være lagdelte og komplicerede. Når vi kører software til at identificere disse gebyrer, opdager vi, at nogle mennesker betaler så meget som 3 %. Det virker måske ikke af meget, men hvis du ser på en portefølje på 1 million dollars med et afkast på 8 % over en 30-årig periode:

• En portefølje med 3 % i årlige gebyrer vil have $4,0 millioner.
• En portefølje med 2 % i årlige gebyrer vil have 5,5 millioner USD.
• En portefølje med 1 % i årlige gebyrer vil have $7,4 millioner.

Styrken ved at sammensætte renter er en smuk ting - og du vil have mest muligt ud af hver en krone, du lægger væk. Vær opmærksom på dit prospekt, og vær ikke bange for at spørge om gebyrer. Din årvågenhed kan spare dig for tusindvis eller endda millioner af dollars i løbet af din pensionering.

6. Du har ikke en ejendomsplan, eller du opdaterer den ikke regelmæssigt.

Hvis du ikke har en ejendomsplan, har den stat, du bor i, en for dig - og den vil sandsynligvis ikke være noget tæt på, hvad du ønskede for dine kære. Igen, det er bedst, hvis din rådgiver arbejder sammen med en CPA og en ejendomsmægler. De fleste mennesker har brug for et testamente, et livstestamente og en fuldmagt, som bør koste omkring 400 til 600 kroner, afhængigt af advokaten. Du kan også have behov for eller ønske om at oprette en trust. Hvis din arv er en vigtig del af din pensionsdrøm, bør dine ønsker indgå i din omfattende plan.

Hvis du lukker på pension - eller hvis du allerede er der - bør det være en prioritet at sammensætte din skriftlige plan. Og hvis du har ærgret dig, kan det at vide, at du har en guide at gå efter, få dine pensionsdrømme til at føles lidt mere gennemførlige.

Bare sørg for, at din rådgiver inkluderer en måde at betale for den lejlighedsvise paraplydrink og mindst én stor behagelig hængekøje.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.