Den første store amerikanske skatterevision siden 1986, Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) fra 2017 er ankommet. Kongressen har godkendt det, og nu vil lovforslaget blive sendt til præsident Trump for at blive underskrevet i lov, der forventes inden jul.
Hvad betyder den største revision af skatteloven i en generation for dig, og hvordan påvirker det din planlægning? Selvom dette er en meget kompleks og omfangsrig lov, så læs videre for første indtryk!
I henhold til den nye lov er de enkelte skattesatser fastsat til 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % og 37 %.
Hvad det betyder for din planlægning:Du og dine rådgivere bør hurtigt gennemgå, hvilken marginalgruppe du vil være i for 2017 vs. 2018. Dette kan påvirke tilrådeligheden af at udskyde indkomst eller fremskynde fradrag, afhængigt af hvilket år der vil give den største fordel.
Den nye lov eliminerer fradrag for personlige fritagelser, mens standardfradragene øges til $12.000 for enlige filer og $24.000 for gifte, fælles filer. Følgende velkendte specificerede fradrag bliver ændret eller elimineret:
Hvad det betyder for din planlægning:Vær opmærksom på, hvordan tabet af personlige fritagelser påvirker din skattepligtige indkomst. For de af jer, der er vant til at fratrække betydelige statslige og lokale indkomstskatter, skal du arbejde sammen med dine rådgivere for at afgøre, om det giver mening at fremskynde betalingen af statslige og lokale ejendomsskatter.
De, der ikke længere har lov til at trække statens indkomstskat fra, bør tale med deres rådgivere om alternative løsninger til at undgå eller mindske statens indkomstskatter.
Hvis det er muligt, ønsker du måske at fremskynde lægeudgifterne ind i 2017 og 2018 for at drage fordel af de lavere 7,5 % af AGI-begrænsningen.
Den nye lov øger grænsen for velgørende bidrag til 60 % af AGI for kontante bidrag (op fra 50 % nu), mens grænsen for bidrag af værdsat ejendom holdes på 30 % af AGI.
Hvad det betyder for din planlægning:Hvis du ikke længere vil specificere, kan du overveje et bidrag til en donorrådgivet fond inden årets udgang, hvor du kan yde et velgørende bidrag og modtage en øjeblikkelig skattefordel.
AMT-fritagelsen øges til $70.300 for enlige filer og $109.400 for gifte fælles filer. Tærsklerne for udfasning af AMT-fritagelserne er øget til 500.000 USD for enlige ansøgere og 1 mio. USD for gifte samlere.
Hvad det betyder for din planlægning:De af jer med incitamentsaktieoptioner bør rådføre sig med dine rådgivere for at time udnyttelsen af disse optioner i år, hvor de ikke er underlagt AMT på grund af højere undtagelser.
TCJA ophæver ikke ejendomsskatten, som det blev foreslået i House-versionen, men den fordobler skattefritagelsen for ejendom, gave og GST fra de oprindelige $5 millioner (som er vokset til $5,49 millioner i 2017, og som vil være $5,6 millioner i 2018, på grund af justeringer for inflation) til 10 millioner dollars (hvilket, når der korrigeres for inflation, er 10,98 millioner dollars i 2017). 2018 Unified Exemption - som er fritagelsen for gave- og ejendomsskat kombineret, hvilket betyder, at hvis du bruger fritagelsen til gaver, vil den reducere det beløb, du kan bruge til boafgiften - vil være 10,6 millioner dollars pr. person. Det er det dobbelte pr. par, og den efterlevende ægtefælle kan bruge enhver ubrugt del tilovers fra ægtefællen først til at dø. Den giver også mulighed for forhøjelser af undtagelserne baseret på inflation. Undtagelsen udløber efter 2025.
Hvad det betyder for din planlægning:Med fritagelsen sat så højt, vil kun en lille brøkdel af familier blive påvirket af ejendomsskatter. Men for dem, der er ramt, er det en enorm skattebid på 40%! Dette kan nemt ødelægge en tæt afholdt virksomhed eller stor familiegård – og for de berørte vil det helt sikkert underminere familiens arvemål! Det betyder, at planlægning stadig er kritisk for familier med store, tætte virksomheder eller dem, der har en nettoformue, der er væsentligt større end fritagelsesbeløbene.
I betragtning af at, bortset fra yderligere kongresindgreb, vil fritagelsesbeløbene vende tilbage til $5 millioner for enkeltpersoner i 2026. Så planlægning nu, mens gaveafgiftsfritagelsen fordobles i de næste mange år, kan være afgørende. Sørg for at drøfte disse spørgsmål med din rådgiver!
Klienter, der har købt livsforsikring for at finansiere betalingen af ejendom og andre skatter og udgifter, bør tænke sig grundigt om, før de annullerer eller reducerer dækningen. Hvis dit dødsbo ikke nu og heller aldrig sandsynligvis vil overstige det eller de inflationsindekserede fritagelsesbeløb, kan det være attraktivt at bruge de nyfundne fritagelsesbeløb til at "afvikle" livsforsikringspræmiefinansiering og notesalgstransaktioner. At give store gaver til uigenkaldelige livsforsikringsfonde (ILIT'er), der har dynastiske bestemmelser, kunne også være værd at undersøge.
Ejendomsskatteplanlægning er stadig påkrævet for dem, der bor i stater, der har afkoblet og indført deres egen statsejendomsskat. I mange tilfælde kan statens fritagelse være væsentligt lavere end det føderale beløb.
I modsætning til ændringerne, der påvirker personlig indkomstskat, er de fleste ændringer, der påvirker erhvervsindkomst, permanente.
Selskabsskatten reduceres til 21 %, ned fra 35 %, og alternativ minimumsskat for virksomheder ophæves.
Hvad dette betyder for din planlægning:Præmier på virksomhedsejede livsforsikringer bør være lavere, mens dødsfaldsydelser modtaget af et selskab fra en livsforsikring, det ejer, kan være mere effektive. Alle ordninger, der involverer virksomhedernes betaling af livsforsikringspræmier, bør revideres.
TCJA giver mulighed for et fradrag på 20 % på ikke-lønnede dele af gennemløbsindkomsten. Kort sagt og enkelt sagt, hvis gennemløbsindkomsten for et ægtepar er $315.000 eller mindre ($157.500 for enlige filer), så er fradraget på 20% begrænset til 50% af W-2-lønnen, eller i tilfælde af en virksomhed, der kræver kapital (en ikke-personlig servicevirksomhed) 25 % af W-2-lønnen plus 2,5 % af det justerede omkostningsgrundlag for aktiverne. Arkitekter og ingeniører er blevet undtaget fra disse begrænsninger. Pass-through-indkomst, der overstiger tærsklerne på $315.000/$157.500, modtager intet 20 % fradrag.
I praksis betyder dette, at pass-through-virksomheder (partnerskaber, LLC'er, S-selskaber og enkeltmandsvirksomheder, der indgiver et skema C) i praksis kun beskattes af 80 % af deres gennemløbsindkomst – eller sagt på en anden måde kun 80 %. af deres normale sats på alle erhvervsindtægter!
Hvad dette betyder for din planlægning:Planlæggere og virksomhedsejere bliver nødt til at gense, hvordan en kundes virksomhed skal struktureres og drives og revurdere fordele og ulemper ved gennemløbsenheder i lyset af loven, der sænker C Corporation-satsen til 21 % og ændring af den langvarige tilgang til beskatning af gennemløbsvirksomhedsindkomst til individuelle skattesatser. Numeriske sammenligninger er afgørende!
Du bør tale med din rådgiver om at finde den laveste skatteklasse part til at betale for den nødvendige livsforsikring, og om split dollar livsforsikring for at fjerne egenkapitalen ud af en virksomhed og samtidig minimere den aktuelle indkomstskat.
Optrapningsgrundlaget bibeholdes, så aktiver i dit skattepligtige dødsbo vil få et nyt forhøjet skattegrundlag. Dette er meget værdifuldt, især i stater med høj skat som New York, Californien, Illinois og Hawaii, så sørg for at regne ud, før du flytter dit lave grundlag for at værdsætte aktiver ud af dine ejendom. Omhyggelig planlægning og fleksible dynasti-trusts, som HYCET Trust, vil være af afgørende betydning.
TCJA indeholder mange andre bestemmelser. Det følgende er en kort oversigt over nogle af dem, der er mest relevante for de fleste:
Vi har lige set den første store skatteændring siden 1986. Det kan vare år, før de bredere konsekvenser af TCJA er kendt, men det er ret sikkert, at det vil påvirke de fleste amerikanere.
Hvorom alting er, er der meget tilbage at se. Vil den nye lov resultere i meningsfulde højere lønninger, nye job og vækst i erhvervslivet? Vil det hjælpe mellem- eller lavindkomstamerikanere i nogen mening? Vil det øge underskuddet farligt? Vil det svække de sociale sikkerhedsnet?
Det, der er sikkert, er, at i sidste ende kan det, der bliver gjort, blive fortrydet, når det politiske klima ændrer sig. De fleste af de bestemmelser, der berører individuelle, i modsætning til virksomheders, skatteydere udløber efter 2025, og hvis den anden part er ved magten på det tidspunkt, kan du mest forudsigeligt forvente, at de lavere skattebestemmelser ikke bliver forlænget. Derfor synes det sikkert at sige, at intet af dette vil være "permanent", da permanente rettelser aldrig er permanente, så længe fremtidige kongresser kan foretage ændringer. Dette er grunden til, at ledere, fagfolk, virksomhedsejere, personer med høj indkomst og høj nettoværdi og familier altid vil drage fordel af planlægningsrådgivning og ekspertise for at forstå deres muligheder.