Hvad hvis jeg fortalte dig, at en af de mest almindelige retningslinjer, folk bruger til at planlægge pensionering, er forkert? Ydermere, hvad nu hvis jeg fortalte dig, at at begå fejlen ved at følge den kan i høj grad påvirke den livskvalitet, du lever i pension, og levetiden på din opsparing?
Nå, her kommer.
For mere end 40 år siden udviklede finansrådgiver William Bengen det, der er kendt som "4% tilbagetrækningsreglen." Denne tommelfingerregel siger, at du kan hæve 4 % af din portefølje i det første år efter pensionering, justere det hævede beløb hvert år for inflation og sikkert undgå at løbe tør for penge i løbet af tre årtier. (Efter yderligere undersøgelse ændrede han den senere til "4,5 %-reglen", men rundede den stadig ned.)
Der lægges megen tanke og stress i at planlægge og udføre en passende tilbagetrækningsstrategi. Det er uden tvivl den vigtigste faktor for økonomisk succes ved pensionering. Hvis du tager for meget ud af din opsparing, vil det føre til en mangel i dine senere år og potentielt sætte din pension i fare. På den anden side kan det at bruge for lidt betyde en lavere levestandard, end du ønsker, eller ikke opfylde nogle af dine pensionsdrømme.
Selvfølgelig er tommelfingerregler per definition aldrig beregnet til at gælde i alle situationer. Det kan dog argumenteres for, at den hårde, ufleksible 4 %-regel ikke bør tages særlig i betragtning til at begynde med.
Den største fejl er dens årlige inflationsjustering. Uden for sundhedsvæsenet vil de fleste pensionister ikke se deres udgifter stige dramatisk. Faktisk falder de samlede udgifter typisk ved pensionering. Ifølge de seneste data fra Bureau of Labor Statistics bruger folk i alderen 55 til 64 i gennemsnit $60.076 om året, mens folk på 65 år og derover bruger $45.221, hvilket er $14.855 mindre hvert år.
Derfor har jeg i alle mine år som finansiel rådgiver set meget få, hvis nogen, kunder give sig selv en lønstigning hvert eneste år.
Derudover er det vigtigt at være opmærksom på markedsforholdene. For eksempel er det generelt ikke en god idé at øge dit udbetalingsbeløb under en markedsnedgang. I stedet kan du overveje et lille, midlertidigt snit. Især under en dyb recession i stil med 2008. I et best-case-scenario betyder dette simpelthen at man ofrer nogle få, såsom at erstatte en tur tættere på hjemmet med en stor ferie i udlandet. Andre gange kan du have en stor engangsudgift at planlægge for. Det er, hvad jeg kalder en dynamisk eller fleksibel tilbagetrækningsrate.
Virkeligheden er, at 4 %-reglen ikke er dynamisk, så den afspejler ikke nøjagtigt virkelige forbrugsvaner. Ligesom i dine arbejdsår vil dine indkomstbehov gennem hele pensioneringen også ændre sig. Tidligt på pension er du mere tilbøjelig til at være aktiv med rejser, nye hobbyer, arbejde på dit hjem og andre aktiviteter. Så du kan have brug for flere penge. Med tiden vil du sandsynligvis skære ned på disse store billetter til mindre, billigere. Selvom lægeudgifterne på det tidspunkt kan begynde at snige sig op. Men i en periode, hvor du har høje medicinske omkostninger, vil du sandsynligvis have reducerede udgifter på andre områder.
Hvis du ikke forventer, at dine udgifter, som med den gennemsnitlige pensionist, vil stige lige så hurtigt, som inflationen gør, kan du planlægge at trække mere end 4 % ud i de tidlige år af pensioneringen. Hvis du kører en Monte Carlo-simulering - et værktøj til at vurdere sandsynligheden for en porteføljes overlevelse - i din pensionsordning, skal du justere inflationsraten ned, og du vil opdage, at en tilbagetrækningsrate på 5 % - 5,5 % stadig fører til en høj succesniveau. Men Monte Carlos afspejler ikke det virkelige liv nøjagtigt. De viser ikke det menneskelige element i at foretage en smart justering af dine hævninger, når markederne falder.
Er en ekstra 1% virkelig en stor forskel? Absolut. Hvis du f.eks. beregner, at du har brug for 54.000 USD i indkomst fra din personlige opsparing ved pensionering, skal du ved en hævning på 4,5 % spare 1,2 millioner USD for at gå på pension. Men ved en begyndende dynamisk tilbagetrækningsrate på 5,4 %, har du kun brug for 1 million USD. For en person, der sparer $1.000 om måneden i løbet af deres senere arbejdsår og tjener 6%, ville du være i stand til at gå på pension lidt mere end to år tidligere. Eller du kan tage den holdning, at du ville arbejde og spare lige så lang tid, men have 1.000 USD ekstra om måneden i cash flow.
Men med længere forventet levetid og historisk lave obligationsrenter, vil nogle måske finde endog 4 % for meget. Hvis du er nervøs for risikoen for at overleve din opsparing, er du ikke alene. I en undersøgelse foretaget af det finansielle firma Allianz sagde 61 % af Baby Boomers, at de er mere bange for at løbe tør for penge, før de dør, end selve døden.
Heldigvis er der trin, du kan tage for at berolige dine nerver uden at foretage ekstreme livsstilsændringer. En mulighed er blot at bygge et større redeæg, hvilket kan betyde, at du forlænger din pensionsdato eller sparer mere i dine arbejdsår. Eller du kan være mere tryg ved at starte med en lavere udbetalingssats, forudsat at alle dine udgifter er dækket. Derefter kan du gradvist øge din rate, efterhånden som du bliver mere sikker på din porteføljes overlevelsesevne. Med begge muligheder er det værste, der kan ske, at du ender med at efterlade en større økonomisk arv.
Under alle omstændigheder er det sikkert at antage, at du ikke kommer til at lægge dit forbrug på autopilot på pension. Med lidt fleksibilitet og planlægning kan du udvide dine indkomstmuligheder til din fordel.
Denne information er kun til uddannelsesformål og udgør ikke investeringsrådgivning. Kontakt venligst din investeringsrådgiver vedrørende dine specifikke behov og situation.