Forestil dig, at du er på en befærdet vej bagved en, der kører uregelmæssigt. Han kan være fuld eller i telefonen, spise en burrito eller være fysisk syg. Du har ingen ide. Det eneste du ved er, at du gerne vil rundt og passere hans bil så hurtigt som muligt.
Men hver gang du tror, du har formået at trække langt væk, får du øje på ham i dit bakspejl. Hans uforudsigelige manøvrer virker ikke helt så truende længere, fordi han er bag dig nu - men det er stadig en bekymring, og noget du skal holde øje med.
Det er sådan investorer, især dem i eller tæt på pensionering, bør se på volatiliteten på markederne. Du tror måske, du er sikker - trods alt er 2008's drastiske markedsfald længe bag os. Men risikoen forsvinder aldrig rigtigt. Som vi har set for nylig, er markedet uforudsigeligt; du kan ikke vide, om eller hvornår volatiliteten vil trække op ved siden af dig igen og skubbe dig af vejen. Så du skal holde øje og beskytte dig selv ved at være proaktiv.
Her er nogle trin, du skal tage nu:
Ofte kommer potentielle kunder til vores kontor og tror, at de har en moderat eller endda konservativ portefølje, men når vi laver en analyse, finder vi ud af, at det ikke er tilfældet. Nogle gange er risikoen ekstremt høj - måske fordi deres porteføljeforvalter har justeret procentdelen af aktier eller børshandlede fonde for at imødekomme de højere forventninger, der følger med et bullmarked.
Vi ved, at investorer bliver ivrige efter at sætte gang i tingene, når de tror, at andre går dem forbi. Men selvom de højere afkast er fristende, kan markedet ikke gå op for evigt. Obligationer er også i fare lige nu, i hvad der ser ud til at være et stigende rentemiljø. Og hvis dine penge hovedsageligt er i investeringsforeninger, kan afskedigelser øge din risiko.
Din portefølje skal bygges op omkring din individuelle situation, ikke et standardmix, der kun er baseret på din nuværende alder eller et mål "tal", du tror, du skal have for at gå på pension. Overvejelser bør også omfatte dit budget, dine sociale sikringsydelser og pension og dine kort- og langsigtede mål.
Fordi vi er i denne historisk høje egenkapitaløkonomi og historisk lave rentemiljø, er det ligesom den perfekte storm. Overvej at ændre tingene lidt, måske ved at bruge en lang/kort strategi for at minimere din eksponering – tage lange positioner i aktier, der forventes at stige, og korte positioner i aktier, der forventes at falde. Og tal med din rådgiver om alternative produkter, såsom livrenter, der ikke er direkte bundet til markedet for yderligere at diversificere din portefølje.
Passiv forvaltning - hvor en investor eller finansiel rådgiver foretager langsigtede investeringer og ikke er påvirket af kortsigtede markedsudsving - har været vellykket i nogen tid nu. Men efterhånden som volatiliteten kommer til syne igen, kan du drage fordel af at bruge både aktive og passive strategier.
Aktive porteføljeforvaltere holder øje med markeds- og branchetendenser, ændringer i økonomien og det politiske landskab og faktorer, der kan påvirke specifikke virksomheder. Mere handel kan resultere i flere gebyrer og højere skatter, så aktiv forvaltning burde være passende for de aktiver, du har. Men når tingene ryster, kan denne mere årvågne tilgang være med til at beskytte dine penge.
Det kan være udfordrende at veksle dit fokus fra afkastet foran dig til risikoen, der kommer snigende bagfra, men i pensioneringen er det afgørende. Hvis en nedtur på aktiemarkedet indtræffer i årene lige før eller efter, du går på pension, kan skaden på din portefølje – og din fremtidige sikkerhed – være uoprettelig.
Forsigtighed er nøglen. Hav altid din destination i tankerne, når du manøvrerer gennem markedets mange drejninger og drejninger. Sørg for, at du arbejder med en rådgiver, der bruger produkter og strategier, der kan holde dig sikkert på kurs for at overgå inflationen, undgå høje skatter og nå alle dine pensionsmål.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.
Rådgivningstjenester, der tilbydes gennem Lake Point Wealth Management, LLC, en SEC-registreret investeringsrådgiver. Forsikringsprodukter og -tjenester, der tilbydes gennem Lake Point Advisory Group, LLC.