Hvis du Google "køb-og-hold investering", vil du nemt finde snesevis af artikler, der siger, at strategien er afprøvet og sand.
Og du vil finde næsten lige så mange, der siger, at det er dateret og overvurderet.
Hvilken er nøjagtig? Meget afhænger af den enkelte investor.
Simply put, buy and hold er en gammeldags passiv investeringsstrategi, der lægger vægt på langsigtet vækst frem for kortsigtet tænkning eller markedstiming. En investor, der anvender en køb-og-hold-strategi, vælger aktivt aktier og investeringsforeninger, men når først det er gjort, er han ikke bekymret for kortsigtede kursbevægelser og tekniske indikatorer.
Strategien giver generelt mening for en yngre investor, der akkumulerer aktiver til pensionering, men som ikke planlægger at udnytte dem på et øjeblik. Yngre investorer har normalt år eller endda årtier til at komme sig over negative udsving på aktiemarkederne.
For eksempel, under markedskrakket i 2008, hvor S&P 500 tabte 51 % på mindre end halvandet år, blev mange investorer bange og solgte deres beholdninger med et betydeligt tab. Dem, der tabte mest, var dem, der kom ud af markedet nær bunden og undlod at deltage i den store opgang, der fulgte. At hænge derinde gav pote for dem med et langsigtet fokus.
Men for den ældre investor, der er ved eller tæt på pensionering, fungerer denne strategi muligvis ikke så godt. Hvis du var fuldt investeret i bjørnemarkedet i 2008 og allerede havde hævninger, har du muligvis været nødt til at reducere indkomsten med 40 % for at bevare dine aktiver længe nok til ikke at overleve dine penge.
Køb og behold kan også være en dårlig idé, hvis du ikke har mange penge at investere, da store tilbagetrækninger i aktier næsten kan udslette dig - især hvis du ender med at få brug for disse midler, mens markedet er nede. Derfor sagde mange markedskommentatorer, herunder forfatteren og Fox Business-ankeren Lou Dobbs, efter 2000-2002 dot-com ("dot-bomb") boblen:"Du bør ikke investere penge i aktiemarkedet, som du ikke kan råd til at tabe. Periode."
Gamle tommelfingerregler er svære at give slip på i enhver situation - og finansbranchen er ingen undtagelse. En anden populær strategi, der går tilbage til 90'erne, designet til at "sikre" at dine penge holder mindst 25 år i pension, er "4%-reglen", som siger, at en årlig tilbagetrækningsrate på 4% fra en typisk portefølje skal være en "statistisk sikkert" beløb, selvom det ikke garanteres at vare hele livet.
For nylig har eksperter fra en række forskellige kilder sagt, at 4 %-reglen ikke længere er realistisk, hovedsagelig på grund af lavere rentesatser, længere forventet levetid og de seneste markeder, der viser meget større end normale korrektioner og genopretningsperioder på fem år eller mere. Nogle siger nu, at procentdelen skal være 3 % eller mindre. I 2013 offentliggjorde folkene hos Morningstar forskning, der fandt, at pensionister, der ønsker "en 90 % sandsynlighed for at opnå pensionsindkomst over en 30-årig tidshorisont og en 40 % aktieportefølje" skulle trække kun 2,8 % ud.
Baseret på disse tal, hvis du havde 1 million USD i aktiver, ville du være sikker på at udtage 28.000 USD om året. De fleste mennesker vil sandsynligvis sige, at det er langt under, hvad de har brug for i pension.
Så hvad er der ellers, hvis du ikke vil løbe tør for penge, og du skal bruge opsparing og investeringer til at supplere dine andre garanterede indkomstkilder?
En stadig mere populær strategi er at bruge en livrente med fast indeks med en garanteret livstidsindkomstrytter til at skabe en anden pålidelig indkomststrøm, der passer sammen med dine sociale sikringsydelser og pensionsindkomst.
Disse livrenter deltager ikke direkte i markedet, men tjener renter, der krediteres hovedstolen - begrænset til et vist beløb - når markedet stiger. Din rektor er beskyttet. Du deltager kun i markedets opside (op til loftet, men hvis markedet stiger over det, vil du ikke få del i disse højere gevinster). Du mister ikke hovedstol, når markederne trækker sig tilbage.
Fordi dette er en forsikringsaftale med garantier og beskyttelser, som forsikringsselskabet giver, kan det være en god måde at holde en del af dine aktiver sikre på. Ved at tilføje en indkomstrytter, er luftfartsselskabet i stand til at garantere din indkomst, så længe du lever, og kan udbetale med en sats så høj som 5 % til 6 % eller mere, afhængigt af dine kontraktvilkår og din alder. Der er næsten altid gebyrer forbundet med ryttere, der tilbyder garantier, så det er vigtigt at forstå, hvordan gebyrerne fungerer, herunder hvordan de beregnes, om de kan ændres i løbet af kontraktperioden, og hvordan de kan påvirke vækst- og dødsfordelene ved kontrakt. Det er umagen værd at uddanne dig selv om omkostningerne og fordelene for at sikre, at de giver mening inden for din pensionsindkomstordning.
Hvis du ikke har hørt om denne type livrente fra din mægler eller rådgiver, er det sandsynligvis fordi det ikke er et værdipapir, det er et forsikringsprodukt og ikke passer ind under "Wall Street-paraplyen" eller kendetegner det normale mæglerhus. modeludbud. Oftere vil du finde disse garanterede indkomstprodukter gennem uafhængige finansielle rådgivere, som også har en forsikringslicens. Finansielle rådgivere er forpligtet til at arbejde som tillidsmænd og har en juridisk forpligtelse til at sætte deres kunders interesser først.
Nederste linje:Vær ikke afhængig af gamle tommelfingerregler for at få dig igennem pensioneringen. Hold et åbent sind, og tjek alle de muligheder, du har til rådighed.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.