De fleste mennesker er opmærksomme på rådet "udsæt din sociale sikring indtil 70 år." Mange afviser det, fordi de har lavet et Excel-regneark, der ser ud til at modsige det, eller de tror, ​​at de ikke vil leve længe nok til at få det til at betale sig, eller fordi de bare ikke kan holde ud at arbejde efter 65 år (eller 66 eller 67). Derudover ser de på ideen om at udskyde at tage socialsikring ved at finansiere deres leveomkostninger med hævninger fra deres IRA'er eller 401(k)s med foragt, fordi disse konti er 100 % skattepligtige ved modtagelsen, og de hader at "give penge til onkel Sam."

Desværre, for mange mennesker, er beslutningen om at starte social sikring før 70 års alderen og forsinke at hæve penge fra en traditionel IRA indtil 70½ år, når de krævede minimumsudlodninger (RMD'er) begynder, fuldstændig bagud.

Lad os opdele dette i tre hovedpunkter:

1. Du giver afkald på en højere socialsikringsydelse.

Når du når din fulde pensionsalder, bliver dit månedlige socialsikringstjek 8 % større for hvert år, du forsinker at modtage ydelser til og med 70 år (teknisk set er det 2/3 % pr. måned). Matematisk er "overgangspunktet" omkring 12 år.

Antag for eksempel, at ved fuld pensionsalder (som er 67, hvis du er født i 1960 eller senere), er din socialsikringscheck $2.000 pr. måned (eller $24.000 pr. år). I en alder af 70 ville checken være $2.480 pr. måned ($29.760 pr. år). Ved at vente til 70 år med at begynde at modtage ydelser, ville du, når du når 83 år, have fået udbetalt i alt 386.880 USD sammenlignet med de 384.000 USD, du ville have fået, hvis du var startet som 67-årig, selvom du fik indkomst for tre ekstra år. Den gennemsnitlige forventede levetid for en 67-årig er mindst 85, og den vokser, så ethvert år, du lever efter 83 år, er penge på lommen.

Grundlæggende er rådet om at udskyde socialsikring korrekt.

2. Du skal stadig betale skat på dine skatteudskudte konti uanset hvad.

Din traditionelle IRA, 401(k), 403(b), osv., er 100 % skattepligtig til dig eller dine arvinger, og på et tidspunkt vil den blive fuldt likvideret til dig eller dem. At udskyde at tage tilbagetrækninger fra det ændrer ikke på disse kendsgerninger. Du får ingen skattefordel ved at forsinke.

3. Det er ikke, hvor mange penge du tjener, der tæller, men hvor meget du beholder.

Social sikringsindkomst er aldrig mere end 85% skattepligtig, men den kan være 0% skattepligtig. Det beskattede beløb bestemmes af en 18-trinsberegning i returneringsinstruktionerne til formular 1040. I det væsentlige fortæller processen dig, at du skal tage halvdelen af ​​din sociale sikringsydelse, tilføje det til al din "anden indkomst" og derefter udføre en række beregninger for at bestemme, hvor meget af din sociale sikring (mellem 0 % og 85 %), der er skattepligtig.

Med andre ord, jo større din socialsikringscheck og jo mindre "anden indkomst" du har (for den samme samlede indkomst), jo mindre er din justerede bruttoindkomst og jo mindre skat betaler du.

Brug af denne strategi:Et pars historie

Realiseringen af ​​disse tre punkter giver indsigt i sund pensionsplanlægning:Hvis du planlægger at gå på pension før 70 år, så overvej at udskyde din sociale sikring indtil 70 år og leve af dine pensionskonti fra din pensionsdato indtil da.

For eksempel er Bob og Mary, begge 65 år, netop gået på pension. Tilsammen modtager de pensioner på $1.500 om måneden og er berettiget (i en alder af 65) til kombinerede sociale ydelser på $3.500 om måneden ($42.000 om året). De har brug for 5.000 dollars om måneden til deres leveomkostninger. De har også 401(k)s til en værdi af $300.000.

Efter at have bukket under for "konventionelle visdoms"-myter starter Bob og Mary deres sociale sikring i en alder af 65, hvilket begrunder, at de i kombination med deres pensioner får de $5.000 om måneden, de har brug for. I løbet af de næste fem år vokser deres 401(k)s med 5% om året. Fem år senere er de $382.884 værd med et første års RMD på $13.306. Deres årlige bruttoindkomst er $73.306, hvoraf kun $13.360 af deres sociale sikring er skattepligtig. Deres justerede brutto (skattepligtig) indkomst er $44.366. Bob og Mary er glade.

Omvendt, hvis de forsinkede deres sociale sikring og i stedet hævede $3.500 om måneden fra deres 401(k)s indtil de fyldte 70, ville deres 401(k)s på det tidspunkt være blevet opbrugt til under $140.000, og de ville generere en første års RMD på $6.371. Men ved at vente er deres sociale sikring vokset med 8% om året i fem år og betaler nu $58.800 om året, hvoraf kun $14.305 er skattepligtige. Deres bruttoindkomst er steget til $83.171, og deres justerede bruttoindkomst (skattepligtig) er faldet til $38.676. Med andre ord, mens deres samlede indkomst steg med $9.865, faldt deres skattepligtige indkomst med $5.690. Det er en nettoforbedring på $15.555, og denne fordel vil fortsætte resten af ​​deres liv.

Ydermere, hvem der dør først, vil den overlevende få den største af de to Social Security-checks, som begge nu er meget større ved at have ventet. Dette er vigtigt, fordi den efterlevende ægtefælles standardfradrag netop er blevet reduceret til det halve, og at have mere 100% skattepligtig indkomst fra 401(k)s (vs. Social Security) kan tjene til at øge den samlede indkomstskattebelastning. Hvis Bob og Mary er i forskellige aldre, hvem der passerer først, må den overlevende påtage sig den andens 401(k) og tage RMD'er på den konto baseret på den yngre ægtefælles alder.

Endelig, hvis Bob og Mary har investeringer, der ikke er af IRA-typen, kan de dyrke dem uden at bruge dem til rutineindkomst. Hvis der opstår en nødsituation, kan de få adgang til disse penge til en lavere skattesats (langsigtet kapitalgevinst), og hvis de ikke har brug for pengene, når de overfører pengeoverførslerne til deres børn med et step-up i indkomstskattegrundlag , hvilket betyder, at deres børn ikke skylder indkomstskat af disse penge, hvis de likvideres på arvetidspunktet. Det er ikke tilfældet med IRA'er.

Værdien af ​​at udskyde socialsikring indtil 70 år er langt mere end blot at få "flere penge om måneden." Der er skattefordele, efterlevende ægtefællefordele, ja endda arvefordele, når hele porteføljen og boet betragtes som en helhed. Der er dog tidspunkter og omstændigheder, hvor denne rådgivning ikke er egnet, og dette er grunden til at søge professionel økonomisk vejledning, før du implementerer beslutninger om, hvornår du skal starte Social Security, og hvornår du skal begynde at trække dig fra din IRA, 401(k) osv.