Nævn ordet "annuitet" for en investor, og du vil sandsynligvis modtage blandede reaktioner. Konceptet bliver ofte misforstået, hvilket efterlader den daglige investor, der planlægger at gå på pension, bekymret for, at deres penge vil ende med at være bundet og utilgængelige - og underlagt markedstab. Men dette er ikke en nøjagtig karakterisering.

Det følgende er en oversigt over det grundlæggende. Udvalget af annuitetsprodukter er bredt, og spænder fra meget simpelt til dybt komplekst. Som alle de investeringsmuligheder, vi har, har de deres fordele og ulemper - eller som jeg kan lide at sige, hver rose har sine torne. Her er det grundlæggende:

Hvad er livrenter?

Livrenter er kontrakter udstedt af forsikringsselskaber, som kan bruges af investorer til at akkumulere formue og/eller skabe en strøm af garanteret indkomst i en periode (f.eks. 10 eller 15 år eller endda hele livet). Du kan finansiere en livrente med alle typer penge og konti, såsom en IRA, Roth eller penge overført fra en opsparingskonto.

Hvilke typer livrenter er tilgængelige?

Der er flere typer livrenter derude for investorer. At vælge den rigtige afhænger af dine pensionsmål og indkomstbehov. Hvornår planlægger du at gå på pension? Hvad forventer du, at dine minimumsindkomstkrav vil være ved pensionering? Hvor modvillig er du over for markedsrisiko? Her er en oversigt over dine muligheder.

For det første kan livrenter opdeles i to kategorier baseret på hvornår betalinger starter:

• Straks: Betalinger begynder, så snart investeringen er foretaget.
• Udskudt :Investoren binder deres penge til livrenten i en vis periode, fx fem, syv eller 10 år, hvorefter de enten kan tage dem ud som et engangsbeløb, flytte dem et andet sted hen eller starte udbetalinger. Som en del af dette er der en "overgivelsesperiode", hvor tidlige hævninger kan være underlagt bøder.

Ud over det findes livrenter i tre forskellige typer, baseret på hvordan de er betalt.

• Løst :I lighed med cd'er* er disse den enkleste type livrente at forstå. I henhold til en fast livrente binder du en sum penge, og livrenteudbyderen garanterer et afkast. Som et eksempel har en 65-årig kvinde brug for en pålidelig indkomst for at supplere sin sociale sikring. Hun kan tage 200.000 USD og give dem til et forsikringsselskab, som til gengæld leverer en månedlig indkomst på 1.100 USD resten af ​​livet.
• Indekseret: Disse bliver mere komplicerede. Du forpligter dine penge til en lignende periode, men du kan tjene et afkast inden for et interval, normalt afhængigt af et markedsindeks. Der er mange nuancer, der skal forstås, da vilkårene for en indekseret livrente (det vil sige hvor meget udbytte du kan se) kan variere fra transportør til transportør. For eksempel kan der være et loft på indeksets afkast, eller der kan være visse afkast, som ikke er inkluderet i livrenten (f.eks. udbytte). Desuden er der en række forskellige ryttere (såsom garanterede indkomstmuligheder eller dødsfald), du kan vælge som en del af livrenten, hvilket introducerer yderligere kompleksitet. Der er mange bevægelige dele til en indekseret livrente, så det er vigtigt, at du studerer og arbejder med en rådgiver for at afgøre, om det er det rigtige for dig.
• Variabel: For fuldt ud at forklare disse ville kræve meget mere plads. Det er tilstrækkeligt at sige, det er her, betydelig kompleksitet kommer ind i ligningen. Afkast er baseret på præstationen af ​​de fonde, du vælger at investere i, kontra et indeks. Du kan også overveje at købe ryttere. Variable livrenter kan være overbevisende, men kun hvis du er villig til at bruge tid på at uddanne dig selv ordentligt i, hvordan de fungerer.

De potentielle ulemper

Så hvad er tornene på annuitetsrosen? Kompleksitet er bestemt en af ​​dem, men andre inkluderer en mulig mangel på likviditet og gebyrer.

Likviditet: Livrentekontrakter kan begrænse din adgang til dine penge. Med øjeblikkelige livrenter kan du ikke hæve dine midler, når de først er overdraget til dit forsikringsselskab; du kan kun tage indkomstbetalingerne. Med udskudte livrenter kan du hæve midler - op til et vist beløb af hovedstolen, afhængigt af kontrakten - i løbet af overgivelsesperioden; som nævnt ovenfor kan du dog blive underlagt gebyrer, hvis dine hævninger overstiger det beløb, der er tilladt i henhold til din kontrakt.

Gebyrer: Faste og umiddelbare livrenter har sjældent nogen gebyrer, men nogle gange kan de have en "markedsværdijustering", der kan føje til bøder for tidlig tilbagetrækning. Variable og indekserede livrenter kan have betydelige gebyrer - og i tilfælde af indekserede, kan disse gebyrer trækkes fra dine udbetalinger - og de skal vejes mod den fordel, du opnår.

Sammenfattende kan livrenter have eller måske ikke en plads i din langsigtede plan. Gå til dem med et åbent sind. Nogle investorer kan straks afvise dem på grund af, hvad de har læst eller hørt, men livrenter kan være attraktive for investorer, der ønsker at beskytte noget af deres portefølje mod endnu en alvorlig markedsnedgang. De kan også være attraktive for folk, der har behov for pålidelige pengestrømme.

Alle investeringsmuligheder har fordele og ulemper. Det påhviler os dog alle at uddanne os selv og tage kontrol over vores økonomiske beslutninger.

Jamie Letcher er finansiel rådgiver for CUNA Brokerage Services, Inc. medlem FINRA/SIPC, en registreret mægler/forhandler og investeringsrådgiver. Meningerne er udtrykt forfatterens og repræsenterer ikke nødvendigvis meningerne fra CUNA Brokerage Services, Inc. . eller dets ledelse.Denne artikel er kun til undervisningsformål og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning.

*Bemærk:Der er tydelige forskelle mellem faste livrenter og certifikater eller cd'er. De fleste cd'er betragtes som en kortsigtet investering. En livrente betragtes som en langsigtet investering. Investeringen i en CD er forsikret af den føderale regering, enten gennem FDIC eller NCUA. Investeringen i en fast livrente er garanteret af et forsikringsselskab. Ligesom cd'er har faste livrenter en straf for tidlig overgivelse, og hævninger, der tages før 59½-alderen fra en livrente, kan være underlagt en 10 % føderal skat.

CUNA Mutual Group er markedsføringsnavnet for CUNA Mutual Holding Company, et gensidigt forsikringsholdingselskab, dets datterselskaber og tilknyttede selskaber. Livrenter udstedes af CMFG Life Insurance Company (CMFG Life) og MEMBERS Life Insurance Company (MEMBERS Life) og distribueres af deres datterselskab, CUNA Brokerage Services, Inc., medlem FINRA/SIPC, en registreret mægler/forhandler og investeringsrådgiver, 2000 Heritage Way, Waverly, IA, 50677. CMFG Life og MEMBERS Life er aktieforsikringsselskaber. MEMBERS® er et registreret varemærke tilhørende CMFG Life Insurance Company. Investerings- og forsikringsprodukter er ikke føderalt forsikrede, kan indebære investeringsrisiko, kan miste værdi og er ikke forpligtelser for eller garanteret af nogen depositar eller udlånsinstitut. Alle kontrakter og formularer kan variere fra stat til stat og er muligvis ikke tilgængelige i alle stater eller gennem alle mæglere/forhandlere.

MGA-2240257.2-1118-1220 ©2018 CUNA Mutual Group