I februar 2018 blev den fremtrædende NYC-advokat Steven Etkind anholdt anklaget for at have underslæbt millioner af dollars fra en afdød klients ejendom. Klientens testamente ledede oprettelsen af ​​velgørende fonde (hvoraf Etkind fungerede som co-trustee), finansieret med aktiver fra klientens ejendom, med det ene formål at støtte velgørende organisationer.

Nu står Etkind og hans medsammensvorne overfor en maksimal straf på 18 års fængsel, hvis de bliver dømt skyldige, anklaget for at have oprettet en falsk velgørende organisation og brugt den til at stjæle mere end 3,5 millioner dollars fra deres klients truster i løbet af otte år. Ifølge en pressemeddelelse udstedt af justitsministeriet brugte han en del af de penge, han stjal, til at købe et 6.300 kvadratmeter stort hjem i Southampton, N.Y.

Det er ingen hemmelighed, at personer med højere nettoværdi normalt kræver omfattende ejendomsplanlægning. Fra sofistikerede truster til skatteplanlægningsstrategier og teknikker til bevarelse af rigdom kan forviklingerne være skræmmende. Desværre er det nogle gange netop disse kompleksiteter, der kan udsætte mere velhavende personer for svindel - når planlægningen er kompleks, kan selv nære familiemedlemmer ikke bemærke mistænkelig aktivitet.

Enkeltpersoner og familier har en enorm tillid til deres økonomiske planlægningsteam for at sikre, at deres ønsker udføres trofast, men hvordan kan man være 100 % sikker på deres rådgivere med historier som hr. Etkinds svævende rundt?

Baseret på vores erfaring er der et par måder, enkeltpersoner kan beskytte deres ejendom mod skade, og det hele starter med at etablere de passende kontroller og balancer i dit planlægningsteam.

1. Vær på vagt over for eneudøvere

Mange mennesker, der planlægger deres dødsboer, har finansielle rådgivere, de har arbejdet sammen med i årevis, og som de er fortrolige med. Nogle af disse rådgivere kan have forladt det firma, de var hos, da kunden første gang hyrede dem for at gå ud på egen hånd. Det potentielle problem med dette scenarie er, at selvom du måske kan lide personen, uden virksomhedens struktur og ressourcer, overholder de muligvis ikke de samme retningslinjer for overholdelse, tillidsmandspraksis eller investeringsdisciplin, som de fulgte, da de arbejdede for deres tidligere arbejdsgiver.

Uden de kontroller og balancer, der er tilvejebragt ved at operere inden for en virksomhedsstruktur, vil der ikke være endnu et sæt øjne til at gennemgå og forhindre upassende handlinger.

Fra et eksekveringssynspunkt vil rådgiveren som selvstændig behandler ofte mangle den administrative støtte fra et fuldt bemandet firma, så transaktionsaktiviteter som ledninger og distributioner kan muligvis ikke længere ydes. Ud over en potentiel mangel på back-office-support udgør arbejdet med en enepraktiserende læge ofte en yderligere risiko for en potentiel mangel på en successionsplan for deres rådgivningstjenester. Hvis din rådgiver er den eneste person, der forstår din situation, og de går på pension, eller der sker noget uforudset med dem, vil du kæmpe for at finde en ny rådgiver og vil blive tvunget til at starte forfra, tilbage ved udgangspunktet.

2. Vær forsigtig, når du vælger trustees til trusts

Som jeg dækkede i en tidligere artikel, er trusts værdifulde værktøjer, der giver dig mulighed for at maksimere skatteplanlægningsmuligheder inden for din ejendomsplan, præcisere, hvordan du vil fordele dine aktiver og sikre, at din vision for din arv udføres trofast. Men folk vælger ofte en, de kender godt, snarere end en, der er kvalificeret og har den nødvendige båndbredde til at fungere som trustee. Dette kan tillade et væld af sårbarheder at snige sig ind.

Mange af vores kunder, der har en betydelig formue, vælger at udnævne en bank som virksomhedsadministrator, fordi de finder trøst i institutionens størrelse. Det gør de sandsynligvis uden hensyntagen til andre vigtige faktorer.

Corporate trustee shoppere er muligvis ikke opmærksomme på de potentielle iboende interessekonflikter ved en sådan model. Hvis du f.eks. udpeger en bank som virksomhedsadministrator, og den samme institution ansætter din finansielle rådgiver, kan ordningen være helt lovlig, men at have én institution til at levere begge tjenester kan repræsentere en betydelig interessekonflikt.

Hvis en proprietær investering, som banken tilbyder, er egnet til investorens mål, kan rådgiveren styre deres klient hen imod det, selvom der er andre muligheder på markedet, der bedre understøtter deres mål.

Dermed ikke sagt, at en virksomhedsadministrator skal udelukkes. Faktisk anbefaler jeg typisk at bruge en virksomhedsadministrator, så længe de opererer uafhængigt af den finansielle rådgiver. Nøglen er at sikre, at kurator og rådgiver kan levere den boplanlægning, som din situation kræver, og investeringsservice, der er fri for konflikter.

3. Sørg for, at aktiver opbevares hos en velrenommeret tredjepartsdepot og aldrig hos en finansiel rådgiver

Vi husker alle Bernie Madoff. En tidligere børsmægler, Nasdaq-formand og verdenskendt finansmand, orkestrerede Madoff en af ​​de største Ponzi-ordninger i amerikansk historie og indsamlede milliarder af dollars fra intetanende investorer.

Hans ofre omfattede alle fra Hollywood A-lister (Steven Spielberg og Kevin Bacon, for at nævne to) og professionelle atleter (baseball store Sandy Koufax), til velgørende organisationer og banker. Nogle kunder investerede alt, hvad de havde, hos Madoff.

De fleste svigagtige scenarier opstår, når der er for meget tillid til én uetisk person. Madoff overbeviste investorerne om, at deres penge var fuldstændig sikre i hans hænder, idet han fungerede som hans egen aktivdepot. Dette er nu et vigtigt rødt flag i Securities Exchange Commissions øjne, fordi det i bund og grund giver rådgiveren frie tøjler til at gøre, hvad han eller hun vil med kundens penge.

Sæt aldrig penge ind på en konto med din finansielle rådgivers navn på, og sørg for, at dine investeringsopgørelser kun viser dit navn. Sørg også for, at dit finansielle rådgivningsfirma ikke har nogen klientaktiver på sine egne konti eller på sin balance - dette er en nøgle til at "Madoff-proofing" dine investeringer.

Dine penge skal altid forblive dine penge - enkelt og greit. Aktiver bør opbevares på adskilte konti hos højt kvalificerede, uafhængige tredjepartsdepoter.

I dag ligger de fleste uafhængige rådgivningsfirmaer i besiddelse af klientaktiver i en af ​​de større finansielle institutioner, og som den navngivne rådgiver administrerer de formuen skønsmæssigt. Dette betyder ganske enkelt, at pengene er andre steder, så alle dine kontoudtog er oprettet af den uafhængige tredjepart, ikke af rådgivningsfirmaet.

Hvis Madoff havde denne type opsætning, ville han aldrig have været i stand til at skabe "falske udsagn", og ordningen ville simpelthen ikke være sket. Hvis du nogensinde er usikker på, hvordan dine aktiver opbevares, skal du kontakte din finansielle rådgiver og anmode om formel dokumentation om deres forældremyndighedspraksis.

4. Gennemgå boligplanlægningsdokumenter ofte

Mange mennesker behandler ejendomsplanlægning som en "sæt det og glem det" aktivitet. I virkeligheden kunne dette ikke være længere fra sandheden. Over tid kan dine ønsker ændre sig, eller familiedynamikken kan ændre sig, og den plan, der engang var i tråd med dine ønsker, understøtter dem måske ikke længere. Selvom intet har ændret sig i dit liv, ændres skattelovgivningen, der styrer fordelingen af ​​aktiver, konstant, så det er vigtigt at sikre, at du ikke går glip af nogen muligheder for mere effektivt at overføre aktiver.

Gennemgå modtagerne på dine pensionskonti, livsforsikringer, IRA'er og livrenter på årsbasis, når du mødes med din finansielle rådgiver. Jeg anbefaler også at få en kvalificeret advokat til at gennemgå dit testamente og andre bodokumenter mindst hvert 10. år for at sikre, at sproget stadig er gyldigt og for at verificere, at nye familiemedlemmer er blevet tilføjet, og eventuelle fremmedgjorte familiemedlemmer er blevet fjernet. Det er også vigtigt at sikre, at din bobestyrer stadig er passende, og at dokumenterne afspejler din nuværende vision.

Det er værd at nævne, at de fleste finansielle fagfolk og virksomheder altid vil handle i deres kunders bedste interesse. De ønsker, at deres kunder skal få succes, fordi deres omdømme afhænger af den succes. Men når det kommer til at gøre din del for at beskytte dine egne interesser og arv, er det aldrig en dårlig ting at være for forsigtig. I sidste ende kan det at holde et vågent øje med din ejendomsplan hjælpe dig med at fange ulovlig aktivitet, før det er for sent.