For mange investorer, nybegyndere og veteraner er der ofte en tiltrækning til store virksomheder. Hvis en virksomhed er et kendt navn, og måske du endda har nogle af dens produkter i dit hus, ser dette ud til at være en "sikker" investering.
Fordi mange af disse blue-chip aktier betaler udbytte, virker dette som en win-win situation, især for pensionerede investorer, der er afhængige af indkomst. Men som nyere historie viser, er dette ikke altid den bedste idé.
For at blive betragtet som en blue-chip-aktie skal en virksomhed typisk have været i gang i lang tid med milliarder i markedsværdi. Denne type virksomhed er typisk en af de førende i sin branche.
Eksempler omfatter Disney, IBM og Coca-Cola. Disse virksomheder udsteder ofte udbytte til aktionærer på kvartalsbasis og nogle gange årligt.
Så hvorfor skulle alle disse globale topvirksomheder ikke betragtes som stensolide investeringer? Følgende er fire eksempler på, hvorfor selv kendte virksomheder ikke altid er investeringen værd.
Ofte er der ikke sådan noget som en god aktie på et dårligt marked.
Når det går godt, kan blue-chip aktier virke som en stabil måde at realisere markedsgevinster på. En stærk økonomi resulterer generelt i, at forbrugerne køber fra disse virksomheder, hvilket fastholder - eller hæver - aktiekursen og giver investorerne mulighed for at blive ved med at få udbytte.
Men hvad sker der, når tingene holder op med at gå så godt?
Der er en opfattelse af, at disse veletablerede virksomheder vil forblive stærke selv på dårlige markeder. Men dette er ofte bare ikke sandt.
Et godt eksempel på dette er General Electric (GE). I 2008 var GE's kvartalsvise udbytte 31 cent pr. aktie. Da den verdensomspændende recession ramte, faldt det til 10 cent i løbet af 2009's andet kvartal. Og GE var ikke den eneste virksomhed, der fik et hit. Alt i alt i 2009 reducerede mere end halvdelen af de virksomheder, der betalte udbytte, dem eller holdt helt op med at betale dem.
Men det var ikke hele historien om GE's problemer. Denne enorme virksomhed, som er en historisk high-flyer på markedet, har været plaget af gæld, meget af det fra underfinansierede pensionsordninger og en række dårlige ledelsesbeslutninger.
GE mistede over 140 milliarder dollars i markedsværdi alene i 2017, hvilket fik det til at blive smidt ud af det ærværdige Dow Jones Industrial Average - indekset, der sporer de blåste af de blue-chip virksomheder - i år. Aktiekursen på GE er faldet med over 50 % i det seneste år.
AT&T (T) er et andet eksempel på en blue-chip aktie, der har kæmpet voldsomt i de seneste år. En af grundene til dette er virksomhedens afhængighed af sin betalings-tv-forretning, mens flere og flere forbrugere klipper snore over.
Ifølge Leichtman Research Group mistede det amerikanske marked for betalings-tv omkring 1,5 millioner videoabonnenter i 2017, hvoraf en tredjedel var AT&T-kunder. Alene i dette år er værdien af AT&T-aktier faldet næsten 16%.
Virksomheder, der laver ting, må ofte være afhængige af at anskaffe de rigtige elementer for at skabe deres produkter. For eksempel uden kakao, Hershey (HSY) ville ikke være i stand til at lave langt størstedelen af sine fødevarer. Og da kakaopriserne steg fra $2.000 til mere end $3.000 pr. ton i 2015, sårede dette Hershey betydeligt.
Kakaopriserne faldt til mindre end $2.000 i 2016, men derefter gik de tilbage til $2.500. Ikke alene er Hershey-ledere taget på en rutsjebanetur med disse svingende priser, det samme er deres investorer. I 2015 nåede Hershey-aktien et højeste niveau i januar på $110,66 efterfulgt af et lavpunkt i november på $83,82 - et fald på 24%. Aktien kom sig, men Hershey-aktien har fået et hit på omkring 20 % (93,99 USD den 13. juli 2018) fra dens januarpris dette år.
Selskaber kan ikke stå på navneanerkendelse alene, og dette er tydeligt med en virksomhed som Procter &Gamble (PG), producent af Tide, Crest, Charmin og mange andre husholdningsprodukter.
Fra 2013 til 2017 faldt P&Gs årlige indtjening næsten 20 %. P&G har været langsommere til at innovere, stadig for det meste afhængig af køb i butikken og først for nylig lagt mere vægt på e-handel.
I de seneste fem år har den samlede pris på aktien svinget mellem et maksimum på 93,46 USD den 26. december 2014 og et lavpunkt på 68,32 USD den 10. september 2015. Det er et sving på næsten 27 %.
Der er bestemt ikke noget galt med at investere i blue-chip aktier, men du ved, hvad de siger om at lægge alle dine æg i én kurv. Dette er grunden til, at det smarteste, investorer - og især pensionerede investorer - kan gøre, er at diversificere deres porteføljer til at omfatte færre volatile investeringer.
Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Stuart Estate Planning Wealth Advisors er ikke associerede virksomheder. Stuart Estate Planning Wealth Advisors er et uafhængigt finansielt servicefirma, der skaber pensionsstrategier ved hjælp af en række investerings- og forsikringsprodukter. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Ingen investeringsstrategi kan garantere et overskud eller beskytte mod tab i perioder med faldende værdier. Enhver henvisning til sikkerhed refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. 561609