Mary gik på pension for flere år siden og levede et beskedent, men behageligt liv, som hendes sociale sikringsindkomst og pensionsopsparing gav. Efter at have været et par år på pension havde hun en god fornemmelse af sine forbrugsvaner og fremtidige behov. Alligevel var hun ikke sikker på én del af sin økonomiske planlægning:en gammel livsforsikring.
Hele livsforsikringspolicen havde en lille saldo på omkring $25.000, men hun betalte stadig præmierne på $2.500 om året. Med sine to voksne børn ude af huset og hendes realkreditlån næsten betalte sig, var hun ikke sikker på, om hun stadig havde brug for forsikringen.
På hendes anmodning kørte jeg hendes situation og policen gennem mit Life Insurance Optimizer-program for at finde ud af den bedste udnyttelse af de $25.000 og alternative anvendelser af den præmie, hun betalte (dvs. beholde policen, tilføje opsparing, betale ned på realkreditlånet , spar til langtidspleje).
Optimizeren gav flere muligheder. For eksempel kunne hun hæve kontanterne og annullere forsikringen og derefter bruge provenuet til at betale ned på sit realkreditlån. Eller fortsætte med at betale præmierne, indtil forsikringen var, hvad vi kalder selvudfyldende, eller i stand til at betale for sig selv, hvilket var i fem år. Men den løsning, der havde størst indflydelse på hendes samlede økonomiske fremtidige succes, var en skattefri overførsel fra hendes gamle livsforsikring til en hybrid langtidspleje/livsforsikring. Den nye hybridpolitik gav betydelige fordele til at dække de potentielle fremtidige omkostninger til et plejehjem eller hjemmepleje. Det var ekstremt vigtigt for hende, da hun ikke ønskede at belaste sine børn eller bruge sit redeæg, men også fordi optimeringsværktøjet viste en meget lav pensionssuccesrate, hvis hun havde brug for langtidspleje i fremtiden.
Alt dette ramte hende, især da kvinder har en tendens til at leve længere end mænd og har højere invaliditet og kroniske helbredsproblemer, forstod hun, at hun kunne have en højere risiko for at få brug for pleje. Den nye hybride langtidsplejelivsforsikring ville refundere hende for hjemmepleje, plejehjem og kvalificeret plejehjem, forudsat at hun var kvalificeret (ikke i stand til at udføre to ud af de seks daglige aktiviteter). Som en ekstra fordel ville livsforsikringens dødsfaldsydelse af den nye hybridpolice betale af på hendes realkreditlån, hvis hun gik bort, forudsat at hun ikke brugte policen til langtidspleje.
Endelig vil de 25.000 $ i den eksisterende hele livsforsikring rulle skattefrit over via en 1035-udveksling til den nye hybridpolitik, hvilket i realiteten betaler præmierne for de første fire år. Selvom hun skulle betale ud af lommen i de næste seks år (en 10-lønspolitik), var præmierne stadig overkommelige for hende. Og hvis hun aldrig brugte policen og ville have sine penge tilbage, ville virksomheden refundere 90 % af hendes betalte præmier efter år 5.
Selvfølgelig har enhver plan sine fordele og ulemper. Forbrugerne skal være opmærksomme på, at hvis de ikke holder trit med præmiebetalingerne, kan policen bortfalde, og de kan miste alt, hvad de har bidraget med. Det er vigtigt at finde en præmie, man kan holde sig til i den 10-årige varighed. Mary var meget konservativ, og hun havde pengene på en bankkonto, der ikke tjente meget, så flytning af kontanter plus hele livets kontantværdi til den nye police kom ikke med en væsentlig alternativomkostning for hende. For mere aggressive investorer eller for dem, der selv kan forsikre langtidsplejerisikoen, kan løsningen være anderledes.
Som nævnt tidligere, kunne man tage hele livets kontantværdi og investere den på aktiemarkedet for større afkast og større risiko. Men optimeringsværktøjet viste, at for Mary ville dette ikke have så stor betydning, da de 25.000 dollars og præmiebesparelser aldrig ville svare til de langsigtede plejeydelser, der blev givet fra policen i hendes levetid, og hun havde ikke råd til selv at forsikre risikoen.
Mary var meget glad for ideen. Sagen er, at Mary voksede fra sin gamle politik hele livet. Selvom det tjente et nyttigt formål, da hun var yngre, og børnene gik på college, ligesom mange andre, var hendes situation anderledes nu. Pensionssikkerhed var hendes største bekymring, og det var på tide, at hendes forsikringsdækning ændrede sig med hende.
Læren for dem, der overvejer nytten af en gammel livsforsikring, er, at der er muligheder, der måske passer bedre til dine nuværende behov. Det hele starter med en gennemgang, en plan og en nøje samtale omkring mulighederne. Men det er bedst at starte tidligt, da ikke alle muligheder er tilgængelige, jo længere man venter på grund af sundhedsændringer, omkostningsstigninger og produktændringer.