De fleste af mine kunder har gjort sig store tanker om at beskytte deres aktiver og bevare deres præstationer til gavn for deres kære. Uanset om de har plejet en succesrig virksomhed, driver en virksomhed i vækst eller administrerer en portefølje af udlejningsejendomme eller omsættelige værdipapirer, har de klare ideer om, hvad de ønsker - og ikke ønsker - med hensyn til fordelingen af ​​aktiver til deres børn og børnebørn.

For at sikre, at deres ønsker bliver fulgt, som de forestiller sig, vælger mange af dem at oprette en trust. Når du har taget beslutningen om at finansiere en trust som en del af din ejendomsplanlægning, skal du vælge, hvem der bedst kan udføre dine planer. "Hvem vælger jeg som min administrator eller administratorer?" bliver et kritisk planlægningsspørgsmål.

Skal min administrator være min ægtefælle eller barn?

At være en administrator betyder at acceptere specifikke pligter og de relaterede forpligtelser i henhold til statslovgivningen. Disse omfatter, men er ikke begrænset til, upartiskhed mellem nuværende og fremtidige begunstigedes interesser, korrekt regnskabsføring over for alle begunstigede, forsigtig investering af trustfonde, forvaltning af trustejendomme og overholdelse af det klare forbud mod selvhandel.

Det er bydende nødvendigt, at du forstår styrkerne og svaghederne ved din valgte trustee, og at din valgte trustee værdsætter hans eller hendes ansvar og personlige ansvar over for tillidsmodtagerne - hvilket kan omfatte trustee.

Spørgsmål at overveje:

• Kan din tillidsmand adskille hans eller hendes personlige følelser og interesser fra modtagernes og udvise god dømmekraft til enhver tid?
• Vil din administrator behandle alle begunstigede upartisk, hvis dine børn f.eks. ikke er din ægtefælles børn?
• Har din tillidsmand en evne til at analysere investeringer?
• Vil der være fristelse for din administrator til at tage unødig risiko ved at købe investeringer i håb om et stort afkast?
• Vil et barn, der balancerer sin familie og karriere, have tilstrækkelig tid til at afsætte til at fungere som tillidsmand?

Observationer:

• Familiemedlemmer er tættere på modtagerne og er mere tilbøjelige til at forstå deres behov.
• En relateret administrator kan opkræve administratorens omkostninger til trusten, men opkræver normalt ikke et administrativt gebyr.
• Brug af en søskende som tillidsmand kan forværre spændinger og vrede blandt modtagerne.
• En slægtning uden tillidserfaring kan misbruge tilliden på grund af uvidenhed, men vil stadig være ansvarlig for dokumenterede skader.

Skal min administrator være min advokat, revisor eller anden betroet rådgiver?

Advokater, revisorer og finansielle rådgivere har ofte særlige og tillidsfulde relationer til deres klienter. Du leder måske efter en person, der forstår dine økonomiske og personlige mål og er i stand til at udføre ejendoms- eller andre økonomiske planer. Men selvom en advokat, revisor eller anden rådgiver forstår karakteren af ​​din virksomhed eller dine økonomiske mål, forstår han eller hun muligvis ikke fuldt ud omfanget af tillidsforpligtelsen eller de iboende risici og ansvar ved at være administrator.

Spørgsmål at overveje:

• Kan en juridisk rådgiver eller skatterådgiver forstå dynamikken i din familie?
• Hvilken erfaring har han eller hun som administrator?
• Hvis der er tale om et brud på pligten, der resulterer i et betydeligt økonomisk tab for trusten, vil administratoren så personligt kunne afgøre en bedømmelse, hvis dækning af professionel fejlbehandling ikke vil gøre trusten hel?
• Er trusten udformet, så dine begunstigede kan anlægge en sådan sag mod administratoren?

Observationer:

• Professionelle rådgivere opkræver ofte højere administrative gebyrer og omkostninger end en virksomhedsadministrator, der skal konkurrere på værdi.
• Det kan være en interessekonflikt for advokaten at udpege en families ejendomsmægleradvokat som kurator.

Skal min administrator være en bank eller et trustselskab?

Banker og tillidsselskaber, kaldet corporate trustees, leverer professionelle tillidstjenester og kan handle uafhængigt. Disse virksomhedsadministratorer har procedurer og systemer på plads til at administrere ejendom og investere midler på en retfærdig og konsekvent måde. De har opfyldt kapitalreservekravene for øget solvens i tilfælde af, at de bliver pålagt at erstatte tabt tillidsværdi på grund af tillidsbrud.

At vælge en virksomhedsadministrator kan reducere konflikter blandt familiemedlemmer, samtidig med at det giver erfaren og professionel investering og administrativ ledelse. Alle administratorer holdes til en meget høj standard, men dette er mere sandt for selskabsadministratorer, der har fået tildelt statslige eller nationale chartre, der giver dem tilladelse til at yde professionelle forvaltningstjenester.

Spørgsmål at overveje:

• Vil virksomhedsadministratoren bruge tid på at forstå min familie og deres behov?
• Hvilke standarder kan jeg forvente af administratoren, hvis beslutninger direkte påvirker min familie? Indser administratoren målene for min tillid?
• Vil en virksomhedsadministrators administration og investeringstjenester være de gebyrer værd, som trustee opkræver trusten?

Observationer:

• Virksomhedsadministratorer følger specifikke politikker og procedurer for at sikre uvildige og professionelle tjenester. Derudover giver de månedlige kontoudtog og skriftlige forklaringer til tillidsbeslutninger.
• Virksomhedsadministratorer offentliggør deres honorarer og opkræver typisk mellem 1,0 % til 1,5 % af trustens aktiver som det årlige administrationsgebyr, men honorarindrømmelser er ofte til forhandling.
• Mange virksomhedsadministratorer centraliserer mindre truster i stedet for at yde lokal administration.

Vil have mere end én administrator være min bedste mulighed i stedet for?

Du kan finde det bedst at besvare nogle af disse spørgsmål ved at vælge mere end én person til at fungere som medtillidsmænd eller til at tjene sammen med en virksomhedsadministrator. Det kan være nyttigt at have en medtillidsmand for at balancere journalføring, investeringer og andre tillidsmandsopgaver. En korrekt udformet tillidsaftale kan udtrykkeligt skitsere de forskellige administratorers pligter, såsom fastholdelse af specifikke investeringer, uddelegering af særlige opgaver, og hvem der kan afsætte en administrator og udpege en efterfølger. En individuel medtillidsmand kan have en særlig forståelse af en modtagers behov og hjælpe en virksomheds medtillidsmand med at træffe skønsmæssige beslutninger.

Mange af svarene på disse spørgsmål vil afhænge af trustens størrelse og arten af ​​trustaktiverne, men en trust behøver ikke være på millioner af dollars for at påvirke modtagerne på godt og ondt. Det vil være værd at bruge tid på grundigt at diskutere tilliden med enhver person, du måtte overveje som administrator, og at interviewe et par virksomhedsadministratorer for at forstå, hvordan de fungerer, og hvad de kan bidrage til din families fortsatte succes

Observation:

• I stedet for en co-trustee med en corporate trustee, inkluderer mange familier en tillidskomité med forskellige beføjelser til at rådgive virksomhedens trustee og beføjelse til at udpege en efterfølger-trustee.

Sammenlægning af det hele:Hvad en klient besluttede

En af mine klienter, en nylig enke, følte, at kun den ene af hendes to sønner havde brug for en tillid til sin andel ved hendes død. Hun besluttede sig dog for en virksomhedsadministrator for begge to sønner med separate og særskilte tillidsaftaler. Den ansvarlige søns tillid giver større adgang til midler og input til tillidsmandsbeslutninger i det skjulte. Den egensindige søns mere restriktive tillid vil beskytte ham, forhåbentlig uden følelser af vrede.