Med nutidens økonomiske usikkerhed og markedsvolatilitet er det vigtigt at forstå de følelser, der driver dine investeringsbeslutninger. Uanset om det er grådighed, frygt, optimisme eller noget andet, kan det hjælpe dig med at undgå at begå fejl at vide, hvad der motiverer dig.
Eller, som Warren Buffett udtrykker det:"Kun når du kombinerer sundt intellekt med følelsesmæssig disciplin, får du rationel adfærd."
Det kræver alle typer at få markedet til at køre, men nogle tilgange er mere tilbøjelige til at føre til langsigtet succes end andre. Spørg dig selv, hvilken af disse tankegange der minder mest om din:
Gambler søger normalt at blive rig hurtigt eller med en lille indsats. For eksempel er oddsene for at vinde hovedpræmien i Powerball 1 ud af 292.201.338; der er ingen matematisk begrundelse for at købe en billet. Og alligevel er der nogen, der vil vinde - og det kan være dig. Så du spiller. Det er gambling.
I en verden af handel med optioner er de fleste mennesker gamblere. I håb om, at en stor gevinst vil ændre deres levestandard, har de en tendens til at lægge for meget af deres nettoværdi bag deres handler. De er ikke opmærksomme på sandsynlighed, og de regner ikke oddsene ud.
Hvis du spiller på aktiemarkedet, kan du være heldig en gang imellem, men i sidste ende er der stor risiko for at tabe.
Spekulation involverer at tage en kalkuleret risiko med et usikkert udfald. Det kan være fint nu og da, på samme måde som det kan være sjovt at gå på kasino en gang imellem. Men hvis det begynder at tære på dig, og du bruger penge, som du ikke har råd til at tabe, så bliver det et problem. Du bør grundigt forstå, hvad du går ind til og være parat til at miste alle de investerede penge.
For de fleste mennesker betyder det det meste af tiden at spekulere er upassende. Mark Twain siger det på denne måde:"Der er to tidspunkter i en mands liv, hvor han ikke bør spekulere:når han ikke har råd til det, og når han kan."
Investering er selvfølgelig meget forskellig fra gambling eller spekulation. Det involverer en proces:at lære grundlæggende, lave noget research og have tillid til en virksomheds økonomiske detaljer.
En omhyggelig investor træffer beslutninger baseret på sund information, ikke håb eller følelser.
Her er et andet Buffett-citat:I 2006 sagde han til aktionærerne:"Du skal være i stand til at spille din hånd ud under alle omstændigheder. Men hvis du kan udspille din hånd, og du har de rigtige fakta, og du ræsonnerer selv, og du lader markedet tjene dig og ikke instruerer dig, kan du ikke gå glip af.”
Det betyder, at en smart investor ikke bare kigger på en pris og siger, "OK, det må være, hvad virksomheden er værd." Han estimerer virksomhedens faktiske værdi baseret på hans forskning eller forskning fra en finansiel professionel, der er tillid til.
Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol, da ingen strategi kan garantere et overskud, og få beskytter mod tab i perioder med faldende værdier. Nøglen er ikke at blive følelsesmæssigt involveret. En investor spørger:"Kan jeg tage en god beslutning i dag om at købe dette aktiv baseret på solid information?" Hvis svaret er ja, rykker han fremad.
Når en person nærmer sig eller går på pension, skal hans tankegang skifte. At akkumulere aktiver er ikke længere målet; at konvertere aktiver til indkomst er det vigtige.
Risikotolerance bør være en faktor for investorer i alle aldre, men for dem, der er i eller tæt på pensionering, skal det være et primært fokus. Med lidt eller ingen tid til at komme sig, kan et stort tab ødelægge dit redeæg.
Risikomanageren tænker over, hvad der kan styres i pension – og det er bestemt ikke markederne. Det er et spørgsmål om, hvilken del af pensionsaktiver der skal være i markedsbaserede aktiver (aktier, obligationer, investeringsforeninger osv.), og hvor meget der skal være i alternative aktiver (indekserede livrenter, fast ejendom, råvarer osv.). Volatilitet er fjenden; diversificering er risikomanagerens ven.
Fik du øje på dig selv i nogen af ovenstående investeringstilgange? Måske er du en blanding af to eller tre, eller endda alle fire.
Tricket er at være selvbevidst, når du laver penge. Spørg dig selv hver gang:"Er jeg en gambler, en spekulant, en investor eller en risikomanager?" Du kan bare redde dig selv fra at begå en pensionsskadelig fejl.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.