Vi kan alle godt lide at tro, at vi træffer vores beslutninger baseret på fakta og logik. Men medmindre du er en robot, er det ikke tilfældet.
Følelser spiller altid en eller anden rolle i de valg, vi træffer, herunder - måske endda især - når det kommer til vores penge. Og det er ikke underligt, når så meget af vores selvværd er knyttet til vores nettoværdi.
Det er derfor, den finansielle industri er så interesseret i områderne adfærdsøkonomi og adfærdsøkonomi og studerer de sociale, kognitive og følelsesmæssige faktorer, der kan få investorer til at afvige fra rationel beslutningstagning.
Forskere har identificeret snesevis af adfærdsmæssige skævheder, der kan komme i spil, når investorer forsøger at bestemme de bedste måder at både vokse og beskytte deres aktiver på. Der er stolthed, fortrydelse, vrede, frygt og grådighed, for blot at nævne nogle få. Desværre kan disse følelser føre til handlinger, der er mere destruktive end konstruktive. Hvis du kan lære at indeholde dem, er du forpligtet til at mindske den negative indvirkning på din portefølje.
Det er selvfølgelig lettere sagt end gjort. Eller, som Richard Thaler, vinderen af Nobelprisen i økonomi i 2017, udtrykker det, vi mennesker er konsekvent irrationelle.
Meget af denne irrationalitet kan tilskrives den effekt, som tab har på vores følelser - hvad forskere kalder tab-aversion bias. Vi føler smerten ved et tab meget mere end glæden ved en gevinst - især når det kommer til vores hårdt tjente penge. Og det kan snuppe os. For eksempel er en investor måske ikke villig til at slippe af med en dårlig investering og skifte over til et produkt eller en strategi med mere potentiale.
En anden almindelig fejl er at følge flokken. Igen er det menneskets natur at gå med den nyeste trend; hvis alle gør det, må det være en vinder, ikke? Ikke nødvendigvis. Når du investerer dit redeæg, bør du gøre det, der er bedst baseret på dine unikke mål. Mange mennesker sætter deres penge i investeringer uden hensyntagen til, hvor lang tid det vil tage at komme sig over et tab - hvilket kan være ødelæggende, hvis du er i eller tæt på at gå på pension. Eller også foretager de en investering og overvåger og bryder sig om det, hvilket kan føre til at købe højt og sælge lavt. "Frygt for at gå glip af" kan tage en del ud af en portefølje på det mest uhensigtsmæssige tidspunkt.
Og så er der den slags overtillid, vi ser meget af i disse dage, takket være dette rekordsættende tyremarked. Dette er et andet væsentligt problem for førtidspensionister, som burde gå fra akkumuleringsfasen af deres investeringskarriere til bevarelses- og distributionsfasen. Det er bydende nødvendigt, at de flytter til en portefølje, der er struktureret til at holde hele deres pensionering - hvilket kan være 25 år eller mere. Virkningen af en nedtur kan være meget mere katastrofal ved pensionering, end når du arbejder, især hvis du er afhængig af dine investeringer for en del af din indkomst.
Du undrer dig sandsynligvis på dette tidspunkt, om der er en måde, hvorpå du kan kanalisere Star Treks Mr. Spock, lægge følelserne til side og blive superrationel - i hvert fald når det kommer til din økonomi.
Sandsynligvis ikke.
Og det er ikke alt dårligt. Din hjerne bruger følelser til at overbevise dig om at handle på en bestemt måde. Så hvorfor ikke udnytte disse følelser og bruge dem på en positiv måde? Hvis du føler dig bekymret over de aktuelle markedstendenser, så tal det ud med din finansprofessionelle. Det vigtigste er at holde øje med dine pensionsmål og afstå fra at foretage ændringer, der ikke stemmer overens med disse mål.
Uanset hvad der driver dig - frygt, grådighed, stolthed, misundelse - lav dit hjemmearbejde, stil spørgsmål, læs det med småt. Og søg hjælp fra en finansiel professionel, helst en fiduciary, der har specialiseret sig i at skabe indkomst på pension og kan hjælpe dig med at beskytte dit redeæg og din fremtidige indkomst.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.