I praktisk talt alle aspekter af livet er der ting, vi selv kan gøre, og andre, vi ikke kan.

Skærer du let i fingeren, griber du en bandage; men hvis du har brug for sting, skal du finde en læge. Du kan sikkert putte luft i din bils dæk og måske endda skifte olie, men når en bil bliver ved med at dø ved stopskilte, går de fleste til en mekaniker.

Det samme gælder for håndtering af din økonomi. Det kan virke mærkeligt for en finansiel professionel at fortælle dig dette, men under nogle omstændigheder kan du virkelig klare det alene og sandsynligvis blive fint. I andre tilfælde kan gør-det-selv-tilgangen være en fejl.

Tricket er at finde ud af, hvilken der er hvilken.

Når du er ung - i 20'erne, 30'erne eller 40'erne - har du måske ikke brug for hjælp. Hvis du bidrager til din 401(k) på arbejdet og/eller sætter penge ind i en Roth IRA, og du er smart med hensyn til udgifter og skat, kan du sandsynligvis administrere dine penge uden professionel hjælp.

Hvis du ønsker at købe nogle investeringer på egen hånd - så længe du har tid og disposition til at udholde markedets op- og nedture - kan det endda lade sig gøre som gør-det-selv-mand.

Helt ærligt, i de første par årtier af voksenlivet, medmindre du har tonsvis af penge at administrere eller andre særlige omstændigheder, kan du med rette omgå de ekstra omkostninger ved at ansætte en finansiel professionel.

For de fleste mennesker er der større sandsynlighed for, at problemer, spørgsmål og muligheder dukker op, efterhånden som deres mål ændres fra at akkumulere penge til at beskytte dem. Og det sker normalt fem til 10 år før pensionering.

Så hvordan ved du, hvornår DIY-tilgangen forbliver en god mulighed, og hvornår det er tid til hjælp? Her er nogle ting, du skal holde øje med:

Skatteplanlægning

Der er en enorm forskel mellem skatteforberedelse, forsøg på at minimere din indkomstskat hvert år, mens du indgiver, og skatteplanlægning, som tager et proaktivt kig på langsigtede strategier. En rådgiver kan se på, om en Roth-konvertering bedre vil diversificere dine indkomststrømme, hjælpe med at finde skatteindsamlingsmuligheder for at udligne skatter på gevinster og indkomst og sammenligne pensionsordninger og deres fordele.

For eksempel mødte jeg for nylig et par, der gik på pension i en alder af 60. Deres plan var at leve af deres pension og udsætte ansøgningen om social sikring, indtil de var 70 for at maksimere deres ydelser. Det var en god plan og ville holde dem inden for skatterammerne på 15 %, men min bekymring var, hvordan deres skatter ville se ud efter 70½ års alderen, da de startede deres sociale sikringsudbetalinger og også skulle tage de nødvendige minimumsudlodninger fra deres IRA'er. Som et alternativ talte vi om at lave Roth-konverteringer, der ville bringe dem til toppen af ​​25 % skatteramme i de 10 år mellem 60 og 70, men ville holde dem ude af en endnu højere skatteramme senere i livet og fra at skulle betale skat af deres sociale sikringsindkomst. Det viste sig, at det med tiden ville spare dem for tusindvis af dollars årligt for resten af ​​deres liv og i sidste ende give dem en skattefri pension.

Nu er det ikke alle, der har skatteproblemer som disse. Men hvis du maksimerer dine skattebegunstigede opsparingskøretøjer (f.eks. 401(k)s, HSA'er, 529s osv.), ejer en succesrig virksomhed, har en betydelig mængde skattepligtige investeringskonti, har størstedelen af ​​dit liv opsparing på skatteudskudte pensionskonti mv., så kan det være værd at samarbejde med en professionel, der kan hjælpe med at reducere din skatteregning.

Indkomstplanlægning

Når du ikke længere har almindelige lønsedler, skal du oprette din egen indkomst. En rådgiver kan hjælpe pensionister med at undgå dårlige investeringstab, der kan ødelægge deres pensionsordninger, tilbyde garanterede indkomstmuligheder til dem, der ønsker pålidelige betalinger, og diskutere de bedste 401(k)- og IRA-distributionsvalg.

En rådgiver kan også tilbyde rådgivning om sociale sikringsindkomstmuligheder, som gør-det-selv-folk ofte ikke kender til. For eksempel ved en enke måske ikke, at hun kunne ansøge om efterladteydelser i en alder af 60 år, eller en fraskilt kvinde er måske ikke klar over, at hun kunne ansøge om ægtefælleydelser, mens hun suspenderer sine egne sociale sikringsbetalinger. Hvis garanteret indkomst svarende til dine forældres pension er, hvad du søger, vil du ikke kunne opnå det uden at arbejde med en rådgiver. Når det kommer til pension, er der ikke noget vigtigere end indkomst, for uden indkomst har du ikke pension. En stensikker indkomststrategi kan give dig den sikkerhed, du skal bruge under pensioneringen.

Ejendomsplanlægning

En rådgiver kan gennemgå alle dokumenter og planer, du allerede har på plads, dobbelttjekke dine begunstigede for at være sikker på, at pengene går til de rigtige personer, når du dør, henvise dig til en ejendomsplanlægningsadvokat og endda hjælpe dig med at finde muligheder, der vil gavne dig mens du holder øje med dine foretrukne velgørenhedsorganisationer.

Jeg kender et par, der havde næsten hele deres livsopsparing - 80% - investeret i sin arbejdsgivers aktier. De levede godt af udbyttet, men var spændte på, hvad der kunne ske, hvis virksomheden vaklede eller svigtede. Alligevel ville de ikke sælge; omkostningsgrundlaget var så lavt, at de ville have fået et kæmpe hit fra skatterne. De havde ingen børn og planlagde at overlade deres penge til deres kirke og velgørende organisationer, da de døde. Svaret for dem var at flytte denne meget værdsatte aktie til en velgørende fond. Når først det var i trusten, kunne de diversificere uden skattemæssige konsekvenser, og de kunne tage det velgørende fradrag, de ellers aldrig ville have set. Det sparede dem ikke kun for skat, men reducerede i høj grad risikoen for deres pensionsindkomst, som havde forårsaget angst i årevis.

Sundhedsplejeplanlægning

Mange gør-det-selv-ere har ingen idé om, at få af deres langtidsplejebehov vil blive dækket af Medicare, eller de kender kun til dyre langtidsplejeforsikringer. Der er mange andre muligheder, og en kyndig fagmand kan finde den, der passer bedst til dig. Du kan endda være i stand til at kvalificere dig til dækning, du ikke troede, du kunne.

For eksempel havde jeg en herre, der havde gennemgået en større hjerteoperation, såvel som flere former for kræft gennem årene, men ellers var ved godt helbred. Han havde tidligere forsøgt at kvalificere sig til en traditionel langtidsplejeforsikring, men blev nægtet dækning på grund af sygehistorie. Vi var i stand til at skaffe ham den dækning, han ønskede, gennem omarrangering af aktiver og brug af hybride langtidsplejeprodukter, alt imens vi undgik de typisk skyhøje præmier, han kunne have set i betragtning af hans alder og helbredshistorie.

Investeringsplanlægning

Dette problem, som mange gør-det-selv-ere har med at investere på egen hånd, er at forstå graden af ​​risiko, de tager, begå den tid, det tager at forvalte en investeringsportefølje ansvarligt, minimere deres løbende gebyrer og udgifter og holde hovedet koldt i ustabile tider. Derudover bør din investeringsstrategi matche din overordnede økonomiske plan og langsigtede mål. Alt for ofte fører selvinvestering til over-koncentration om de værktøjer, der bliver brugt frem for det ultimative mål, du forsøger at opnå.

Dit mål kan være økonomisk uafhængighed eller at undgå at være en byrde for din familie, men du bliver så pakket ind i den næste store aktie eller perfekte investeringsforening, at disse ting bliver lagt på en hylde, hvilket resulterer i en uopfyldt pensionering. En rådgiver kan hjælpe dig med at krystallisere dine mål, identificere de passende strategier til at nå disse mål og identificere de mest effektive værktøjer til at få dig til det slutresultat, du leder efter. Du kan også finde ud af, at de investeringer, du bruger på egen hånd, kommer til at koste dig lige så meget som eller mere end at arbejde med en finansiel planlægger, der kan bringe mere til bordet end blot at vælge den seneste aktie eller den mest trendy investering på Wall Street.

Som du kan se i næsten hvert eneste af ovenstående tilfælde, har målene ændret sig, og de er blevet mere om at beskytte dine livsopsparinger mod en række risici i stedet for at vokse dem for enhver pris. Du kan være villig og i stand til at klare det alene i årevis, men på et tidspunkt vil du glæde dig over den erfaring og ekspertise, som en finansiel professionel kan tilbyde.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.