Det er mere end et år siden, jeg er gået fra at være finansiel rådgiver til at give økonomisk uddannelse. Denne overgang har givet mig fordelen af ​​både tid og perspektiv, hvilket gør det muligt for mig at tage et nyt kig på den finansielle rådgivningsvirksomhed.

Der var en række ting, der overraskede mig ved forretningen, som også kan overraske investorer.

1. Det kan være en udfordring at yde finansiel planlægning som finansiel rådgiver.

Dette kan virke svært at gennemskue. Alligevel bliver mange finansielle rådgivere betalt for investeringsrådgivning eller -produkter. At vælge investeringer er bestemt vigtigt, men det er kun en del af en finansiel plan.

Jeg fandt ud af (og mange af mine jævnaldrende er enige), at planlægningsrådgivning og adfærdscoaching normalt er mere værdifuldt end traditionel investeringsrådgivning, såsom aktivallokering eller valg af værdipapirer. Mange firmaer tilbyder dog ingen rammer for rådgivere til at levere en komplet finansiel plan, selv for dem med Certified Financial Planner (CFP®) eller andre certificeringer.

På trods af udfordringerne involverede mange af mine stolteste præstationer som rådgiver finansielle planlægningsstrategier, såsom:

• At spare en klient penge ved at implementere en Roth-konvertering i et år, hvor han praktisk talt ikke havde nogen skattepligtig indkomst;
• At hjælpe et par med at finansiere deres børns universitetsuddannelse uden at forkorte deres pensionsopsparing ved at bruge en plan, der involverer investeringer, lån og økonomisk støtte;
• Vellykket at opmuntre et par til at beskytte deres arv ved at udvikle en for længst forsinket ejendomsplan; og
• Vejledning af kunder til at prioritere deres mål og give dem værktøjer til at holde sig på sporet.

Nøgletilskud til investorer:

Hvis du overvejer at arbejde med en rådgiver, behøver du ikke nødvendigvis at insistere på en formel økonomisk plan. Du bør dog kigge efter nogen, hvis styrker stemmer overens med dine behov, og som er dygtige til emner vedrørende økonomisk planlægning.

2. De fleste nye kunder har brug for betydelig hjælp til aktivallokering.

Med det væld af onlineværktøjer og måltidsinvesteringer, der er tilgængelige, skulle du tro, at mange mennesker ikke har brug for meget hjælp her. Det var ikke min oplevelse. Jeg fandt ud af, at folk i de fleste tilfælde kæmpede med et eller flere af disse almindelige problemer:

• De havde aktiver på tværs af flere konti - og nogle gange flere rådgivere - men så ikke på det store billede for at etablere en strategi.
• De var overdrevet investeret i amerikanske virksomheder, og de blev måske ofre for "fordomme i hjemlandet".
• De havde ikke en god forståelse af tidshorisonter og risici - for eksempel overdrevent konservative unge mennesker og folk, der nærmede sig pensionering med meget aggressive porteføljer.

Nøgletilskud til investorer:

En rådgiver kan arbejde sammen med dig for at undgå disse faldgruber, da vi alle har begrænsninger og skævheder, der kan føre til dårlige beslutninger. Hvis du betaler for rådgivning, bør du kontakte rådgiveren om dit fulde økonomiske billede. Selvom det kan tage tid at opbygge det niveau af tillid, vil det at tale frit med din rådgiver hjælpe dig med at få de resultater, du forventer af forholdet.

3. At sikre, at rådgiveren giver værdi for honoraret, er tovejs.

Der er megen debat om, hvorvidt rådgivere er den procentdel af aktiver værd, de opkræver (eller deres provisioner, deres faste gebyr, deres timepris osv.). I sidste ende er det op til rådgivere at demonstrere, at de fremmer god adfærd og beslutninger, der retfærdiggør deres kompensation.

Når det er sagt, har klienten også en nøglerolle i dette. Når jeg lægger rådgiverkompetence og omhu til side, observerede jeg to hovedårsager til, at folk ikke får nok værdi af et rådgivende forhold:

• Kundens økonomiske forhold passer ikke godt til rådgiverens tjenester. For eksempel kan en person, der ikke har en kompleks økonomisk situation, have behov for grundlæggende vejledning, men ikke have behov for en løbende fuld-service-ordning. Eller en person kan hyre en stor aktievælger, når finansiel planlægning er det virkelige behov.
• Overraskende nok virker nogle kunder ikke interesserede i at få det, de betaler for. Klienter, der udsætter gennemgangsmøder på ubestemt tid, ignorerer deres rådgivers opkald og undlader at udføre handlingspunkter, vil sandsynligvis ikke høste fordelene af forholdet.

Nøgletilskud til investorer:

For det første skal både rådgiveren og klienten sikre sig, at forholdet passer godt. Og for det andet bør rådgivere og kunder arbejde sammen for at finde det rigtige niveau af engagement. Rådgivere forsøger i stigende grad at drive deres virksomhed med en veldefineret "servicemodel". Denne model inkluderer, hvordan de kompenseres, de tjenester, de leverer, og hvor ofte kunden skal kontaktes. Som nuværende eller potentiel kunde bør du drage fordel af denne gennemsigtighed til at forstå arrangementet – og holde din rådgiver til det.

Læs mere fra Roger Young hos T. Rowe Price og på Twitter @Roger_A_Young.

Visningerne er forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne fra andre T. Rowe Price-investeringsprofessionelle.