På dets 40 års jubilæum, lad os fejre 401(k). Og lad os så gå i gang med at løse de problemer, der var uløste for en generation siden.
401(k) har gjort det muligt for millioner af hverdagsarbejdere at lægge betydelige beløb på pension, gøre det bekvemt og få nogle skattebesparelser. Uden denne mekanisme og uden disciplinen med regelmæssig opsparing, vil fremtidige pensionister måske stå tilbage med kun social sikring at stole på.
Som du sikkert har hørt, er virksomheder, der gennem årene oplevede de stigende og svingende omkostninger ved traditionelle pensioner, holdt op med at tilbyde denne livslange, garanterede pensionsindkomstkilde. I stedet blev medarbejderne styret mod 401(k), hvor de kunne spare før skat-kroner til brug, når de holdt op med at arbejde.
En nylig New Yorker tegnefilm viser en ældre herre, der sidder på en sofa med et par unge. En af dem spørger:"Bedstefar, fortæl os igen om pensioner!"
Ah, pensioner. 401(k) har vist sig at være et nyttigt besparelsesværktøj, med i alt 7,6 billioner dollars, der i øjeblikket er investeret nationalt. Men vi ser længselsfuldt tilbage på pensioner, vel vidende, at for de fleste af os vil de aldrig vende tilbage.
Nu, mens vi tænder fødselsdagslysene - 401(k)s blev til med vedtagelsen af Revenue Act af 1978 - lad os tale om den anden del af historien:401(k) gør ikke det job, mange troede, det ville gøre, hvilket skulle erstatte traditionelle pensioner og deres garanterede, livslange udbetalinger.
Virksomheder har med succes flyttet risikoen for at levere livslang pensionsindkomst til ansatte, og 401(k) alene udstyrer ikke medarbejderne med midlerne til at forberede sig til pensionering.
De dage er forbi, hvor arbejdere kunne ignorere aktiemarkedet, mens de vidste, at deres pensionschecks ville komme med posten hver måned. I dag er folk, der nærmer sig pension, nødt til at uddanne sig til økonomi.
Samtidig rådgiver en industri af finansielle rådgivere os om, hvordan man ruller ud af en 401(k) og investerer pengene i en rollover IRA. Få tilbyder dog vejledning om, hvordan man kan omsætte disse besparelser til bæredygtig indkomst.
Fortsæt med at arbejde på din økonomiske uddannelse. Selvom du synes det er skræmmende, så tag det i små bidder og find kilder, der er lette at forstå. Regeringen kunne også hjælpe ved at kræve, at 401(k)-plansponsorer automatisk tilmelder medarbejdere i et program, hvor en del af deres 401(k)-opsparing konverteres til indkomstlivrenter ved pensionering. Medarbejdere bør have ret til at fravælge, men de, der blev i, ville nyde de pensionslignende fordele, som indkomstlivrenter tilbyder.
Efter min mening bør alle, der har bygget betydelige opsparinger i deres 401(k), overveje at købe en indkomstlivrente for at give en garanteret indkomst gennem pensionering. Der er masser af muligheder og mange stærke forsikringsselskaber, der tilbyder dem.
Mere end 3,5 millioner mennesker i USA fylder 65 år hvert år. Lad os håbe, at vi på 50-årsdagen for 401(k) har behandlet, hvordan man justerer dette fremragende opsparingsværktøj, så det hjælper med at give en pålidelig, brugbar indkomst, efter at vi holder op med at arbejde.
Da den ærværdige 401(k) når 40, kan den ikke lovligt kaldes en pensionskonto, før den adresserer pensionering , og ikke kun besparelser.