Som en tv-sportsreporter ville sige:"Lad os gå til videobåndet!" Når snakken er færdig, er det altid godt at se på resultaterne igen for at finde ud af, hvem der vandt løbet, og hvorfor.
Desværre ser de fleste "eksperter" ofte det forkerte løb. I tilfælde af din pensionering vil mange rådgivere fortælle dig, at i dette kapløb med tiden vinder du, når du rammer et magisk sparetal. Når vi går til videobåndet (eller i vores tilfælde et Excel-regneark), indser vi, at det ikke er det rigtige fokus. I stedet bør vi spørge:"Har jeg nok indkomst at gå på pension?”
I del I af denne serie om aktivallokering undersøgte vi forskellen mellem aktivallokering (at have diversificerede investeringer for at maksimere og beskytte dine aktiver) og indkomstallokering (at have forskellige indkomstkilder, der vil være pålidelige og varige i pensionering). Og jeg delte min personlige indkomstfordelingsplan med jer samt tankerne bag den.
I denne del vil jeg dele mine ideer om, hvordan man opbygger en indkomstfordelingsstrategi. Vi starter med den største del af din personlige balance og behandler, hvad du skal gøre med besparelserne på dine rollover IRA og personlige investeringskonti. I del III vil vi kvantificere fordelene ved at følge denne strategi.
Når du arbejder med en finansiel rådgiver, der koncentrerer sig om at hjælpe dig med at vokse og derefter bruge dine opsparinger, vil du høre om positive skridt at tage, såsom at bidrage maksimalt til dine 401(k), diversificere dine investeringer og søge lave gebyrer. Alle er gode ting at gøre.
De fleste rådgivere taler også om aktivallokering, sandsynligheder og markedsgennemsnit. De tilskynder til opsparing, men diskuterer ikke de bedste måder at konvertere disse opsparinger til en fast indkomst. I stedet, når rådgivere giver vejledning om at bruge din opsparing, nævner de normalt at investere mere i fastforrentede investeringer (som obligationer) og muligvis reducere dit budget for at få din opsparing til at holde længere.
Med denne udgiftsnedskæringsstrategi tager du 100 % af risikoen, uanset om det skyldes markedsvolatilitet eller lang levetid.
Spørg i stedet din rådgiver om strategier, der inkorporerer det mest åbenlyse "indkomst"-køretøj, der reducerer din risiko og dine skatter, indkomstrenten. Det er som en skræddersyet pension, som du køber for dine egne penge. Din rådgiver vil muligvis ikke tage det op først. Hvorfor? Det er ikke i deres forretningsmodel. Men det burde være i din, som du vil se nedenfor.
Når jeg tænker på pensionsplanlægning for Boomers, har jeg et laserfokus på indkomst. Dette virker som sund fornuft for mig, fordi de universelle pensionsmål omfatter:
Indkomstallokering har som mål både at øge mængden af efter skat indkomst (forbrugbar) og at reducere indkomstvolatilitet (pålidelig). Her er tre trin til at forbedre din pensionsindkomst:
Medtag indkomstlivrenter som en ny aktivklasse i din portefølje. De tre vigtigste aktivklasser er aktier eller aktier; fast indkomst eller obligationer; og likvider eller pengemarkedsinstrumenter. Det lyder rimeligt at tilføje indkomstlivrenter til denne liste, i betragtning af at de er en investering, der giver dig en månedlig indkomst, er garanteret af et forsikringsselskab vurderet "A" eller bedre, starter på en dato, du vælger og fortsætter til dig og din ægtefælle for liv. Jeg har skrevet blogs om fordelene ved at inkludere indkomstlivrenter i en pensionsportefølje ("Opret en plan for pensionslignende pensionsindkomst" og "En strategi for indkomst, når Boomers alder og skatter truer").
Behandl dine rollover IRA'er anderledes end din personlige (efter skat) opsparing. Den skattemæssige behandling af hver konto er så forskellig, at det næsten er uagtsomt, hvis din rådgiver anbefaler den samme fordeling for begge. For eksempel beskattes kapitalgevinster og udbytter som almindelig indkomst, når du foretager hævninger fra en rollover IRA, men alligevel får de en favorabel behandling på dine personlige opsparingskonti. I del III vil vi undersøge anvendelsen af meget forskellige aktieporteføljer i de to typer konti.
Administrer udbetalinger fra din rollover IRA-opsparing i stedet for blot at tage de IRS-manderede krævede minimumsudlodninger. Med administrere, mener jeg at vedtage en investeringsstrategi/tilbagetrækningsformel, der reducerer din risiko og integrerer med indkomstannuitets cashflow. For eksempel, hvis du køber en QLAC, der giver indkomst i en alder af 85, burde dine rollover IRA-udbetalinger danne bro til QLAC-indkomsten. Husk, at IRS bare forsøger at indsamle nogle skattekroner, ikke at oprette en pensionsordning for dig.
Med disse tre stykker af indkomstallokering på plads, bliver investorerne nødt til at undersøge, hvor meget og hvilken type indkomstlivrenter der skal inkluderes, hvilke taktikker der skal anvendes på investeringssiden, og hvordan man bestemmer behovet for indkomst, både tidligt og sent i pensionering.
Selvom den numeriske analyse vil være vigtig, kan den vigtigste fordel være et aktiv, der ikke er registreret på din balance:Ro i sindet.
I del III vil vi evaluere en specifik taktisk tilgang til implementering af strategien, og rapportere ikke kun resultaterne af en undersøgelse, der snart vil blive frigivet, men også med et kig på en investors valg, der hjalp med at maksimere pensionsindkomsten.