Amerika har et pensionsproblem. I løbet af de seneste årtier har makroøkonomiske tendenser og skift i virksomhedstænkning gjort processen med at planlægge pensionering sværere at navigere for den gennemsnitlige arbejdstager. En afvigelse fra ydelsesbaserede pensionsordninger til fordel for arbejdsgiversponsorerede 401(k)-ordninger har påvirket den nuværende generation af førtidspensionister.
Ændringen har introduceret variabler til pensionsplanlægning, som aldrig var en del af ligningen for tidligere pensionister. Med en befolkning, der er ældre, end den har været på noget tidspunkt i historien, forudser nogle eksperter en "pensionskrise", hvor titusindvis af millioner af amerikanere samtidigt bliver ude af stand til at arbejde og ikke har råd til at gå på pension.
Det har aldrig været vigtigere for arbejdere at forstå, hvordan landskabet har ændret sig - og hvordan man tilpasser deres planlægning for at opfylde individuelle pensionsmål.
Pensionsordninger gør pensionsplanlægning ligetil af to grunde. For det første er arbejdsgiverne ansvarlige for regelmæssige bidrag til ordningen i en medarbejders arbejdsår. For det andet er det ikke et skridt, som pensionister selv er ansvarlige for, at konvertere dette engangsbeløb til en indkomststrøm for at dække leveomkostninger under pensionering.
Dette system automatiserer i vid udstrækning processen med at bygge et redeæg og trække det ned, når de går på pension. Desværre tilbyder kun få virksomheder pensionsprogrammer længere og vælger i stedet at give arbejdere individualiseret 401(k) kontoadgang.
At kvantificere i hvilket omfang pensionsordninger er forsvundet fra virksomhedsmiljøet er nemmere, end du måske tror. Sidste år tilbød 16 % af virksomhederne i Fortune 500 pensionsprogrammer, et fald fra 59 % i 1998.
Dette generationsskifte har gjort nutidens førtidspensionister mere ansvarlige for deres egen pensionsplanlægning.
En anden udfordrende variabel forbundet med 401(k)-planer er deres eksponeringsniveau for aktie- og obligationsmarkeder. Selvom risikoen forbundet med disse værdipapirer varierer meget fra aktiv til aktiv, er der altid usikkerhed.
Især i aktier kan skarpe kortsigtede korrektioner udslette betydelige mængder papirformue på kort tid. Et dårligt tidsmæssigt markedskrak ødelagde mange pensionsporteføljer, da investorerne gik i panik og solgte lavt.
Pensionsopsparernes 401(k)s er universelt involveret i disse markeder. De er afhængige af dem for solidt investeringsafkast. En undersøgelse fra 2017 viste, at over to tredjedele af alle 401(k)-planer har aktier i deres porteføljer. Det er højst usandsynligt, at nogen, der overvejer at gå på pension, er fuldstændig immune over for markedsnedgange, da flere deltagere i 401(k)-planen har aktier i dag end på højden af tyremarkedet før recessionen i 2007.
Det gør disse nye pensionskonti i sagens natur mindre pålidelige på et givet tidspunkt end mere gammeldags pensionsordninger.
Ud over øget eksponering mod aktie- og obligationsmarkederne vil nutidens pensionistinvestorer sandsynligvis se mere turbulens end tidligere generationer. To konti med identiske aktivallokeringer, en fra 1995 og en fra 2018, ville have væsentligt forskellige risikoprofiler.
Årsagen er enkel:Selve markedet er større. Det samme fænomen, der gør aktiemarkedet til et fremragende langsigtet spil, gør det stadig mere ubehageligt for investorer, der higer efter stabilitet.
Efterhånden som markedet er vokset i løbet af de sidste 100 år, er en ændring på 1 % i begge retninger blevet stadig mere ekstrem i reelle termer. En stigning på 1 % til en værdi af 8,25 point i forhold til Dow Jones Industrial Average i 1980 ville f.eks. have repræsenteret et udsving på 250 point tidligere på sommeren.
Mængden af dollarværdi, der kan opnås eller tabes på kort tid, er steget, hvilket får volatiliteten til at føles større og øger de psykologiske vanskeligheder ved pensionsplanlægning.
Alt dette er ikke for at antyde, at pensionering er umulig for folk i dag - langt fra. Det er mere komplekst og kræver en mere gennemtænkt tilgang til at planlægge og udføre. Heldigvis er der muligheder for arbejdstagere, der leder efter stabiliteten i de gamle pensionsordninger.
Disse muligheder omfatter:
Livrenter kan give en konstant strøm af indkomst i et forudbestemt tidsinterval, og i nogle tilfælde for livet. De kan tilpasses i høj grad, så de passer til enhver ønsket tidshorisont og indkomstflow. Valg af livrenter afhænger af flere faktorer, herunder risikotolerance, tidspunktet for betalinger og skatteeffektivitet. Der er en masse valg derude, herunder engangspræmie omgående livrenter, faste indeks livrenter og variable livrenter. Selvom de er komplekse investeringsvalg og bør forstås grundigt, før de investerer, er livrentemarkedspladsen vidtrækkende i dag og tilbyder forbrugerne en masse muligheder.
Det er vigtigt at have livrenter som en del af en samlet indkomstplan, for at give sikker, stabil indkomst, som er garanteret af forsikringsselskabet. Disse livrenter er designet til at simulere en pension fra tidligere. Denne strategi har en lignende type fordel og vil reducere den samlede risiko for en portefølje.
Værdipapirer og rådgivning tilbydes gennem USA Financial Securities Corp., medlem FINRA/SIPC. www.finra.org En registreret investeringsrådgiver placeret på 6020 E. Fulton St., Ada, MI 49301. Informed Family Financial Services, Inc. er ikke tilknyttet USA Financial Securities.