Hvis du købte et hus, ville du sandsynligvis ikke have en ejendomsmægler, der kun viste dig de huse, som hans firma havde opført. Ret hurtigt ville du finde dig selv at spørge:"Hvad med dette sted med poolen? Eller denne med walk-in-closet? Det er det, jeg virkelig ønsker." Og hvis han ikke kunne rumme dig, ville du hurtigt finde en, der kunne.

Det ville være lige meget, om han var sød. Eller hvis han arbejdede for et kendt ejendomsfirma. Du vil gerne have, at han finder boliger, der passer til dine behov og prisklasse, og giver dig så mange muligheder som muligt.

Jeg undrer mig ofte over, hvorfor folk ikke er så krævende med hensyn til deres investeringsvalg.

Arbejder du med en "fangen"-rådgiver?

Jeg forstår, at folk føler sig trygge, når de går med mærkevaremæglere - dem, der har kvalitets-tv-reklamer, høje bygninger i centrum, måske endda deres navn på et stadion. Og jeg er sikker på, at nogle investorer bare føler sig mere hjemme i deres lokale bank, eller også kan de lide bekvemmeligheden ved at bruge de finansielle tjenester, der tilbydes der.

Det er muligt, at de fleste ikke engang er klar over, at den person, de arbejder med i banken eller det store mæglerfirma, er det, der er kendt som en "fangen" rådgiver - en finansiel professionel, der er en registreret repræsentant af det firma, han arbejder for, og som typisk kun kan anbefale de produkter, der tilbydes af det pågældende firma, eller dem, som de tillader på deres platform. Hvilket betyder, at de ting, han foreslår, passer til hans kunders behov, men ikke nødvendigvis de bedst mulige muligheder, fordi han måske simpelthen ikke har adgang til den bedste løsning.

Han kan fortælle dig, hvad han sælger er overlegen - men selvfølgelig er han en smule forudindtaget. Licensen, som en fangerådgiver arbejder under, kræver ikke den strengere tillidsstandard , som siger, at rådgiveren udelukkende skal handle i kundens bedste interesse. En fangenskabsrådgiver kan have gode intentioner - men han har også begrænsninger. Hvis han ikke kan give dig, hvad du ønsker, vil han give dig, hvad han har. Han skal trods alt stadig tjene til livets ophold.

En bedre vej at gå

Det er grunden til, at der foregår et stort skift i branchen i retning af virkelig uafhængig rådgivningspraksis.

Uafhængige rådgivere tilbyde investeringsprodukter fra en række virksomheder. De får ikke en bonus eller et hjørnekontor baseret på indtægtsdelingskvoter. Og de begrænser ikke deres anbefalinger eller foreslår strategier baseret på en liste over produkter bygget af deres chefer; de ser på alt tilgængeligt for at afgøre, hvad der passer bedst til kunden. Det er der, deres loyalitet ligger.

Jeg ved, at det kan være svært at kende forskel på disse typer virksomheder og deres rådgivere. Det har det altid været - og det virvar af bogstaver, vi sætter bag vores navne (CFP, CFA, CFS, osv.) betyder ikke meget for nogen uden for branchen. Det fortæller dig heller ikke, om du arbejder med en uafhængig rådgiver, som har dine interesser for øje.

Presset på bedre offentliggørelseserklæringer og for at gøre tillidsforpligtelsen over for kunderne til en industristandard har desværre gjort vandet endnu mere mudret. Virksomheder, der bruger ordet "uafhængig" i deres navn eller på deres markedsføringsmateriale, er ikke altid fuldstændig selvstændige. I mange tilfælde er de "uafhængige" praksisser fra et andet firma. Tænk på det som at eje en McDonald's-franchise:Du skal stadig sælge burgere, selvom dine kunder vil have sushi; du er dog en "uafhængig" franchise.

Det vigtigste er selvfølgelig at finde en rådgiver, du har tillid til. Nogle vigtige faktorer at huske på:

• Føler du dig sikker på, at han varetager dine interesser?
• Har han en passion for arbejdet?
• Er han vedholdende?
• Har du det godt?
• Besvarer han telefonen og dine e-mails?

Det spørgsmål, du altid gerne vil stille:Hvorfor

Men din rådgiver bør også være i stand til at forklare hvorfor han valgte en bestemt fond eller strategi, og om der var en kommission involveret eller en anden motivation for valget.

Åbn dine udsagn og kig forbi bundlinjen. Læs det med småt om afsløringer. Spørg hvilke licenser din rådgiver har, og om han og/eller firmaet er en uafhængig registreret investeringsrådgiver , registreret hos enten Securities or Exchange Commission (SEC) eller statens værdipapirmyndigheder.

At finde de rigtige produkter og strategier til at bygge dit redeæg er naturligvis afgørende for din økonomiske succes. Men det er lige så vigtigt at ansætte den rigtige person til at hjælpe dig med at træffe disse beslutninger – med flest valg og færrest konflikter.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.