Din individuelle pensionskonto (IRA) er en skatteafvigelse. Loven giver IRA'er en meget snæver og strengt fortolket indkomstskattebehandling med et enestående formål:at opmuntre folk til at spare op til pension.

Måske har du akkumuleret en stor IRA ved at "overvælte" midler fra din virksomheds pensionsordning. Din IRA kan rumme flere hundrede tusinde til $1 million eller endda mere. Jeg vil vædde på, at du har tænkt på at bruge disse penge til andre investeringer end aktier og obligationer. Måske er du blevet tilbudt eller forestillet dig en ejendomsmulighed eller et joint venture med potentiale for større afkast. For de iværksættere, der har sparet mere end nok op til deres pensionslivsstil, er jeg her for at opfordre dig til at gøre netop det.

Men først skal du lære mere om IRA'er.

Hvad kan jeg have i en IRA?

En traditionel IRA er finansieret med dollars før skat, og enhver indtjening udskydes i skat. Udlodninger kræves ved 70½ års alderen og beskattes som almindelig indkomst. En Roth IRA er finansieret med dollars efter skat, men dens indtjening og udlodninger er skattefrie, og der er ingen påkrævede distributionsregler. Begge IRA-varianter er underlagt strenge bidragsgrænser og investeringsregler. Ud over faktiske pensionsudlodninger og nogle få sjældne undtagelser, har du ikke lov til at drage fordel af disse penge på nogen måde.

De fleste mæglerfirmaer begrænser IRA-investeringer til offentligt handlede værdipapirer, såsom kontanter, aktier og obligationer, for at reducere risikoen og deres egen eksponering for ansvar. Men nogle depotforvaltere tilbyder selvstyrende IRA'er, som du alene er ansvarlig for for alle beslutninger. I henhold til en særlig aftale kan din IRA, som en investor, der er fuldstændig adskilt fra dig, købe og eje forskellige andre tilbud:private virksomheder, partnerskaber, fast ejendom, olie- og gasafgifter, endda fiskerettigheder og husdyr. Men selv da begrænser IRA-reglerne i høj grad, hvem din IRA køber af og sælger til, hvad den køber og ejer, og hvem der kan bruge eller drage fordel af dens aktiver.

Hvad er disse strenge regler og investeringsbegrænsninger?

Din IRA kan ikke eje:S-Corp-aktier, livsforsikringer, de fleste samleobjekter eller "enhver anden håndgribelig personlig ejendom specificeret af [IRS]." Din IRA kan investere i et meget begrænset udvalg af amerikansk prægede mønter og visse guldbarrer, men kun hvis du køber og opbevarer dem på meget specifikke måder.

"Selvhandler", "forbudte transaktioner" og "diskvalificerede personer" er nøglebegreberne, du skal lære. For at forenkle, kan din IRA ikke låne fra eller låne til, købe fra eller sælge til eller gavne nogen diskvalificeret person på nogen måde - heller ikke indirekte. Som IRA-ejer er du selvfølgelig en diskvalificeret person, ligesom din ægtefælle, forfædre, lineære efterkommere og enhver ægtefælle til en lineær efterkommer.

Hvad er en forbudt transaktion, og hvad er selvhandler?

Vores IRA-kunder har ofte gode investeringsideer til deres IRA'er, som vi må afslå. Typisk lyder disse ideer sådan her:

• "Vi starter en virksomhed, og jeg har brug for min IRA til at investere som partner."
• "Jeg vil have, at min IRA køber en livsforsikring på mig."
• "Min far efterlod os børn familiegården, og jeg vil have, at min IRA køber os alle sammen."
• "Jeg vil have, at min IRA køber malerier på auktion, som jeg vil vise i mit hjem."
• "Jeg købte en restaurant-franchise med venner, og jeg har også brug for min IRA til at investere."

Nej. Nej kan gøre. Nej. Nej, sir. Og, øhm, nej.

Arbejdsministeriet kalder sådanne gode ideer for "forbudte transaktioner", fordi de involverer de forkerte personer (diskvalificerede personer) eller er selvhandler. Men DOL vil måske opdage, at selv den rigtige investering med de rigtige personer, som undgår at bryde en regel på købstidspunktet, bliver en forbudt transaktion år senere på grund af en efterfølgende aktivitet.

Lad os for eksempel sige, at din IRA køber et leje strandhus. Ser godt ud. Men hvis sælgeren, ejendomsmægleren, den afsluttende advokat eller enhver nuværende eller fremtidig ejendomsadministrator, vedligeholdelses- eller plæneplejefirma - eller en af ​​de snesevis af ugentlige lejere hvert år - tilfældigvis er en diskvalificeret person, fra det tidspunkt af din IRA har brudt reglerne. For eksempel kan din IRA aldrig leje eller udlåne strandhuset til din søn eller datter. Desuden må ingen diskvalificeret person udføre tjenester ved strandhuset, selv uden løn. Så din datter kan ikke male strandhuset, og din søn kan ikke installere en ny bordplade i køkkenet.

Er det let at blive fanget, og hvis ja, hvad er straffen?

En forbudt transaktion kan potentielt undgå opdagelse, selv af IRA-ejeren, i årevis. Disse transaktioner opdages ofte af IRS-revisioner, der enten er tilfældige eller udløst af ejerens død. Hvis ingen undtagelse gælder, kan enhver diskvalificeret person, der deltog, betale 15 % skat. Derefter kan de samme personer blive opkrævet yderligere 100 % skat på disse aktiver, hvis transaktionen ikke korrigeres inden for skatteåret.

IRA-ejeren og modtagerne står over for en anden, men mere alvorlig skattestraf for en forbudt transaktion:IRA ophører med at være en IRA på den første dag i skatteåret, hvor transaktionen fandt sted, selvom det var mange år siden, og hele IRA saldo skal medregnes som almindelig indkomst på det pågældende års selvangivelse. Derefter kan årevis med forfaldne skatter og bøder for tidlig fordeling gælde. Dette er en brutal straf, og der er ingen korrektionsperiode.

Hvordan kan jeg sikkert investere i eksterne omsættelige værdipapirer til min IRA?

Det er faktisk ret simpelt. Din IRA kan trygt købe et kvalificeret aktiv fra enhver, der ikke på nogen måde er relateret til dig og kan indgå kontrakter om at vedligeholde disse aktiver med enhver tjenesteudbyder, der ikke på nogen måde er relateret til dig - forudsat at du og ingen anden diskvalificeret person nogensinde engagerer sig i enhver aktivitet relateret til eller nyder godt af disse IRA-aktiver.

Hvilken slags aktiver taler vi om?

En ordentlig private equity-investering kan være enhver andel eller interesse i en driftsvirksomhed, hvis ingen af ​​de andre investorer eller ansatte er nærtstående parter (med nogle undtagelser). Et eksempel kunne være en gruppe universitetsstuderende, der driver et softwarekodningsfirma i deres hjem under kontrakt med et spilfirma. De kan komme til dig for at få kapital til at leje kommerciel plads, installere datalinjer, forbedre deres servere og leje kodere. Din IRA køber måske en lille procentdel af virksomheden og giver de nødvendige kontanter til gengæld for en procentdel af nettooverskuddet.

Din IRA kan drage stor fordel, hvis denne virksomhed vokser eksponentielt, senere sælges eller offentliggøres. Al den vækst og indkomst er skat udskudt, indtil du tager udlodninger. Hvis det er en Roth IRA, er disse distributioner generelt skattefrie. Men hvis virksomheden tanker, så går din pensionsopsparing også.

Hvem ville være en god kandidat til denne strategi?

Investering af kvalificerede pensionsfonde i private equity indebærer større risiko end en diversificeret portefølje af omsættelige værdipapirer. Den gennemsnitlige skatteyder ville være tåbelig at risikere pensionsopsparing på denne måde. Enhver investering indebærer risiko, men forsigtige investorer afhjælper disse risici gennem alderssvarende aktivallokering og diversificering.

Men hvis din kvalificerede pensionering og andre opsparinger overstiger dine livsstilsbehov, og den iværksætterånd, der gav næring til din succes, ikke er aftaget, kan private equity være en smart tilføjelse til din skatteudskudte eller skattefrie IRA. Men vær forsigtig. Søg ekspertvejledning for at dyrlæge enhver mulighed, hvis du beslutter dig for at navigere i dette komplekse terræn.