Med aktier overvurderet og obligationer, der ser mere risikable ud end nogensinde før, mens renterne fortsætter med at stige, er det virkelig svært at vide, hvor du skal sætte dine penge. Nogle investorer undrer sig over, om nogen aktivklasser bliver overset.

Ja, der er en meget stor en. Kontanter.

Med henblik på denne diskussion, lad os definere kontanter så bredt som muligt. Kontanter er valutaen i din pung (eller det pengeskab i dit hus, du troede, ingen kendte til), midlerne på din bankcheck og opsparingskonti samt dine pengemarkedskonti. Det er byttemidlet, som vi kan købe ting med.

Cash er den offensive linjemand inden for personlig økonomi. Det er enormt, det er vigtigt, det er ikke sexet, og ingen tænker nogensinde over det - før du har brug for det. Og når du indser, at du har brug for det, eller du ikke har nok, er det ofte for sent.

Det er næsten umuligt at adskille tanken om kontanter fra tanken om pengestrøm, som, som sætningen antyder, er strømmen af ​​kontanter ind og ud af et finansielt system.

For en virksomhed såvel som for en enkeltperson er pengestrømmen som ilttilførslen til kroppen. Der kan være masser af ilt derude et eller andet sted, men hvis det ikke flyder ind og ud af min krop lige når jeg har brug for det, har jeg en meget lille fejlmargin til rådighed for mig. Ligesom kroppen hurtigt dør, når den mangler ilt, går enkeltpersoner og virksomheder konkurs, når de oplever en langvarig mangel på kontanter.

Hver gang jeg arbejder med en succesfuld ejer af en lille virksomhed, oplever jeg, at de har en næsten ærbødig påskønnelse af kontanter - at have masser af kontanter, "for mange" kontanter og adgang til endnu flere gennem kreditlinjer, hvis det er nødvendigt.

For at vi ikke oplever et dødbringende afsavn på kontanter, er det nødvendigt at have en plan for at opretholde et konstant cash flow. Her er fem arenaer, hvor pengestrømsplanlægning er kritisk:

Lifestyle cash flow. Der sker ikke andet, før du tæmmer dette udyr. Du har en vis sum penge, der kommer ind ad hoveddøren. For de fleste af os betyder det indkomst fra et arbejde. Prioritet nr. 1 er at bruge mindre end det - ideelt set omkring 15 % mindre. På den måde kan du spare til resten af ​​disse prioriteter.

Nød-/mulighedslikviditet. Vi ved aldrig, hvornår en nødsituation kan opstå, eller en mulighed kan byde sig. For at være klar skal du have mindst seks måneder af din indkomst til rådighed i kontanter. Hvis du i øjeblikket har nul, så tag mod – hvis du kan bruge 15 % mindre, end du tager ind (og derved sparer 15 %), vil du nå dette mål om tre til fire år. Det lyder måske som lang tid, men hvert skridt, du tager, hjælper.

Katastrofe cash flow. Nogle ting kræver kontanter i beløb, der i det væsentlige er umulige at spare. Hvis dit hus brænder ned, kan du ikke bare gå i den gamle sparegris og optage et lån. Så vær sikker på, at det halve dusin eller deromkring områder med større risikoeksponering (faktiske katastrofer) er dækket tilstrækkeligt med forsikring (som leverer kontanter på det tidspunkt, du har brug for det til at betale for nævnte katastrofe).

Investeringspengestrøm. I sidste ende skal enhver investering, du foretager, omdannes til kontanter, for at den har nogen værdi for dig. Ved du, hvordan du vil konvertere jord, huse, bygninger, aktier, obligationer eller baseball-handelskort til kontanter en dag? Mange investeringer betaler dig faktisk en vis mængde kontanter - obligationer betaler renter, aktier kan betale et udbytte, huse og bygninger kan betale husleje, og jord kan lejes enten til landbrug eller rekreativt brug.

Pensioneringspengestrøm. Til sidst, når du forlader arbejdsstyrken (uanset om det er frivilligt eller ej), hvordan vil du erstatte den kontantstrøm, du regelmæssigt modtog fra din arbejdsgiver? Mange vil have social sikring, men er det nok? Ved du, hvordan du vil konvertere en IRA eller en pensionsordning til kontanter? Hvis du gør det, har du så planlagt den resulterende risiko for at løbe tør for penge?

Kontanter betaler næsten ingen renter. Det giver ikke en interessant samtale. Og den eneste måde at fordoble dine penge på er at tage dem ud af din tegnebog og folde dem sammen.

På trods af dets kedelige træk, bør kontanter ikke kun være en væsentlig del af din økonomiske plan, det bør være dens midtpunkt.