En finansiel rådgiver er en, du bør kunne stole på, en person, der har fuldstændig gennemsigtighed, og som er på udkig efter dine interesser. Men der er nogle, der bruger falske titler, misviser deres legitimationsoplysninger og fejlagtigt angiver fakta for at sælge dig et produkt eller en tjeneste. Der kan endda være en chance for, at din finansielle rådgiver ikke er autoriseret – eller i bedste fald – knap nok er kvalificeret til at give den korrekte rådgivning.

Securities and Exchange Commission har advaret om sådanne problemer før, selv udstedt en "Investor Alert:Pas på falske eller overdrevne legitimationsoplysninger" bulletin for et par år siden. Advarslen advarede om farerne ved at støde på ulicenserede eller uregistrerede sælgere af finansielle produkter og tjenester. Her er fem ting, du skal være på udkig efter, når du beskæftiger dig med finansiel rådgivning.

Nr. 1:Fancy titler

I de sidste par år har der været en betydelig stigning i fancy titler, der bliver brugt til at imponere, såsom "Privat Wealth Adviser", "Wealth Manager", "Wealth Management Adviser" og mange andre. Men hvad betyder de alle sammen, og er der nogen forskel? Det rigtige svar kan være langt, men kort sagt afhænger det hele af, hvordan din finansielle rådgiver er autoriseret.

I den finansielle branche er der grundlæggende tre typer finansielle rådgivere:1.) mæglere; 2.) investeringsrådgivere; og 3.) forsikringsagenter. Husk dog, at finansielle fagfolk kan være dobbeltcertificerede, så det kan tilføje et lag af kompleksitet. Bortset fra fancy titler, kan de kun fungere på nogle få måder:

• Mæglere (eller registrerede repræsentanter) kompenseres typisk af provision på investeringer, de sælger gennem deres mæglerfirmaer. De er reguleret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og kan have flere licenser, såsom Series 6 (der giver dem mulighed for at sælge investeringsforeninger og variable livrenter), Series 7 (sælge aktier, obligationer, investeringsforeninger, hedgefonde og optioner). ) og Series 63 (anmode om ordrer for enhver form for sikkerhed). Du kan måske sidestille flere licenser med at have flere muligheder, men det er ikke tilfældet. Det kan være svært at skelne mellem, om de arbejder for dig eller deres mæglerfirmaer. Mæglere holdes til en "egnethedsstandard", som kan begrænse deres ansvar, når de giver råd til dig (få mere at vide ved at læse "7 spørgsmål at stille, før du ansætter en finansiel rådgiver").
• Investeringsrådgivere (eller registrerede investeringsrådgivere) kompenseres udelukkende gennem gebyrer eller en procentdel af aktiver under forvaltning og er reguleret af SEC. Typisk har de kun én licens - Series 65. De holdes til en højere "tillidsstandard" til enhver tid, hvilket betyder, at de skal sætte deres kunders interesser foran deres egne. De investeringer og rådgivning, som de anbefaler, skal ikke blot være "egnet" til deres kunder, det skal være den bedst mulige løsning for dem. Mange gange falder finansielle planlæggere, der opkræver et gebyr for rådgivning, ind under denne kategori, fordi de ikke sælger værdipapirer.
• Forsikringsagenter kompenseres udelukkende af provision på forsikringsprodukter solgt gennem forsikringsselskaber. De er reguleret af deres statsforsikringsafdeling - ikke FINRA eller SEC - og har en forsikringslicens. Selvom en forsikringsagent måske bruger en af ​​de smarte titler, der er nævnt ovenfor, skal du vide, at de ikke har lov til at gøre det, og ved at gøre det kan de idømmes bøder eller udelukkes.
• Dobbelt licenserede fagfolk kan bære flere hatte, hvilket kan udviske grænserne mellem den fiduciære standard og egnethedsstandarden. For eksempel er det ikke usædvanligt at se nogen registreret som både mægler og investeringsrådgiverrepræsentant. Det betyder, at de kan tjene provision på investeringer, de sælger gennem deres mæglerfirma og også opkræve et gebyr eller også indsamle en procentdel af aktiver under forvaltning. Mæglere og investeringsrådgivere kan også have deres statsforsikringslicenser, hvilket giver dem mulighed for at blive kompenseret af provisioner på forsikringsprodukter - såsom tidsubegrænsede eller permanente forsikringer, livrenter, invaliditets- og langtidsplejeforsikringer - gennem forsikringsselskaber.

Det er bydende nødvendigt at spørge, hvordan din finansielle rådgiver har licens for at finde ud af, hvordan de bliver kompenseret. Afhængigt af hvilket firma din finansielle rådgiver arbejder for, kan du ofte hurtigt tage stilling til, hvilken kategori de passer ind i.

Nr. 2:Forvirrende legitimationsoplysninger

Mens nogle faglige betegnelser bekræfter ekspertise, er mange andre vildledende og kun til for at tiltrække dig. Indebærer alle legitimationsoplysninger det samme niveau af ekspertise, og er de lige så intensive? Svaret er nej.

Med mindst et par hundrede eller flere tilgængelige certificeringer har selv industrieksperter svært ved at skelne mellem alle de tilgængelige betegnelser. FINRA har en dedikeret sektion på sin hjemmeside med titlen "Professional Designations", som giver organisationen administration af legitimationsoplysninger, deres forudsætninger, uddannelseskrav og efteruddannelsesstandarder.

Nogle legitimationsoplysninger angiver erfaring eller viden inden for nøgleområder i den finansielle planlægningsprocessen, såsom Certified Financial Planner (CFP) eller Certified Public Accountant (CPA) til regnskab. CFP'er og CPA'er har omfattende uddannelse inden for deres områder og er ofte forpligtet til at have mere end en bacheloruddannelse værd. Andre, såsom Accredited Asset Management Specialist (AAMS) eller Certified Financial Fiduciaries (CFF), er meget mindre intensive og kan opnås på én dag eller i weekenden.

Med en så udbredt brug af let optjente titler sammen med de mere udfordrende, bør du undersøge den potentielle finansielle rådgivers kvalifikationer og stille spørgsmål vedrørende dine unikke udfordringer eller særlige situation.

Nr. 3:Falske priser eller hædersbevisninger

Der er masser af virksomheder, der er klar til at sælge finansielle rådgivere ud fra ideen om, at de er specielle på en eller anden måde og stolt bør vise præstationen. Priser, plaketter og certifikater er kun en del af problemet. Selv store publikationer skader deres omdømme ved at lade tredjepartsvirksomheder bruge deres navn til at sælge finansielle rådgivere, der er villige til at betale flere tusinde dollars bare for at blive vist på en falsk artikel eller pris. Priser, der er beskrivende, såsom "bedste" eller dem, der giver stjerner, er nogle eksempler.

Du bør altid undersøge den pris eller præstation, som din økonomiske rådgiver udråber for at sikre, at den ikke er plettet. Læs det med småt nederst, og hvis der er et firmanavn, der ikke er knyttet til udgivelsen, er det sandsynligvis noget, der er købt og ikke tjent.

Nr. 4:Klager og andre aktiviteter

En finansiel rådgiver kan have mange betegnelser, men hvis du graver under overfladen, kan du finde legitime klager eller uetisk forretningspraksis forbundet med dem. Det bedste, du kan gøre, er at udføre et simpelt baggrundstjek, som kan gøres på under fem minutter. Du kan enten bede om din finansielle rådgivers CRD-nummer (Central Registration Depository) eller søge på deres navn på FINRA BrokerCheck eller SEC Investment Adviser Public Disclosure-websteder. At lave lidt research er det første skridt til at beskytte dine penge.

Nr. 5:Uautoriseret 'finansielle rådgivere'

Personer uden licens er ofte det største problem i den finansielle industri, fordi der ikke er noget styrende organ, såsom FINRA eller SEC, til at regulere, hvad der bliver sagt eller tilbudt. Røde flag inkluderer ofte, hvis de tilbudte investeringer virker "for gode til at være sande" eller tilbyder et "garanteret afkast." I nogle tilfælde kan selv forsikringsagenter tilbyde uregistrerede investeringer, når de ikke har licens til at gøre det. Det er vigtigt at researche og ikke blive presset til at gøre noget med det samme.

Uanset om det drejer sig om finansielle rådgivere eller investeringer, vil forebyggelse af fejl altid sejre mod at skulle helbrede dem.

Bare for at opsummere

Her er de tre typer finansielle fagfolk:

Mæglere (eller registrerede repræsentanter)

• Standardtype: Egnethedsstandard
• Virksomhed: Mægler-forhandler (eller wirehouse-firma)
• Type kompensation: Provisioner på investeringsprodukter (aktier, obligationer, investeringsforeninger, hedgefonde eller optioner)
• Licenser (og regulerende organ): Series 6 eller 7, Series 63 (Financial Industry Regulatory Authority — FINRA)

Forsikringsagenter

• Standardtype: Egnethedsstandard
• Virksomhed: Forsikringsselskab (eller forsikringsmæglervirksomhed)
• Type kompensation: Provision på forsikringsprodukter (liv, sundhed, langtidspleje, invaliditet og livrenter)
• Licenser (og regulerende organ): Liv, sundhed og livrente (statsforsikringsafdelingen)

Investeringsrådgivere (eller RIA'er)

• Standardtype: Tillidsstandard
• Virksomhed: Registreret investeringsrådgiver (RIA)
• Type kompensation: Gebyrer (for finansiel plan, investeringsrådgivning eller procentdel af aktiver under forvaltning)
• Licenser (og regulerende organ): Series 65 (Securities &Exchange Commission — SEC)