Når jeg arbejder med professionelle atleter og entertainere, er jeg stødt på nogle mennesker, der pludselig for første gang er kommet i rigdom ved at komme i gang med den økonomiske planlægning. Der er mange beslutninger at træffe, ikke mindst hvem kan du stole på, der hjælper dig på vej?

Det spørgsmål er kommet på banen, da en kredsretsdom den 15. marts 2018 sætter spørgsmålstegn ved forbrugerbeskyttelsen af ​​Department of Labors tillidsregel. Med NFL-draften allerede bag os og NBA-draften lige rundt om hjørnet, er det bydende nødvendigt, at de, der finder pludselig rigdom, er udstyret med de rigtige oplysninger om de finansielle fagfolk, de vil vælge.

Du ville forvente, at dine interesser vil blive taget til dig, men det er de måske ikke. Potentielle kunder har brug for at kende forskellene i de forskellige slags finansielle fagfolk derude. Med det i tankerne er her syv spørgsmål, du bør stille, når du søger at ansætte en ny finansiel professionel, eller for at afgøre, om den person, du allerede arbejder med, er den rigtige for dig.

1. Hvilken type finansiel rådgiver er du?

Finansielle rådgivere bruger mange forskellige udtryk for at adskille sig fra deres konkurrenter. Nogle bruger måske udtryk som "Finansiel planlægger", "Formueforvalter", "Privat formuerådgiver", "Porteføljeforvalter", "Investeringsrådgiver" samt en lang række andre smarte titler for at imponere potentielle kunder. Bundlinjen kommer det hele ned til licenser og erfaring. Det er dog muligt, at en rådgiver, der er licenseret flere gange, er mere interesseret i at sælge produkter i forhold til en rådgiver med én licens, som betales på investeringsrådgivning.

Alles behov er forskellige, så det giver mening at lede efter nogen, der har den rette viden til dine mål. For eksempel vil en person, der modtager en arv, drage fordel af en finansiel rådgiver, der kun koster et gebyr, til at hjælpe med at sammensætte en finansiel plan. Forsikringsagenter er mere passende til at rådgive om risikobegrænsning og alternativer til aktiemarkedet.

En porteføljemanager er en type finansiel rådgiver, der er involveret i den daglige forvaltning af dine investeringer og kan have en Chartered Financial Analyst (CFA) betegnelse. En finansiel planlægger er en type finansiel rådgiver, der er mere fokuseret på hele dit økonomiske billede i stedet for at anbefale investeringer og kan have en Certified Financial Planner (CFP) betegnelse. Der er flere tilfælde, hvor den finansielle rådgiver vil have begge dele, så det er relevant at spørge, hvad deres speciale er, da de ikke kan gøre alt.

2. Modtager du nogen bonusser eller incitamenter for anbefalede investeringer?

Finansielle rådgivere modtager ofte både bonusser og incitamenter på solgte investeringer, men de nævner det sjældent under deres præsentationer. For eksempel vil visse investeringsforeninger, livrenter og livsforsikringer tilbyde rejser og yderligere kompensation til dem for deres virksomhed. Selvom du måske tror, ​​at din finansielle rådgiver anbefaler de rigtige investeringer, kan de faktisk gøre det stik modsatte.

På den anden side er der ikke noget iboende galt med bonusser, og bare fordi de bliver tilbudt, betyder det ikke nødvendigvis, at det er en dårlig investering. Men det skal oplyses, og kunderne skal vide det. Jeg har set bonusser og incitamenter stå i vejen for at give den bedste rådgivning.

Når finansielle rådgivere skifter mæglerfirma, modtages der ofte bonusser for at bringe kunder til det nye firma. Det er bydende nødvendigt at finde ud af, om der er givet yderligere kompensation for at følge en finansiel rådgiver til en ny virksomhed. Selvom bonussen ikke i sig selv kommer ud af kundens konto, vil der, når en konto overføres til et andet mæglerfirma, være omkostninger, såsom kommissioner, der vil blive afholdt som følge heraf. Og selvom rådgiveren måske har gjort et godt stykke arbejde tidligere, betyder det ikke, at hans nye firma vil yde de samme investeringer som før.

3. Hvordan bliver du betalt?

At finde ud af, hvordan din finansielle rådgiver bliver betalt, er et af de vigtigste spørgsmål. Der er tre hovedformer for kompensation:

1. Opkrævning af en procentdel af forvaltede aktiver eller et fast eller timegebyr for at oprette en finansiel plan;
2. Provision på værdipapirer eller 12b-1-gebyrer (f.eks. investeringsforeninger, aktier, obligationer, ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er), Master Limited Partnerships (MLP'er), olie- og gasudbud osv.); og
3. Provision på forsikringsprodukter (f.eks. livrenter, livs-, handicap- og langtidsplejeforsikringer osv.).

Ved at lære din finansielle rådgivers kompensationsmodel at kende, vil du få en meget bedre forståelse af, om han eller hun opererer under en tillids- eller egnethedsstandard (forklaret nedenfor).

4. Hvilke typer tjenester leverer du?

Forskellige typer finansielle rådgivere tilbyder et udvalg af tjenester. For eksempel vil en porteføljeforvalter (eller kapitalforvalter) højst sandsynligt kun give råd vedrørende de typer investeringer, du bør have. Desværre er mange andre sælgere, der ønsker at sælge produkter til deres virksomhed og tilbyder ikke holistisk rådgivning.

Typisk vil en finansiel planlægger vurdere din risikotolerance og skabe en langsigtet plan, der tager hensyn til skatter, pensionering, ejendomsplanlægning og andre behov for forskellige behov.

Inden du beslutter dig for, om du overhovedet har brug for en finansiel rådgiver, så spørg dig selv, hvilke typer af tjenester du har brug for, og om det overhovedet giver mening at betale gebyrer til en person, der måske ikke tilbyder det, du leder efter.

5. Har du nogen klager, og hvad var resultaterne?

Enhver finansiel rådgiver, der er behørigt licenseret, har en profil med detaljerede oplysninger om klager og andre oplysninger. Denne rådgivning kan nemt tilgås enten via FINRA's Broker Check (https://brokercheck.finra.org/) eller SEC's Investment Adviser Public Disclosure (https://www.adviserinfo.sec.gov/) websteder. Det er en god idé at tage et kig, før du møder en finansiel rådgiver. Husk på, at ikke alle klager er ens. Nogle ender med at blive ubegrundede, og andre kan være meget små eller gamle. Der er også klager, der kunne have endt med at blive afgjort, men da rådgiveren tilbød en "passende" anbefaling, er de muligvis ikke endt i kundernes favør. Hvis der af en eller anden grund er klager, er målet at spørge og få en idé om, hvordan denne rådgiver kan fungere for dig.

Investeringsrådgivere er forpligtet til at give SEC en ADV-formular med ovennævnte oplysninger, som blev oprettet til regulatoriske formål.

6. Sælger din virksomhed proprietære investeringer eller opererer du under en indtægtsdelingsmodel?

Afhængigt af det finansielle rådgivningsfirma din rådgiver er tilknyttet, kan han eller hun sælge proprietære investeringer eller operere under en indtægtsdelingsmodel. Hvad betyder det? Kort sagt kan din finansielle rådgiver og hans eller hendes firma modtage yderligere kompensation (ofte omtalt som "markedsføringsstøtte") ud over deres provision for at sælge dig visse investeringsforeninger.

Som potentiel kunde kan du udføre en søgning på din finansielle rådgivers investeringsselskab med ordene "indtægtsdeling". Dette skulle besvare spørgsmålet, hvis du ikke får et klart svar. Ligesom spørgsmålet om bonusser og incitamenter ovenfor, skal der være mere gennemsigtighed om, hvordan virksomheder tjener deres penge i stedet for at lægge byrden på kunden for at søge en ADV-brochure eller stille yderligere spørgsmål. Og enhver mangel på gennemsigtighed bør være et rødt flag for investorer.

7. Er du "tillidsmand", eller opererer du under en "egnethedsstandard"?

For en potentiel klient er det vanskeligt at dechifrere mellem tillids- og egnethedsstandarden. Årsagen er, at mange finansielle rådgivere ofte ikke ønsker at afsløre deres reelle hensigter fuldt ud og hellere vil operere under facade versus gennemsigtighed. At kende forskellen er afgørende for at forstå motivationen bag investeringsanbefalinger.

Her er et par vigtige forskelle:

Egnethedsstandard

• Investeringer, der sælges, skal anses for at være passende, men ikke nødvendigvis, hvad der er den bedste løsning for kunden.
• De rådgivere, der er omfattet af denne standard, er klassificeret som mæglere (eller børsmæglere), registrerede repræsentanter (RR'er), wirehouses og banker.
• Rådgiverne får udbetalt provision beregnet som en procentdel af det investerede beløb.
• De er styret af Financial Industry Regulatory Agency (FINRA).

Forvalter

• De tilbudte investeringer skal være i deres kunders bedste interesse.
• Sådanne finansielle fagfolk er klassificeret som investeringsrådgivere, investeringsrådgiverrepræsentanter (IAR'er) og
• Registrerede investeringsrådgivere (RIA).
• De får ofte betalt en procentdel af aktiver under forvaltning, et fast honorar, et gebyr pr. time eller som en procentdel af aktiver under forvaltning.
• De styres af Securities and Exchange Commission (SEC).

At vælge den forkerte finansrådgiver - når det er allerværst - kan være forskellen mellem en sikker økonomisk fremtid og muligvis at miste alt, hvad du har akkumuleret. Så det kan betale sig at stille disse spørgsmål og sikre dig, at du forstår, hvem du har med at gøre, og om de er den rigtige type professionelle til dine behov.