Nogle finansielle eksperter kalder det "pension misundelse."

Det er et grønøjet monster, der ofte dukker op, når yngre arbejdere taler om de indkomstfordele, deres forældre og bedsteforældre kunne regne med, når de gik på pension.

Mange arbejdsgivere, der engang tilbød pensioner, trækker sig i disse dage - fryser deres planer, lukker dem for nye ansættelser og/eller tilbyder engangsudbetalinger. Og de arbejdere, der kun har stået tilbage med to indkomststrømme i pension – deres investeringsopsparing og social sikring – har en tendens til at se længselsfuldt på folk, der stadig har den tredje forudsigelige pengekilde at regne med.

Og det burde de. En robust og pålidelig pensionsordning er en smuk ting. Desværre kan selv dem, hvis arbejdspladsplaner stadig eksisterer, ikke altid være sikre på, at de vil leve op til alt det, der er blevet lovet. De dollarbeløb, som førpensionister forventer, kan blive reduceret, hvis en plan oplever en alvorlig mangel.

Pensionsproblemer i horisonten

Både private og offentlige pensioner har det svært. Et par eksempler:Central States Pension Fund, som giver fordele til Teamsters-chauffører, foreslog nedskæringer på 50 % eller mere for nogle modtagere for at kompensere for dets underskud. (Finansministeriet afviste anmodningen sidste år.) På trods af lovændringer, der skulle stabilisere fem offentlige pensionssystemer i Illinois, er de stadig alvorligt underfinansierede. Og Illinois er ikke alene:I juni rapporterede Bloomberg, at pensionsproblemer forværredes i 42 andre stater.

Ifølge Pension Benefit Guaranty Corporation's 2016 Projections Report, udgivet i august, er dets Single-Employer Program (planer oprettet og vedligeholdt af en virksomhed eller nært tilknyttede virksomheder) i forbedring, men dets Multiemployer Program (planer oprettet og vedligeholdt af to eller flere uafhængige virksomheder) virksomheder gennem kollektive forhandlinger) nærmer sig insolvens og vil sandsynligvis løbe tør for penge ved udgangen af ​​2025.

Hvad sker der?

Nå, for det første lever vi længere end tidligere generationer - og mange planer har ikke justeret. De blev bygget med den antagelse, at de fleste mennesker ville modtage udbetalinger i 70'erne - ikke 80'erne, 90'erne og endda 100'erne. Ifølge Social Security Administration vil omkring en ud af hver fjerde 65-årige i dag leve efter 90 år, og en ud af 10 vil leve over 95 år.

En anden faktor:Hvis du er en Baby Boomer, er renterne også meget lavere, end da dine forældre gik på pension. Tidligere kunne en pensionsforvalter stole på nogle ret konservative investeringer, såsom stats- og renteobligationer, og stadig tjene penge nok til medlemmerne. Men år med faldende obligationsrenter har gjort det stadig sværere. Og ledere investerer typisk ikke - og bør ikke - investere i den slags aktier, der giver høje afkast i dag. De skal handle forsigtigt, hvilket gør det næsten umuligt at få det krævede afkast.

Så hvad kan du gøre?

Håber på det bedste, men planlæg det værste. Altid.

Du har brug for en solid indkomststrategi og en god plan B, bare hvis de frygtelige advarsler om Social Securitys vaklende fremtid går i opfyldelse, og pensionisternes checks bliver reduceret en dag. Det samme gælder for pensioner. Hvis denne indkomststrøm er en vigtig del af din overordnede pensionsordning, har du brug for en backup - og du burde arbejde på det nu. Her er nogle ting at overveje:

• En måde, hvorpå du kan hjælpe med at kompensere for pensionsnedskæringer, er ved at lægge flere penge i din virksomheds 401(k)-plan. Du bør som minimum bidrage med det, der kræves for at få det maksimale arbejdsgivermatch. Det maksimale, de under 50 år kan pumpe ind i 2018 er $18.500. Hvis du er 50 år eller ældre, kan du også give årlige indhentningsbidrag på $6.000, for i alt $24.500. Eller, hvis du er bekymret for en skattemæssig tidsindstillet bombe ved pensionering, så se på finansieringen af ​​en Roth IRA.
• Hvis du ikke får brug for alle dine penge til indkomst med det samme, efter du er gået på pension, kan en udskudt livrente tilbyde et stærkt fremtidigt indkomstpotentiale. I bund og grund vil du oprette din egen pension:En udskudt livrente er en kontrakt mellem dig og et forsikringsselskab, hvorefter du foretager et engangsbeløb eller en række betalinger, og til gengæld foretager forsikringsselskabet periodiske udbetalinger til dig starter på en aftalt dato. Livrenter tilbyder typisk skatteudskudt vækst på indtjeningen og kan omfatte en dødsfaldsydelse, der vil betale din modtager et bestemt minimumsbeløb. Bare vær sikker på, at du forstår, hvad du får, inklusive alle gebyrer og eventuelle bøder. En god rådgiver, der handler i en betroet egenskab, kan vise dig ubelastede produkter til lave gebyrer.
• Livsforsikring er en anden mulighed, som ofte overses. Indekserede universelle livsforsikringer (IUL'er) kan give garanteret skattefordelt livstidsindkomst ved pensionering gennem lånebestemmelser, men de tilbyder også en traditionel dødsfaldsydelse til din familie. Og politikker kan omfatte yderligere fordele, der er attraktive for pensionister, såsom langtidsplejedækning.
• Du og din rådgiver bør også diskutere fordele og ulemper ved at modtage en engangspension, hvis en sådan tilbydes. Personligt er jeg fan af at tage pengene. Hvis du er disciplineret og foretager et engangsbeløb, får du mere indflydelse på, hvordan dine aktiver allokeres, og du kan arbejde sammen med din rådgiver for at forbedre din pensionsordning yderligere.

Vi skal se på verden, som den er, ikke som den plejede at være, eller som vi ville ønske, den var. Fremover vil denne generation af pensionister - og dem, der følger efter - sandsynligvis have færre garanterede fordele, men mere kontrol over deres egne penge. I stedet for at svælge i "hvis bare", gå i gang med at planlægge en mere sikker fremtid.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.